Mikä on kasvupääoma?
Kasvupääoma tunnetaan myös nimellä laajennuspääoma on pääomasijoitusmuoto, joka tehdään yleensä vähemmistösijoituksina suhteellisen kypsiin ja suuriin yrityksiin, jotka odottavat tulevaisuudessa joitain rakenteellisia ja muutosmuutoksia tai suuria kasvumahdollisuuksia tai liiketoiminnan laajentamista. tai hankkimiseksi tai uusille markkinoille pääsemiseksi.
Selitys
Kasvupääoma on vaihdettavissa kasvupääomaan tai laajennuspääomaan, joka käsittelee vähemmistösijoituksia ja jota käsitellään yleensä etuosuuksilla. Tällaisiin sijoituksiin liittyvä riski on vähäinen, kun taas sijoitetun pääoman tuotto on erittäin korkea. Siksi tämä on edullisin sijoitusmuoto. Yritykset suosivat pääsemään uusille markkinoille, laajentamaan liiketoimintaansa uusissa toiminnoissa sekä lisäämään yhtiön liikevaihtoa ja yritysostoja. Pohjimmiltaan sijoittajat valitsevat yritykset, joilla ei ole velkahistoriaa ja joilla on matala vipuvaikutus, koska tällaisissa yrityksissä riskipotentiaali on hyvin pieni. Sijoittajat, jotka sijoittavat tällaisiin yrityksiin, ovat yleensä suuria sijoituspalveluyrityksiä, kuten sijoitusyhtiöt ja hedge-rahastot, pääomasijoitusyhtiöt ja pääomasijoittajat jne.
Alla mainitaan vakautetun liiketoiminnan voitot ja sen kaavio, josta käyvät ilmi eri vuosien voitot:
Excel-kaavio yllä olevista voittoluvuista on seuraava:
Kuinka se toimii?
Kasvupääoma on pääomasijoitusluokan segmentti, joka on hyvin erilainen ja erillinen pääomasijoituksista tai velkaantuneista yritysostoista. Se toimii tarjoamalla yrityksiä, kuten korkean tuoton tarjoaminen pienimmällä riskillä. Pääomatappion riski on kohtalainen muihin sijoituspalveluyrityksiin verrattuna. Omistusjakso on kolmesta seitsemään vuotta, jolloin sisäisen tuottoprosentin tavoite on noin 30–40 prosenttia. Sijoitettu pääoma voidaan kohdistaa useisiin 3-7 kertaa. Sijoittajat arvioivat jatkuvasti eri sijoitusvaihtoehtojen riskisopeutettua tuottoprofiilia. Investointeihin osallistuvat yritykset toimivat jo vakiintuneilla markkinoilla todistettujen tuotteiden kanssa. Riski liittyy vain toteutus- ja hallintariskiin.
Kasvavan oman pääoman käyttö
- Yrityksen saldon uudelleenjärjestely: Sitä käytetään yrityksen taseen uudelleenjärjestelyyn ja myös vieraan pääoman vähentämiseen.
- Tukea liiketoimintaa: Suurin osa yritystaloista käyttää tätä investointia liiketoimintansa laajentamiseen ja tukemiseen, yhtiön kannattavuuden ja liikevaihdon kasvattamiseen sekä uusien markkinoiden parantamiseen.
- Suuri kasvupotentiaali : Kasvupääoman sijoittajat hyötyvät nopeasta kasvusta ja kohtuullisesta sijoitusriskistä. Sijoitus on hyvin nimellinen ja toteutettu etuosakkeilla. Investointeihin valitut yritykset ovat yleensä velattomia tai vähäisellä vipuvaikutuksella.
Kasvupääoma vs. riskipääoma
Vaikka sekä pääomasijoittajat että kasvavat oman pääoman ehtoiset sijoittajat ottavat riskin sijoittamisen aikana, molemmat sijoitukset vaihtelevat suuresti eri näkökohtien suhteen, kuten riskin laajuus, kassavirran näkymät, kasvu jne. Vertailun vuoksi pääomasijoituksiin ei sisälly velkaa pääomarakenne. Riskipääoma kohdistuu yleensä liiketoimintaan alkuvaiheessa vähemmän historiallisella taloudellisella tasolla. Yrityksillä on korkea pääomasijoitusmarkkinoiden, rahoituksen, teknologiariskin jne. Taso verrattuna oman pääoman kasvuun. Myös suuri riski yrityksen epäonnistumisesta liittyy pääomasijoituksiin, kun taas kasvupääomasijoituksiin liittyy vähäinen riski. Yritysten tulot ovat yleensä matalat ja riskipääoman kassavirta negatiivinen kasvupääomaan verrattuna,missä on kestäviä tuloja ja positiivinen kassavirta. Kasvussa osakesijoitusten tuotot perustuvat kasvuun, tuloihin ja kassavirtoihin, kun taas pääomasijoitustuotot perustuvat osoitettavien markkinoiden ja yrityksen markkinaosuuden kasvuun.
Edut
- Tämä sijoitus auttaa laitosten laajentamiseen, laitteiden ostamiseen, tuotekehitykseen, myyntiin ja markkinointiin.
- Korkeamman talouskasvun lisäksi pääomasijoitukset tarjoavat myös pääsyn liiketoimintaosaamiseen lisäämällä arvokkaan ohjaus- ja konsultointilähteen liiketoimintaan.
- Koska rahoitus perustuu sijoittajien valintaan ja kiinnostuksen tasoon liiketoiminnassa, kerättävälle pääomalle ei ole rajoituksia.
- Sijoittajilta ei vaadita kuukausimaksuja; Siksi ainoa painopiste siirtyy liiketoiminnan tarpeisiin ja sen kasvuvauhtiin.
Haitat
- Potentiaalisten sijoittajien houkutteleminen voi olla turhauttavaa ja aikaa vievää prosessia.
- Etukäteen on tehtävä tiukka tutkimus, investoimalla uuteen liiketoimintaan.
- Sijoittajat voivat myydä yhtiön osakkeita yrityksen ulkopuoliselle henkilölle, mikä johtaa vastakkaisiin näkemyksiin ja riittävän kokemuksen puuttumiseen liiketoiminnassa.
Johtopäätös
Kasvupääomasijoitukset ovat yksi parhaista vaihtoehdoista yrityksille, jotka etsivät pääomaa liiketoiminnan laajentamiseen tai toiminnan uudelleenjärjestelyyn. Se tarjoaa helpon tavan päästä uusille markkinoille ja hankkia merkittävä asema. Se auttaa myös tuomaan muutostapahtuman yritysten elinkaarelle.
