Mikä on päivän myynnin erinomainen (DSO)?
Päivämääräinen myynti on keskimääräinen päivien lukumäärä, jonka yritys käyttää muunnettaessa myyntisaamiset (luottomyynnit) rahaksi ja auttaa meitä määrittämään, kuinka hyvä yritys kerää maksujaan.
Kun yritys myy tuotteitaan toiselle yritykselle, se myy suurimman osan tuotteista luottona (joskus prosenttiosuus). Ja sitten tietyn ajan kuluttua yritys kerää rahaa velallisiltaan. DSO on laskelma.
Katsotaanpa yllä olevaa kaaviota. Huomaa, että Colgaten DSO on laskenut jatkuvasti ja on tällä hetkellä 34,09 päivää. Toisaalta Procter and Gamble DSO on liikkunut ylös ja alas ja on tällä hetkellä alhaisempi kuin Colgaten 25,15 päivää.
Päivän myynnin erinomainen kaava
Tässä on alla oleva DSO-kaava
Päivien myyntikaava = myyntisaamiset / nettomääräinen luottomyynti * 365
Tulkinta
Edellä olevasta Days Sales Outstanding -kaavasta näet, että myyntisaamiset ovat suhteutettu nettoluottomyyntiin. Myyntisaamiset ovat velallisille maksettava määrä. Nettoluottomyynti voidaan laskea seuraavasti -
Nettoluottomyynti = Luottojen bruttomyynti - Myyntituotto / Korvaus / Alennus
Ja sitten osuus kerrotaan 365 päivällä, jotta voidaan nähdä vuoden kokonaisvaikutus.
Joten mitä Days Sales Outstanding kuvaa?
Se kuvaa kuinka paljon rahaa on jo kerätty ja kuinka paljon on vielä saatu.
Tämän ymmärtäminen antaa sijoittajalle käsityksen siitä, kuinka hyvä yritys kerää rahaa velallistensa vuoksi. Ja voimme arvioida myös kokoelman tehokkuutta.
Asia on, että maksamattomat päivät auttavat meitä päättämään, kuinka kauan yrityksellä kestää kerätä rahaa velallisilta, ja päivien määrä lisätään päivän jäljellä olevaan varastoon. Päivien erinomainen varastomäärä auttaa meitä ymmärtämään, kuinka kauan raaka-aineiden siirtäminen valmiisiin tuotteisiin kestää. Ja sitten summasta vähennetään DPO. Tietosuojavastaava kertoo meille, kuinka kauan kestää yrityksen maksaminen takaisin velkojilleen.
Päivien myynnin erinomaiset esimerkit
Otamme tässä kaksi esimerkkiä. Ensimmäisessä esimerkissä käymme läpi yksinkertaisen DSO-laskelman. Ja seuraavassa esimerkissä näemme, kuinka lasketaan käteisen muuntosykli.
Esimerkki 1
Yrityksen Xingin bruttoluottomyynti oli 500 000 dollaria vuodessa. Sen myyntituotot olivat 50000 dollaria. Sen myyntisaamiset olivat 90 000 dollaria. Selvitä Days Sales Outstanding (DSO).
Tässä esimerkissä selvitetään ensin 'nettoluottomyynti'.
Luottojen bruttomyynti annetaan, ja meillä on myös myynnin tuotto.
Nettoluottomyynti olisi siis = (500 000 dollaria - 50 000 dollaria) = 450 000 dollaria.
Meille on myös annettu myyntisaamisia. Se on 90 000 dollaria.
Nyt meidän on lisättävä tiedot DSO-kaavaan.
DSO-kaava = Myyntisaamiset / Nettoluottomyynti * 365
Tai Myyntivapaat päivät = 90 000 dollaria / 450 000 dollaria * 365 = 1/5 * 365 = 73 päivää.
Tämä tarkoittaa, että Xing-yritys vie keskimäärin 73 päivää rahojen keräämiseen velallisiltaan.
Esimerkki 2
Zang-yhtiöllä on seuraavat tiedot -
- Myyntikustannukset - 300 000 dollaria.
- Varaston loppu - 30000 dollaria.
- Ostovelat - 60000 dollaria.
