Mikä on algoritmikauppa?
Algoritminen kaupankäynti, jota kutsutaan myös Algo-kaupankäynniksi, on automaattisen kaupankäynnin muunnos, johon sisältyy periaatteessa automatisoitujen alustojen ja matematiikan ja tietokoneohjelmoinnin edistyneiden työkalujen käyttö kaupankäynnin ohjaamiseksi rahoitusmarkkinoilla. Järjestelmä käyttää matemaattista mallia tai algoritmia tai standardoitua ohjeistusta, joka helpottaa osto- tai myyntisignaalin sijoittamista rahoitusmarkkinoille ja siten helpottaa kauppaa ilman ihmisten osallistumista.
Algoritmisen kaupankäynnin komponentit
# 1 - Algoritmi
Algoritmi voidaan määritellä joukoksi käskyjä, jotka suorittavat tiettyjä toistuvia toimintoja. Se voidaan myös kehittää vastaamaan tiettyihin ongelmanratkaisutilanteisiin. Se auttaa helpottamaan tietojenkäsittelyä ja suuntausten tunnistamista.
# 2 - tietokoneohjelmat ja automatisoidut kaupankäyntialustat
Automaattinen kaupankäyntialusta tarjoaa keinon suorittaa ohjelmoijien kehittämä algoritmi. Se suorittaa alustana ohjelmoijien ja algokauppiaiden kehittämät tietokoneohjelmat, mikä helpottaa osto- ja myyntitilauksia rahoitusmarkkinoilla. Nämä alustat auttavat myös alkukauppiaiden tai ohjelmoijien kehittämien algoritmien jälkitestauksessa ennen niiden käyttöönottoa.
# 3 - Tekninen analyysi
Tekninen analyysi sisältää listattujen arvopapereiden hintamuutosten tutkimisen ja analysoinnin rahoitusmarkkinoilla. On olemassa useita menetelmiä, kuten 150 päivän liukuva keskiarvo, 200 päivän liukuva keskiarvo, kaksinkertainen eksponentiaalinen liukuva keskiarvo, satunnaisoskillaattorit, mikä auttaa tunnistamaan tietyn arvopaperin hintakehitykset.
Teknisen analyysin menetelmiä voidaan kehittää algoritmeina. Ne voidaan puolestaan muuntaa tietokoneohjelmaksi, joka voidaan sitten käyttää rahoitusmarkkinoilla kaupankäynnin automatisoimiseksi.
# 4 - Testaus
Jälkitestaus on prosessi, jolla testataan algoritmi ja varmistetaan, että strategia tuottaisi tuloksia elinkeinonharjoittajan ennakoimalla tavalla. Se sisältää ohjelmoijan kehittämän strategian testaamisen historiallisiin markkinatietoihin. Takaisintestauksen avulla elinkeinonharjoittaja voi tunnistaa karhot, jotka olisivat voineet syntyä, jos strategiaa käytettäisiin suoramarkkinoilla.
Esimerkkejä algoritmisesta kaupankäynnistä
Oletetaan, että hedge-rahasto on kehittänyt kvantitatiivisen mallin. He ovat kehittäneet tietokoneohjelman, joka ottaa mallin käyttöön rahoitusmarkkinoilla. Tietokoneohjelma arvioi markkinatilannetta dynaamisesti ja toteuttaa siten markkinoiden tunteiden mukaisen suojausstrategian.
- Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja noudattaa kaupankäynnin kriteeriä siitä, että se ostaa aina 100 osaketta aina, kun osakkeen hinta liikkuu kaksinkertaisen eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon yläpuolelle.
- Samanaikaisesti se tekee myyntitilauksen, kun osakkeen hinta laskee alle kaksinkertaisen eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon.
- Elinkeinonharjoittaja voi palkata tietokoneohjelmoijan, joka ymmärtää kaksinkertaisen eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon käsitteen.
- Ohjelmoija voi kehittää tietokonekoodin, joka suorittaa yllä olevat kaksi ohjetta.
- Tietokoneohjelmasta voidaan tehdä niin dynaaminen, että se voi seurata rahoitusmarkkinoiden reaaliaikaisia hintoja ja puolestaan laukaista yllä olevat ohjeet.
- Tietokoneohjelma tai algoritmi säästää elinkeinonharjoittajan aikaa käydä kauppapaikkoja, seurata hintoja ja sitten tehdä kaupankäyntitilauksia.
