Mitä ovat sulautumiset ja yritysostot?
Fuusioilla ja yritysostoilla (M&A) tarkoitetaan sopimusta, joka kahden olemassa olevan yrityksen välillä tapahtuu muuttamiseksi uudeksi yhtiöksi tai yrityksen ostaminen toisen yrityksen toimesta jne., Mikä tapahtuu yleensä yritysten välisen synergian hyödyntämiseksi, tutkimuskapasiteetin laajentaminen, toiminnan laajentaminen uusille segmenteille ja omistaja-arvon kasvattaminen jne.
Yritysjärjestelyt määritellään yritysten yhdistelmänä. Kun kaksi yritystä yhdistyvät yhdeksi yhtiöksi, sitä kutsutaan yritysten sulautumiseksi. Samalla yritysostot ovat silloin, kun yritys ottaa haltuunsa yhden yrityksen.
- Sulautumisen tapauksessa hankittu yritys lakkaa olemasta ja siitä tulee osa vastaanottavaa yritystä.
- Yrityskaupan yhteydessä hankkiva yritys ottaa enemmistöosuuden hankitusta yrityksestä, ja hankkiva yritys on edelleen olemassa. Lyhyesti sanottuna yksi yrityskaupassa yksi yritys / organisaatio ostaa toisen yrityksen / organisaation.
Sulautumis- ja yritysostoprosessi
Keskustellaan seuraavasta prosessista.
- Vaihe 1: Yritysostoa edeltävä tarkistus: Tässä vaiheessa tehdään hankkivan yrityksen itsearviointi sulautumisten ja yritysostojen tarpeiden perusteella ja tehdään strategia kasvusuunnitelmalle tavoitteen kautta.
- Vaihe 2: Etsintä- ja seulontakohteet: Tässä vaiheessa tunnistetaan mahdolliset haltijaehdokkaat (yritykset). Tämän prosessin tarkoituksena on pääasiassa löytää hyvä strategia hankkivalle yritykselle.
- Vaihe 3: Tutki ja arvioi kohde: Kun sopiva yritys on tunnistettu seulonnalla, yrityksestä tehdään yksityiskohtainen analyysi. Sitä kutsutaan due diligence.
- Vaihe 4: Hanki kohde neuvottelujen avulla: Kun kohdeyritys on valittu, seuraava vaihe on aloittaa neuvottelut sovitun fuusion hyväksymiseksi. Se johtaa sopimuksen toteuttamiseen.
- Vaihe 5: Sulautumisen jälkeinen integraatio: Jos kaikki yllä olevat vaiheet on suoritettu onnistuneesti, molemmat osallistuvat yritykset ilmoittavat virallisesti sulautumissopimuksesta.
Fuusioiden ja yritysostojen edut
# 1 - Yrityksen ja yrityksen tulosten parantaminen
- Fuusioiden ja yritysostojen päätavoitteena on synergisen kasvun aikaansaaminen sekä mukana olevien yritysten kannalta että yritysten suorituskyvyn parantaminen. Arvonmuodostuksen voidaan siis sanoa olevan yksi fuusioiden ja yritysostojen keskeisistä tavoitteista.
- Suurempi markkinaosuus, joka yleensä on yritysjärjestelyjen syy, johtaa lisääntyneisiin voittoihin ja tuloihin. Toiminnan tuottoa voidaan parantaa myös, jos uusi johto käsittelee tehokkaasti jätteet tai tuottamattomat toimet ja poistaa ne toiminnasta.
# 2 - Ylimääräisen kapasiteetin poistaminen
- Kun teollisuus on kasvanut jossain määrin, yleensä tapahtuu ylikapasiteettia. Kun yhä useammat yritykset tulevat samalle toimialalle, tarjonta kasvaa edelleen, mikä laskee hintoja edelleen. Uusien yritysten tullessa markkinoille nykyisten yritysten kysynnän ja tarjonnan kaavio häiriintyy, mikä johtaa hintojen laskuun.