- Myyntisaamiset - 60000 dollaria.
- Nettoluottomyynti - 360 000 dollaria.
Selvitä maksamattomat päivät (DIO), maksamattomat päivät (DPO) ja maksamattomat päivät (DSO). Ja sitten lasketaan myös käteisen muuntosykli.
Tämä on edistyksellinen esimerkki.
Laskemme ensin käteismuunnosjakson kolme tärkeää osaa ja sitten selvitämme, kuinka monta päivää kestää Company Zangin käteismuunnosjakson loppuun saattaminen.
Tarkastelemme ensin kutakin kaavaa ja laitamme tiedot selville suhde.
Kaavan mukainen päivien varastomäärä (DIO) = Varaston lopettaminen / myyntihinta * 365
Laittamalla tiedot kaavaan saamme -
DIO = 30000 dollaria / 300000 dollaria * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 päivää.
Kaava maksamattomista päivistä (DIO) = Ostovelat / Myyntikustannukset * 365
Laittamalla tiedot kaavaan saamme -
DPO = 60 000 dollaria / 300 000 dollaria * 365 = 1/5 * 365 = 73 päivää.
DSO = Myyntisaamiset / Nettoluottomyynti * 365
Lisäämällä tiedot Days Sales Outstanding -kaavaan saadaan -
DSO = 60 000 dollaria / 360 000 dollaria * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 päivää.
Seuraavaksi tarkastellaan käteisen muuntosyklin kaavaa -
Laittamalla tiedot kaavaan saamme -
Käteisen muuntosykli = 60,73 päivää + 36,5 päivää - 73 päivää
Tai Käteisen muuntosykli = 24,23 päivää.
Koska yritys vie enemmän aikaa velkojiensa maksamiseen, kerää rahansa nopeasti velallisiltaan ja muuntaa raaka-aineet valmiiksi tavaroiksi lyhyessä ajassa, se pystyy luomaan käteismuunnosjakson, joka on vain 24,23 päivää .
Tehokkuuden kannalta se on hieno saavutus, koska kassavirta on liiketoiminnan elinehto. Ja yllä olevasta laskelmasta käy ilmi, että Company Zang on onnistunut melko hyvin suorittamaan koko käteismuunnosjakson lyhyessä ajassa.
Huomaa: Tässä on annettava pikahuomautus. Pelkkä käteismuunnosjakson laskeminen ei riitä perustelemaan yrityksen menestymistä vai ei. Tietysti käteisen muuntosyklin suorittaminen kuukauden sisällä on kiitettävää; mutta meidän on myös vertailtava tulosta muihin saman alan vastaaviin yrityksiin saadaksemme siitä kuvan.
Alakohtaisia esimerkkejä erinäisistä päivistä
Lentoyhtiöt
Alla on lentoyhtiöiden huippuyritysten jakeluverkonhaltija
| Nimi | Markkina-arvo (miljardia dollaria) | DSO |
| American Airlines -konserni | 24,614 | 13.71 |
| Alaska Air Group | 9,006 | 15.82 |
| Azul | 7,283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9,528 | 28.53 |
| Copa Holdings | 5,788 | 18.62 |
| Delta Air Lines | 39,748 | 18.80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21,975 | 23.95 |
| JetBlue Airways | 6,923 | 8.48 |
| LATAM Airlines -konserni | 8,459 | 41,32 |
| Southwest Airlines | 39,116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25,195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19,088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9,882 | 19.04 |
- Huomaa, että yllä olevassa luettelossa yrityksiä on sekamääräinen päivämyynti, joka vaihtelee 0: sta 41,32 päivään
- LATAM Airlines Groupilla on yksi korkeimmista jakeluverkonhaltijoista 41,32 päivällä, kun taas Ryanair Holdingsilla on matalampi DSO 3,45 päivässä.
Autoteollisuus
Alla on autoteollisuuden huippuyritysten jakeluverkonhaltija.
| Nimi | Markkina-arvo (miljardia dollaria) | Päivän myynti erinomainen |
| Ford-moottori | 50,409 | 136,51 |
| Fiat Chrysler Automobiles | 35,441 | 22.92 |
| General Motors | 60,353 | 63,72 |
| Honda Motor Co | 60,978 | 67,85 |
| Ferrari | 25,887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186,374 | 109,18 |
| Tesla | 55,647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22,107 | 35.34 |
- Ferrarilla ja Ford Motorsilla on yksi korkeimmista päivien myynnistä: 139,05 päivää ja 136,51 päivää.
