Rahavirtalaskelma (määritelmä, muoto) Kuinka tulkita?

Mikä on kassavirtalaskelma?

Laskelma kassavirrasta on laskelma taloudellisesta kirjanpidosta, joka raportoi tiedot tuotetusta kassasta ja yrityksen kassavirrasta tietyn tarkastelujakson aikana eri toiminnoista eli operatiivisesta toiminnasta, investointitoiminnasta ja rahoitustoiminnasta tietyn kirjanpidon aikana. aikana.

Se on yksi kolmesta parhaasta tilinpäätöksestä, joka auttaa meitä ymmärtämään liiketoiminnan kassavirran ja kuinka se on siirtynyt sisään ja ulos yrityksestä tiettynä ajanjaksona.

Kassavirtalaskelman muoto

Se on jaettu kolmeen luokkaan -

1. Liiketoiminnan kassavirta - Se edustaa ydinliiketoiminnan kassavirtaa / ulosvirtausta
2. Sijoitustoiminnan kassavirta - Se edustaa liiketoiminnan, mukaan lukien aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, investointeihin liittyviä kassavirta- / ulosvirtauksia.
3. Rahoitustoiminnan rahavirta - Se edustaa rahoitustoimintaan liittyviä rahavirtauksia / sisäänvirtauksia, mukaan lukien velka ja oma pääoma

# 1 - Liiketoiminnan kassavirta

Se on liiketoiminnan rahavirta. Tämä kassavirta syntyy yhtiön pääasiallisesta tuoton toiminnasta. Tämän osan pääkomponentit sisältävät myyntisaamiset, varastot, poistot ja ostovelat.

• Samsungin liiketoiminnan kassavirta on matkapuhelinten, televisioiden, jääkaappien ja muun elektronisen toiminnan valmistuksen ja myynnin kassavirta, joka on sen päätoiminen toiminta, eikä kassavirta joistakin investointien myynnistä.
• Vastaavasti Coal Intian liiketoiminnan kassavirrat ovat hiilen tuotannon ja myynnin kassavirrat eivätkä sen toimistossa olevien vanhojen tietokoneiden myynnistä.

Yleensä nettotulosta (näkyy tuloslaskelmassa) pidetään liiketoiminnan ensisijaisena kassavirran lähteenä, ja sitä mukautetaan lyhytaikaisten varojen ja velkojen, muiden kuin kassavirtaisten kulujen sekä muiden sijoittamiseen ja rahoitukseen liittyvien erien muutoksiin toiminta, kuten osinko, korko joukkovelkakirjoista, varojen myynti, satunnaiset tuotot tai kulut jne.

Katsotaanpa nyt Colgaten kassavirtalaskelma (operatiivinen toiminta).

Colgaten esimerkki

lähde: Colgate SEC Filings

• Kuten huomaamme yllä olevasta kassavirtalaskelmasta, että Colgaten nettotuotot vuonna 2015 olivat 1 548 miljoonaa dollaria.
• Liiketoiminnan kassavirta on vähentynyt edellisiin kausiin (2013 ja 2014) verrattuna.
• Huomaa myös, että Venezuelan kirjanpitomuutoksesta veloitettiin 1084 miljoonaa dollaria vuonna 2015.

# 2 - Rahavirta sijoitustoiminnasta

Sijoitusten kassavirta edustaa kassavirtoja, jotka syntyvät yrityksen pitkäaikaisista sijoituksista, kuten tytär- ja osakkuusyrityksiin tehdyt investoinnit, käyttöomaisuushyödykkeet, käyttöomaisuus.

Jos Coca Cola aikoo rakentaa pullotustehtaan Intiaan 10 miljoonan dollarin investoinnilla, 10 miljoonan dollarin kassavirta on rahavirta sijoitustoiminnasta.

Colgaten esimerkki

lähde: Colgate SEC Filings

• Edellä olevasta kassavirtalaskelmasta huomautamme, että kassavirta on -685 miljoonaa vuonna 2015 ja -859 miljoonaa vuonna 2014.
• Colgaten sijoitus ydinomaisuuden ostamiseen oli -691 miljoonaa kassavirtaa vuonna 2015 verrattuna -757 miljoonaan vuonna 2014.
• Colgate sai 599 miljoonaa dollaria jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden myynnistä ja sijoituksista.
• Colgate sai 221 miljoonaa dollaria tuloista Etelä-Tyynenmeren pyykinpesuaineiden myynnistä.