- Siten yritykset sulautuvat tai hankkivat päästäkseen eroon markkinoiden ylitarjonnasta ja korjaamaan laskevat hinnat, koska jos hinta laskee tietyssä vaiheessa, monien yritysten on mahdotonta selviytyä markkinoilla.
# 3 - Kasvun kiihtyvyys
Yritysjärjestelyt ja -myynnit ovat laskeneet, mikä pitää mielessä kasvun sukupolvetekijä. Sulautuminen ja yritysosto lisäävät markkinaosuuksia ja lisäävät voittoja. Kun kohdeyritys on omaksunut myynnin, myös sen asiakkaat otetaan haltuun, minkä seurauksena se tuo enemmän myyntiä, enemmän tuloja ja enemmän voittoa.
# 4 - Taidot ja teknologiaosaaminen
- Yritykset pääsivät yleensä fuusioihin ja yritysostoihin imeäkseen kohdeyrityksen nykyaikaista tekniikkaa ja taitoja. Yleensä harvoilla yrityksillä on yksinomaan oikeudet tiettyihin tekniikoihin, ja näiden tekniikoiden rakentaminen alusta alkaen on kalliimpaa ja kovempaa.
- Siksi yritykset mieluummin yhdistävät tai hankkivat tällaisia yrityksiä saadakseen teknologian hallintaan myös prosessin aikana. Lisäksi yritysjärjestelyt tarjoavat molemmille yrityksille mahdollisuuden teknologian ja taitojen jakamiseen, mikä voi saada aikaan synergistä kasvua ja tehostettua näkemysten jakamista.
# 5 - Strategiat koota
Jotkut yritykset ovat hyvin pieniä toimiakseen markkinoilla, ja niiden tuotannon kustannukset ovat korkeammat myynnin helpottamiseksi. Niiden toiminta ei ole mahdollista, eikä heillä ole myöskään mittakaavaetuja. Se on parhaiten sopiva skenaario hankkimiseksi, koska hankinta voi osoittautua hyödyksi kohdeyritykselle, koska se auttaisi yritystä selviytymään markkinoilla ja nauttimaan ajoittain mittakaavaeduista kohdeyrityksen avulla. .
Kolme suosituinta yritysjärjestelyä Intiassa
- Vodafone-Hutchison: Vuonna 2007 maailman suurin tuloja tuottava Telecom Company, Vodafone, teki suuren lakon Intian telemarkkinoilla ostamalla 52 prosentin osuuden Hutchison Essar Oy: stä. Essar-konserni omistaa edelleen 32% yhteisyrityksestä.
- Hindalco-Novelis : Hindalco Company otti kanadalaisen Novelis-yhtiön haltuunsa 6 miljardilla dollarilla; tämä sulautuminen ja yritysosto (yritysjärjestelyt) auttoi yritystä tulemaan maailman suurimmaksi alumiinivalssatuksi Novelis toimii Hindalcon tytäryhtiönä.
- Mahindra ja Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra osti vuonna 2007 90 prosenttia Saksan johtavasta taonta-alan yrityksestä Schoneweiss ja vahvisti Mahindran asemaa globaaleilla markkinoilla.
Kuinka yritysjärjestelyt voidaan toteuttaa?
- ostamalla omaisuutta
- ostamalla kantaosakkeita
- vaihtamalla osakkeita omaisuuteen
- vaihtamalla osakkeita osakkeiksi
Syyt yrityskauppoihin
- Sulautumiset ja yrityskaupat parantavat yritysten suorituskykyä vähentämällä toiminnan turhia kustannuksia
- Poistaa ylimääräisen kapasiteetin
- Nopeuta kasvua
- Hanki taitoja ja tekniikkaa
Fuusioiden ja yritysostojen (M&A) infografiikka
Tässä on viisi tärkeintä eroa sulautumisten ja yritysostojen välillä