Käytännön sovellus
- Vuoden 2010 flash-kaatumista voidaan pitää esimerkkinä algoritmikaupasta. Tässä kriisissä arvopapereiden myyntitilaukset toteutettiin nopeasti. Arvopapereita koskevia kauppatilauksia peruutettiin myös nopeasti ja niitä käytiin korkean taajuuden kaupoissa.
- Sääntelyviranomaiset asettivat katkaisijat myöhemmin estääkseen tällaisen äkkikatkoksen toistumisen finanssimarkkinoilla. Ne estivät myös algo-kauppoja pääsemästä suoraan pörsseihin.
Edut
- Algokauppa auttaa vähentämään transaktiokustannuksia.
- Kaupat sijoitetaan järjestelmään ilman ihmisen väliintuloa.
- Ne algo-kaupat sijoitetaan ilman tunteita tai ennakkoluuloja.
- Algo-kauppojen tilaus tapahtuu välittömästi ja parhaaseen mahdolliseen hintaan.
- Se auttaa myös markkinoiden täydellisessä ajoituksessa.
- Se auttaa suurten tilausten käsittelyssä tehokkaasti ja nopeammin.
Haitat
- Sääntelyviranomaiset asentavat aina katkaisijat, mikä rajoittaa algokaupan toimivuutta.
- Algokauppiaiden tarjoama likviditeetti voi melkein kadota hetkessä tai muutamassa sekunnissa.
- Algokauppojen toteutusnopeus ilman ihmisen väliintuloa voi vaikuttaa kielteisesti suoriin kauppoihin ja selvityksiin, mikä edelleen rajoittaa kaupankäyntialustojen ja rahoitusmarkkinoiden toimivuutta.
- Sääntelyviranomaisen on vaikea erottaa ihmisen tekemä kauppa algoritmin helpottaman kaupan välillä. Siksi ne lisäävät aina markkinaosapuolten määrää, kun he epäilevät, että kaupat toteutetaan algoritmikauppojen kautta.
- Jos algokauppoja ei valvota, ne voivat aiheuttaa tarpeetonta volatiliteettia rahoitusmarkkinoilla.
Rajoitukset
- Algoritmin suunnittelu voi olla hyvin monimutkaista ja haastavaa.
- Koska algoritmin suunnittelun lähestymistapa on tieteellinen, perinteisen kauppiaan on vaikea oppia tällaista lähestymistapaa ja soveltaa tällaisia algoritmeja päivittäisessä kaupassaan.
- Algoritmien kehittämiseen sisältyy yleensä ennustavien ja kvantitatiivisten mallien kehittäminen. Jos tällaisia malleja ei testata takaisin, ne voivat aiheuttaa valtavia menetyksiä perinteisille kauppiaille, jotka saattavat käyttää niitä ilman testausta.
- Algoritmi ei voi kumota ja ylittää subjektiivista arviointia, joka on läsnä rahoitusmarkkinoilla.
Algoritminen kaupankäynti - tärkeitä seikkoja
- Algoritmikauppa käyttää tietokoneohjelmien käyttöä.
- Ennen algokaupan toteuttamista rahoitusmarkkinoilla on aina suositeltavaa suorittaa automaattisen strategian jälkitestaus.
- Algoritmikauppaa käyttävät korkean nettovarallisuuden omaavat yksityishenkilöt ja institutionaaliset sijoittajat.
- Monet institutionaaliset sijoittajat maksavat palkkioita aloitteleville ohjelmoijille pienen koodinpalan rakentamisesta, joka tuottaa sijoittajille kannattavaa tuottoa.
Johtopäätös
Algoritmikauppa on mekanismi, joka helpottaa osto- ja myyntitilauksia rahoitusmarkkinoilla käyttämällä algoritmia, joka toteutetaan tietokoneohjelmien avulla. Selkeä kriteeri kehitetään ohjelmoitavan koodin suhteen ja sijoitetaan automaattisiin alustoihin kauppojen toteuttamiseksi rahoitusmarkkinoilla. Algoritmikauppojen toteutus on erittäin nopeaa ja voi aiheuttaa mahdollisen kaatumisen rahoitusmarkkinoilla.
Tällaisten kauppojen valvomiseksi sääntelyviranomaiset asentavat katkaisijat kriittisiin risteyksiin. Suojausrahastot ja institutionaaliset sijoittajat ovat tärkeimmät algoritmikaupan käyttäjät, koska se auttaa heitä paikassa ja toteuttaa suuret kauppatilaukset erittäin helposti. Ne auttavat edelleen suunnittelemaan kaupankäyntistrategioita, kuten ottamaan pitkät ja lyhyet positiot samanaikaisesti kertasummamäärien käsittelemiseksi järjestelmällisesti ja huolellisesti.
