Mikä on Venture Debt?
Venture Debt tarkoittaa eräänlaista velkarahoitusjärjestelyä, jossa pankit tai rahoituslaitokset rahoittavat yrityksiä, jotka ovat aloittamisvaiheessa tai alkuvaiheessa ja joita tuetaan riskipääomalla, jotta ne täyttävät käyttöpääomavaatimuksensa tai rahoittavat pääomansa. kulut. Tällaisiin velkoihin liittyy suuri riski, joten rahoittajat saavat oikeuden ostaa yhtiön osakkeita arvopaperina.
Kuinka Venture Debt toimii?
- Se on pankkien tai rahoituslaitosten yrityksille antama velka lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä. Seuraamusten määrä perustuu yhtiön viimeiseen keräämään omaan pääomaan. Yleensä summat, jotka vastaavat 30% viimeisen oman pääoman ehtoisesta rahoituksesta, hyväksytään luotonantoon yrityksille riskipääomarahastoina. Lainoihin liittyvät korot voivat olla joko prime-korko tai viitekorko, kuten LIBOR-korko.
- Tällainen rahoitus on erittäin riskialtista merkittävien vakuuksien puuttumisen tai potentiaalisten kassavirtojen puuttuessa, mikä on perusteltua yhtiön omalle pääomalle, jotta se toimisi vakuutena riskeiltä. Tällainen takuu voi vaihdella lähes 5 prosentista 20 prosenttiin sakkorangaistuksen määrästä. Nämä takuut voidaan myöhemmin lunastaa yhtiön osakkeina hintaan, joka vallitsi edellisellä osakekierroksella.
- Lainanantajan tyypin perusteella rahoitussopimus voi lisäksi sisältää myös muita erityisehtoja. Vaikka pankkiyritykset voivat asettaa tiukkoja ehtoja, muut kuin pankkiyritykset voivat rentouttaa joitain ehtoja.
Venture-velan tyypit
- Laiterahoitus: Tämän tyyppinen rahoitus antaa yritykselle mahdollisuuden rahoittaa laitteistonsa, joka on tarpeen toiminnan suorittamiseksi.
- Myyntisaamisten rahoitus: Luotonantajat tarjoavat tämän rahoituksen myyntisaamisia vastaan, mikä näkyy lainanottajayrityksen tilinpäätöksessä.
- Kasvupääoma: Tällaiset rahastot toimivat sekä käyttöpääoman että virstanpylvään rahoituksen lähteenä. Niitä kutsutaan kasvupääomaksi, koska ne auttavat organisaatiota nopeuttamaan kasvua.
Milloin välttää?
Vaikka varojen kerääminen pääomasijoituslainalla saattaa kuulostaa järkevältä, mutta yrityksen olisi pidettävä poissa tällaisesta velasta seuraavissa tilanteissa.
- Oletetaan, että yrityksellä ei ole etenemissuunnitelmaa tai keinoja velan takaisinmaksuun. Syynä on se, että jos lainaa ei makseta takaisin ajoissa, lainanantajat voivat ohittaa yrityksen omaisuuden korvatakseen tappionsa.
- Tätä velkaa on vältettävä, jos erissä maksettava summa on yli lähes 20% yrityksen kokonaiskustannuksista.
- Jos sopimukseen kuuluvat lisäedellytykset ovat liian riskialttiita sopimukseen sopimuksesta
- Jos yrityksellä ei ole enää jäljellä pääomaa, ainoa vaihtoehto on riskipääoma.
Riskipääoma vs. riskipääoma
Keskeiset erot näiden kahden välillä luetellaan alla.
- Suurin ero riskipääoman ja riskilainan välillä on se, että tämä velka on maksettava takaisin.
- Riskipääoman tapauksessa pääoman hallinta laimennetaan, mikä ei päde riskipääoman velkaan, koska osakkeita ei lasketa liikkeeseen.
- Edellytykset ovat ankarampia pääomalainoissa, ja seuraukset voivat olla vakavia, jos ehtoja ei täytetä.
- Se on halvempaa verrattuna pääomasijoituksiin.
Edut
- Aloittaville yrityksille on helppo tapa kerätä varoja velkana, kun ne ovat saaneet riskipääoman.
- Yritykset voivat saada rahoitusta laimentamatta määräysvaltaansa liikkeeseen laskemalla osakkeita.
- Se on paljon halvempi tapa kerätä varoja kuin oma pääoma.
- Se auttaa yrityksiä saavuttamaan kasvutavoitteensa.
Haitat
- Rahoitusjärjestely voi sisältää tiukkoja kovenantteja, joiden noudattamatta jättäminen voi johtaa seuraamuksiin.
- Ellei maksuja suoriteta, lainanottaja voi ottaa haltuunsa yrityksen omaisuuden ja myydä ne, mikä johtaa merkittäviin konkurssiriskeihin.
Johtopäätös
Kun osakekierros on suljettu äskettäin, yrityksille on helpompaa hankkia pääomalaina, koska luottokelpoisuus on silloin korkein. Yritysten tulisi varmistaa, että niillä on hyvät liiketoimintasuunnitelmat, joiden tulisi varmistaa, että tällaiset lainat voidaan maksaa takaisin silloin. Nämä varat voivat auttaa yrityksiä nopeuttamaan kasvua ja suorituskykyä.
