Leasingmaksuilla tarkoitetaan maksuja, joissa vuokralle ottajan on vuokrasopimuksen mukaan maksettava kiinteän vuokrauksen kuukausittain kiinteistön käytöstä vuokralle antajalle, joka on kyseisen omaisuuden omistaja, ja omistaja ottaa sen takaisin takaisin vuokrasopimuksen päättymisen jälkeen.
Mikä on leasingmaksu?
Termi "Leasingmaksu" on analoginen vuokramaksun kanssa. Se viittaa vuokrasopimuksen antajan ja vuokralle ottajan välillä tehdyn sopimuksen mukaiseen maksuun omaisuuden käytön myöntämisestä. Se voi sisältää kiinteää omaisuutta, laitteita tai muuta kiinteää omaisuutta tiettynä ajanjaksona.
Vuokranmaksun komponentit
Vuokrasumman laskeminen riippuu kolmesta osasta, jotka ovat poistopalkkio, rahoitusmaksu ja myyntivero. Katsokaamme nyt kaikkia komponentteja erikseen:
# 1 - Poisto
Poistot ovat analogiset lainan päämaksun kanssa. Se, mitä vuokralle ottaja maksaa vuokralle antajalle omaisuuden arvon menetys, joka jakautuu koko vuokra-ajan tai ajan, jona vuokralle ottaja käyttää omaisuutta. Poistopalkkio ilmaistaan yhtäjaksoisena jaksona suoritettavana maksuna, joka saadaan jakamalla kokonaispoistot vuokrasopimuksen kestolla alla esitetyllä tavalla,
Poisto = (Aktivoidut nettokustannukset - jäännösarvo) / Vuokrasopimus- Nettomääräiset aktivoidut kustannukset ovat myyntihinnan, mahdollisten jälleenmyyjämaksujen, etukäteen maksamattomien verojen ja mahdollisten jäljellä olevien lainojen saldojen summa vähennettynä ennakkomaksuilla ja alennuksilla.
- Jäännösarvo on omaisuuden jälleenmyyntiarvo vuokrasopimuksen lopussa.
- Vuokrasopimus on vuokrasopimuksen kesto (yleensä kuukausina).
# 2 - Rahoitusmaksu
Rahoitusmaksu on analoginen lainojen korkomaksun kanssa, ja vuokralainen maksaa sen vuokralle antajalle heidän rahojensa käytöstä. On pidettävä mielessä, että rahoituskulut maksetaan poistojen ja jäännösarvojen kokonaismäärästä. Rahoitusmaksu on matemaattisesti esitetty alla,
Rahoitusmaksu = (aktivoidut nettokustannukset + jäännösarvo) * rahatekijäRahakerroin voidaan laskea vuokrasopimuksessa mainitun korkotason perusteella, joka ilmaistaan matemaattisesti alla esitetyllä tavalla,
Rahatekijä = korko (%) / 24# 3 - myyntivero
Se on valtion hinta tai paikallinen vero, joka peritään myyntihinnasta. Se maksetaan yleensä vuokrasopimuksen allekirjoittamisen yhteydessä osana erääntyvää sopimusta. Se ilmaistaan matemaattisesti kuten alla,
Myyntivero = (Poistot + Rahoitusmaksu) * MyyntiveroasteVuokranmaksukaava
Vuokrasopimuksen kaava saadaan lisäämällä poistomaksu, rahoitusmaksu ja myyntivero, joka matemaattisesti esitetään
Leasingmaksu = Poisto- ja rahoitusmaksu + myyntivero
Leasingmaksun laskeminen esimerkeillä
Katsotaanpa joitain yksinkertaisia esimerkkejä vuokramaksusta sen ymmärtämiseksi paremmin.
Otetaanpa esimerkki Johnista, joka aikoo ostaa auton vuokralle. Vuokrasopimus on voimassa 36 kuukaudeksi, ja sen vuosikorko on 6%. John onnistui neuvottelemaan myyntihinnan olevan 26 000 dollaria käsirahalla 4000 dollaria ja maksamattomalla lainasaldolla 5000 dollaria. Auton jäännösarvon odotetaan olevan 16 500 dollaria 36 kuukauden kuluttua. Sovellettava liikevaihtoveroprosentti on 5%. Määritä Johnille kuukausimaksu.
