Mikä on pankkivaraus?
Pankkivarannot tarkoittavat likviditeetin vähimmäisvarantoja, jotka jokaisen pankin on ylläpidettävä varmistaakseen, että käteinen ei koskaan loppu, mikäli asiakas vaatii pankissa olevien talletusten nostamista.
Luokittelu
Se voidaan luokitella vaadittuun varantoon ja ylimääräiseen varantoon.
# 1 - Pakollinen varaus
Pakollinen varanto on vähimmäisvarat, jotka pankkien on oltava talletussitoumustensa täyttämiseksi. Fedillä on valtuudet tehdä ajoittain muutoksia vaadittuun varantoprosenttiin.
Fed on päivittänyt vaaditun varantovelvoitekorkonsa, jota sovelletaan voimaantulopäivästä 17. tammikuuta 2019. Päivitetyt rajat ovat seuraavat:
( Lähde : federalreserve.gov)
Viimeisimpien vaatimusten mukaisesti kaikkien pankkien, joilla on talletusvelkoja, joiden arvo on yli 16,30 miljoonaa dollaria, mutta alle 124,20 miljoonaa dollaria, on pidettävä 3% talletuksista vaadittuna varantona ja pankkien, joiden talletusvelat ovat yli 124,20 dollaria miljoonalla on pidettävä pakollinen varanto, joka on 10% talletusarvosta.
Laskettaessa vaadittavan varannon määrää pankit ottavat huomioon nettotapahtumatilit, mikä tarkoittaa, että ne eivät ota huomioon muilta pankeilta maksettavia varoja tai vielä maksamatta olevia transaktioita.
# 2 - Ylimääräinen varaus
Ylimääräinen varanto on käteinen, joka vaaditaan säilytettäväksi vähimmäisvarannossa. Yleensä pankit pitävät ylimääräisen varantotaseen alemmalla tasolla ja lainaa rahaa sen sijaan, että pitävät sitä holvissa. Tämä johtuu pääasiassa siitä, että pankit voivat ansaita korkeamman tuoton lainaamalla varoja kuin Fed: n tarjoama korko. Aikaisemmin kannustimet ylimääräisten varantotaseiden ylläpitämiselle olivat hyvin alhaiset tai lähellä nollaa. Ylimääräinen varantotase voi kuitenkin kasaantua kriisiskenaarioiden aikana.
Rahapolitiikka ja pankkivarausvaatimukset
- Jos Fed nostaa vaadittua varantoprosenttia ja ylimääräistä varantoprosenttia, se lisää kaikkien pankkien käteisenä tai varastotilana pidettävien varojen määrää. Tällaisessa tilanteessa pankeille jää vähemmän rahaa lainata.
- Finanssikriisin aikana, samanlainen kuin vuonna 2008 tapahtunut finanssikriisi, Fed alensi varantotavoitteiden suhdelukuja alimpaan mahdolliseen ylärajaan luotonannon stimuloimiseksi ja talouden elpymisen käynnistämiseksi. Jopa alhaisimpien varantovaatimusten jälkeen pankit eivät kuitenkaan vuonna 2008 olleet valmiita antamaan lainaa suurten luottotappioiden vuoksi, ja ne haluavat hyödyntää varantotalletuksesta saatavan käteisen luottotappioiden kirjaamiseen.
- Vuoden 2008 kriisin aikana kaikkien pankkien ylimääräinen varanto kasvaa 1,25 biljoonaan Yhdysvaltain dollariin (kuten Yhdysvaltain keskuspankin tilastotiedotteen H.3 mukaan kerrotaan) ja Fedin taseen vastuupuoli kasvaa kasvun seurauksena. varantotaseet.
- Sen sijaan, että pankit antaisivat varojen käyttää luottotappioiden kirjaamiseen, feded muutti politiikkaansa lokakuussa 2008 ja alkoi maksaa korkoa vararahastoista. Tarjottu korko vaihteli rahapolitiikan kanssa. Tämä epätavanomainen siirto antoi Fedille mahdollisuuden hallita rahamarkkinapapereita ja lyhyitä korkoja.
Pankkivarausten korko
Pakollisten varojen korko (IORR) ja ylikurssikoron korko (IOER) määräytyy keskuspankin toimesta. Nämä korot päivitetään jokaisena arkipäivänä kello 16.30 EST seuraavan työpäivän korolla.
Viimeisin julkaistu korko on seuraava:
( Lähde: federalreserve.gov)
Inflaation vaikutus
Inflaation aikana tavaroiden ja palvelujen kysyntä ylittää käytettävissä olevan tarjonnan käypiin hintoihin. Tämä kysynnän ja tarjonnan ero johtaa hintojen nousuun ja aiheuttaa inflaation. Skenaarion käsittelemiseksi Fed alkaa maksaa korkeampaa korkoa ylimääräisestä rahastosta, mikä vaikuttaa luotonannon kasvuun suojana inflaatiopaineelta.
Kun Fed nostaa ylimääräisten varojen korkoa, pankit ovat halukkaampia pitämään käteistä kassassa sen sijaan, että lainaisivat sitä, mikä vaikuttaa kuluttajien ostovoimaan ja siten elpyviin olentoihin tasapainon saavuttamiseksi.
Kuitenkin, kun talous käy läpi deflaation ongelman (ts. Kun tuotettujen tavaroiden ja palvelujen tarjonta on suurempi kuin kysyntä), Fed alentaa koron lähes nollaan. Tämä kannustaa lainausprosessia, mikä johtaa loppukäyttäjien ostovoiman kasvuun.
Johtopäätös
Pankkivarannot ovat vähimmäismäärä varoja, joita pankit pitävät käteisenä tai rahana varmistaakseen, että sääntelyä noudatetaan liittovaltion varantopankissa. Keskeisenä tarkoituksena on säännellä pankkimenettelyä ja varmistaa, että pankit eivät mene varojen puutteeseen, jos kysyntävastuuta syntyy.
