Ylin 9 esimerkkiä taloudellisesta mallinnuksesta
Talousanalyytikot käyttävät taloudellista mallintamista useisiin tarkoituksiin, kuten uuden ehdotetun projektin kustannus- ja hyötyanalyysiin, tai talouspolitiikan muutoksen vaikutusten arviointiin osakekohtaiseen tulokseen tai liiketoiminnan arviointiin ja sen vertailuun markkinoilla oleviin kilpailijoihin. Joitakin esimerkkejä taloudellisesta mallintamisesta ovat kolme lauseen mallintamista, DCF-mallinnus, sulautumismallinnus, IPO-mallinnus, LBO-mallinnus, vaihtoehtohinnoittelumalli jne.
Tässä artikkelissa käsitellään 9 suosituinta rahoitusmallinnuksen esimerkkiä -
# 1 - Kolme lausuntomallinnusta
Kolmen lausuntomallin tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma on linkitetty yhdessä Excel-kaavojen kanssa, mikä auttaa historiallisen tilinpäätöksen analysoinnissa ja tulevaisuuden ennusteiden ennustamisessa. Tilinpäätöksen ennustaminen auttaa rahoitusanalyytikkoja ymmärtämään, miten yhtiö toimii, kun otetaan huomioon erilaiset oletukset.
# 2 - Diskontatun kassavirran (DCF) mallinnus
DCF-arvostusmallinnus perustuu kolmen lausekemallin perustaan, ja sitä käytetään liiketoiminnan arvon tai yhtiön tulevan kassavirran nettoarvon (NPV) laskemiseen. DCF-mallinnus ottaa ennustetun kassavirran 3 lausekemallista ja alentaa ne nykyarvoonsa tarvittavien oikaisujen jälkeen.
# 3 - Yrityskeskittymien rahoitusmallinnus
Tämän tyyppistä mallintamista käytetään kahden yrityksen sulautumis- ja yritysostopäätösten analysointiin. Sulautuminen tapahtuu, kun kaksi yritystä kokoontuu keskinäisellä sopimuksella, kun taas yritysosto tapahtuu, kun yksi yritys ohittaa muut vastineeksi käteishinnasta.
# 4 - Listautumisannin (IPO) malli
Tämä malli tutkii markkinoita vertailukelpoisen yrityksen analyysin avulla ymmärtääkseen, kuinka paljon sijoittajat ovat valmiita maksamaan yhtiön osakkeista listautumisannissa.
# 5 - Leveraged Buyout (LBO) -mallinnus
Lainanotto on yritys, jonka toinen yritys hankkii yritys lainattujen varojen avulla. Vivutettu buyout-mallinnus auttaa määrittämään arvon, jonka ostaja olisi valmis maksamaan, ja velan määrän, joka tarvittaisiin korottamiseen. Se laskee myös ostettavan yrityksen nykyisen ja tulevan kassavirran.
# 6 - osien summan mallinnus
Tätä rahoitusmallia käytetään organisaation kunkin divisioonan arvon laskemiseen erikseen sen arvon määrittämiseksi, jos joku muu yritys hankkii sen. Osamenetelmän summa lasketaan erityyppisillä analyysimenetelmillä, kuten diskontatun kassavirran (DCF) malli, omaisuuseräpohjainen arvostus, markkina-arvo jne. Jokainen osa lisätään sitten yhteen saadaksesi osan summan arvon ( SOTP).
# 7 - Konsolidointimallinnus
Konsolidoitu mallinnus valmistetaan yhdistämällä kaikki 3 tilinpäätöstä, eli tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma eri liiketoimintayksiköihin.
# 8 - Budjetointi ja mallinnusennuste
Rahoitusanalyytikot suorittavat budjettimallinnuksen määrittääkseen yrityksen tulevan ajan kustannusten ja tulojen budjetin. Budjetit laaditaan yleensä kuukausittain tai neljännesvuosittain. Ne riippuvat historiallisesta tuloslaskelmasta syöttötietoja varten. Rahoitusanalyytikko tekee ennustemallinnuksen valmistellakseen ennustetta budjettia vastaan. Monta kertaa budjetti- ja ennustemallinnus tehdään yhdellä välilehdellä yhdessä, ja toisinaan ne tehdään erikseen.
# 9 - Vaihtoehtohinnoittelumalli
Rahoitusanalyytikot määrittelevät optioiden hinnoittelumallin optioiden teoreettisen arvon eli optioiden arvon otettuaan huomioon kaikki tunnetut panokset. Se auttaa rahoitusanalyytikkoja päättämään option käyvän arvon. Se on matemaattinen malli, joka on valmistettu matemaattisten kaavojen perusteella.