Aktivoidut nettokustannukset
Aktivoidut nettokustannukset voidaan laskea seuraavalla kaavalla:
Aktivoidut nettokustannukset = neuvoteltu myyntihinta - käsiraha + erääntynyt laina
= 26 000 dollaria - 4 000 dollaria + 5 000 dollaria
Aktivoidut nettokustannukset = 27 000 dollaria
Poistopalkkio
Poisto = (aktivoidut nettokustannukset - jäännösarvo) / vuokrasopimus
= (27 000 dollaria - 16 500 dollaria) / 36
Poisto = 291,67 dollaria
Rahatekijä
Rahatekijä = korko / 24
= 6% / 24
Rahakerroin = 0,0025
Rahoitusmaksu
Rahoitusmaksu = (aktivoidut nettokustannukset + jäännösarvo) * rahatekijä
= (27 000 dollaria + 16 500 dollaria) * 0,0025
Rahoitusmaksu = 108,75 dollaria
Myyntivero
Myyntivero = (Poistot + Rahoitusmaksu) * Myyntiveroaste
= (291,67 + 108,75 dollaria) * 5%
Myyntivero = 20,02 dollaria
Kuukausivuokra
Siksi kuukausivuokran maksu voidaan laskea käyttämällä alla olevaa kaavaa,
Kuukausimaksulaskelma = Poistot + Rahoitusmaksu + Myyntivero
= 291,67 + 108,75 + 20,02 dollaria
Kuukausimaksu = 420,44 dollaria
Siksi Johnin on maksettava kuukausittainen vuokramaksu 420,44 dollaria.
Edut
Katsokaamme nyt joitain vuokramaksun etuja:
- Käteisvirta tai vuokramaksut jakautuvat koko vuokrasopimuksen ajan, mikä eliminoi kertaluonteisen merkittävän käteismaksun taakan. Se auttaa valtavasti yrityksen likviditeettiasemaa ja lieventää kassavirtaprofiiliin kohdistuvaa painetta.
- Valitsemalla yriinvestoinnin omaisuuserään yritys vapauttaa pääoman, jota voidaan käyttää muiden liiketoiminnan tarpeiden rahoittamiseen.
- Operatiivisessa vuokrasopimuksessa vuokrasopimus käsitellään eri tavalla kuin velka, koska se luokitellaan taseen ulkopuoliseksi velaksi eikä sitä sellaisenaan näy taseessa. Rahoitusleasing ei kuitenkaan tarjoa tätä etua.
- Leasing voi olla kannattava vaihtoehto yrityksille, jotka toimivat aloilla, jotka ovat alttiita teknologian vanhentumisriskille. Leasingillä yritys suojautuu riskeiltä sijoittaa tekniikkaan, joka todennäköisesti vanhentuu.
Haitat
Katsotaanpa nyt joitain leasingmaksun haittoja:
- Maa-alueen kaltaisten omaisuuserien vuokrasopimuksen tapauksessa yritykseltä puuttuu kaikki hyödykkeen arvon arvostamisedut.
- Vuokrakulut kutistavat yrityksen nettotuotot ilman arvon nousua, mikä johtaa lopulta rajoitettuun tuottoon osakkeenomistajille.
- Käyttöleasingsopimuksen yhteydessä vuokrasopimusta ei oteta huomioon yrityksen taseessa. Suurin osa sijoittajista kuitenkin pitää sitä pitkäaikaisena velkana ja mukauttaa sellaisenaan liiketoiminnan arvostusta vastaavasti.
- Käyttöleasingsopimuksella vuokralle ottajalla ei ole mahdollisuutta omistaa omaisuutta vuokra-ajan lopussa. Rahoitusleasingsopimuksessa vuokralle ottajalle annetaan kuitenkin mahdollisuus ostaa omaisuuserä jäännösarvon maksamisen yhteydessä.
Johtopäätös
Joten voidaan päätellä, että vuokrarahoitus on tarkoituksenmukaista yrityksille, jotka eivät aio rahoittaa omaisuuserien ostoa velalla tai pitkäaikaisella lainalla CAPEX-taakan vähentämiseksi. Lisäksi vuokramaksut toimivat parhaiten yrityksille teollisuudessa, jotka ovat alttiita teknologian vanhentumiselle. Toisaalta se on hyödyllistä myös sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa rahansa tehokkaasti osallistumatta liiketoimintaan ja ansaita korkoa.