# 3 - Rahoituksen rahavirta

Se näyttää rahavirrat ja -menot liiketoimista rahoittajien kanssa pankeille, osakkeenomistajille ja promoottoreille.

Joitakin esimerkkejä rahoitustoiminnasta ovat

• Tuotot lainoista,
• Tuotot osakkeiden liikkeeseenlaskusta
• Lainojen takaisinmaksu
• Osakkeiden takaisinosto
• Lainojen ja lainojen korot
• Liikkeeseen lasketuista osakkeista maksettu osinko jne.

Otetaan laskelma kassavirrasta (rahoitus). Yritys laski liikkeeseen 1 500 000 dollarin osakkeita ja otti pankilta lainaa 30 000 dollaria. Maksetut osingot ovat 5 000 dollaria maksetut korot ovat 2 000 dollaria.

• Laina sai 30000 dollaria
• Osakeanti 1 500 000 dollaria
• Maksettu osinko (5000 dollaria)
• Maksettu korko (2000 dollaria)

Rahoituksen rahavirrat yhteensä = 1773000 dollaria

Colgaten esimerkki

lähde: Colgate SEC Filings

• Colgaten lainojen takaisinmaksu oli -9181 miljoonaa vuonna 2015 ja sen liikkeeseenlaskut olivat 9602 miljoonaa dollaria
• Colgatella on vakaa osinkopolitiikka. He maksoivat 1493 miljoonaa vuonna 2015 ja -1446 miljoonaa vuonna 2014.
• Osana osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa Colgate ostaa takaisin osakkeita säännöllisin väliajoin. Vuonna 2015 Colgate osti 1551 miljoonan dollarin arvosta osakkeita.

Esimerkkejä

Google

lähde: kaaviot

• Liiketoiminnan kassavirta - Googlen talousjohtaja koostuu mainostuloista, sovellusten myynnistä, sovellusten sisäisistä ostoista, digitaalisista ja laitteistotuotteista, lisensointijärjestelyistä sekä Google Cloud Services -palvelun maksuista.
• Investointien rahavirta - Se koostuu jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden ostoista, arvopapereiden lainaksi antamiseen maksetuista käteisvakuuksista ja yritysostoihin liittyvistä menoista.
• Rahoitustoiminnan rahavirta - Se sisälsi ensisijaisesti lainojen liikkeeseenlaskun, lainojen takaisinmaksut, pääomakannan takaisinostot ja osakeperusteisiin palkkioihin liittyvät nettomaksut.

Amazon

lähde: kaaviot

• Liiketoiminnan kassavirta - Se koostuu kuluttajilta, myyjiltä, ​​kehittäjiltä, ​​yrityksiltä ja sisällöntuottajilta saaduista käteisrajoista, mainossopimuksista ja yhteisbrändeillä tehdyistä luottokorttisopimuksista.
• Sijoituksen rahavirta - koostuu käteisvaroista, mukaan lukien vuokrasopimuksen parannukset, sisäisen käytön ohjelmistojen ja verkkosivustojen kehittämiskustannukset, yritysostojen rahamäärä, investoinnit muihin yrityksiin ja immateriaalioikeuksiin sekä jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden ostot, myynnit ja maturiteetit.
• Rahoituksen rahavirta rahoituksesta - koostuu pitkäaikaisten velkojen pääoma- ja pääoma- ja rahoitusleasingsopimuksiin liittyvistä takaisinmaksuista.

Box Inc.

lähde: kaaviot

• Liiketoiminnan kassavirta - Koostuu kassalla tuotetusta Software-as-a-Service (SaaS) -pilvipalvelunhallinta-alustasta. Toisin kuin kaksi muuta esimerkkiä Amazonista ja Googlesta, Box-laskelma kassavirrasta liiketoiminnasta on heikko johtuen jatkuvista tappioista vuosien varrella.
• Sijoitustoiminnan kassavirta - Sijoitustoiminnan kassavirta oli - 7,57 miljoonaa dollaria vuonna 2016 verrattuna - 80,86 miljoonaan dollariin vuonna 2015. Tämä johtui pääasiassa ydinliiketoiminnan investointien vähenemisestä.
• Rahoitustoiminnan rahavirta - Rahoitustoiminnan rahavirta on osoittanut vaihtelevaa kehitystä. Vuonna 2015 Box tarjosi listautumisannin, ja sen vuoksi sen rahavirta rahoituksesta kasvoi 345,45 miljoonaan dollariin vuonna 2015. Ennen listautumistarjontaansa Boxia rahoittivat pääomasijoittajat.