- Teslalla on yksi alhaisimmista jakeluverkonhaltijoista autoyritysten ryhmässä 17,42 päivää.
Alennuskaupat
Alla on alennustavarakauppasektorin huippuyritysten DSO ja markkina-arvo.
| Nimi | Markkina-arvo (miljardia dollaria) | Päivän myynti erinomainen |
| Burlington-kaupat | 8,049 | 2.67 |
| Costco Tukku | 82,712 | 3.80 |
| Dollarin kenraali | 25,011 | 0,15 |
| Dollaripuukaupat | 25,884 | 2.58 |
| Kohde | 34,821 | 3.90 |
| Wal-Mart-kaupat | 292,683 | 4.30 |
- Kaiken kaikkiaan panemme merkille, että sektorilla on erittäin matala DSO. Suurin osa niistä vaihtelee 0,15 päivästä 4,30 päivään
- WalMart Storesilla on DSO 4,3 päivää, kun taas Dollar Generalilla DSO on 0,15 päivää.
Öljy- ja kaasuala
Alla on öljy- ja kaasusektorin huippuyritysten jakelu.
| Nimi | Markkina-arvo (miljardia dollaria) | Päivän myynti erinomainen |
| ConocoPhillips | 62,980 | 59,39 |
| CNOOC | 62,243 | 56,57 |
| EOG-resurssit | 58,649 | 52,48 |
| Occidental Petroleum | 54,256 | 122.14 |
| Kanadan luonnollinen | 41,130 | 67,57 |
| Pioneerin luonnonvarat | 27,260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27,024 | 97,34 |
| Mannermaiset resurssit | 18,141 | 127,25 |
| Apache | 15,333 | 81.16 |
| Hess | 13,778 | 82,32 |
- Huomaa, että tällä sektorilla on korkeampi verkonhaltija verrattuna muihin aloihin.
- Tässä ryhmässä Continental Resourcesilla on korkein jakeluverkonhaltija, 127,25 päivää, kun taas EOG Resourcesilla on matalampi DSO, 52,48 päivää.
Nettoluottomyynti laskettaessa päivän myyntimäärä?
Jos olet uusi sijoitus, saatat ihmetellä, miten saisit myyntisaamisten ja nettoluoton myynnin tiedot.
Tässä osiossa kerromme sinulle.
Tarvitset vain kaksi tilinpäätöstä - tase ja tuloslaskelma.
Taseessa voit löytää myyntisaamiset. Sinun on tarkasteltava omaisuusosaa, josta lyhytaikaiset varat annetaan. Lyhytaikaisista varoista saat tiedot myyntisaamisista.
Tuloslaskelmassa saat tietoja nettoluottomyynnistä. Tuloslaskelman alussa näet bruttomyynnin. Tämä "bruttomyynti" sisältää molemmat - käteis- ja luottomyynnin. Sinun on valittava luottomyynti, ja sinun on myös vähennettävä palautetut myyntituotot (jos sellaisia on).
Näiden kahden avulla voit helposti laskea päivän myyntituotot (DSO). Ja tarkastelemalla tuloslaskelmaa ja tasetta, voit myös löytää myynti-, lopetusvarastot ja ostovelat selvittääksesi käteisvarojen muuntosyklin.
Päivän myynnin erinomainen (DSO) video
Lisäresurssit
Tämä artikkeli oli opas siitä, mikä on Days Sales Outstanding ja sen merkitys. Tässä keskustelemme DSO Formulasta, sen tulkinnasta sekä käytännön esimerkkeistä ja toimialan esimerkeistä. Voit myös katsoa alla olevia artikkeleita, oppia lisää -
- Maksettavien päivien erinomainen kaava
- Päivämyynnin keräämättömät esimerkit
- Vertaa - liikkeeseen lasketut vs. ulkona olevat osakkeet
- Suhde-analyysikaava
