Mikä on joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvo?
Lainan kirjanpitoarvo tunnetaan myös kirjanpitoarvona tai joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvona, eikä se ole mitään muuta kuin joukkovelkakirjalainan nimellisarvon ja poistamattomien vakuutusmaksujen (jos sellaisia on) vähennettynä vähentämättömien poistamattomien alennusten (jos sellaisia on) summa ja yleensä lasketaan liikkeeseenlaskijan yhtiön taseeseen.
Tiedetään, että joukkolainojen hinnat vaihtelevat, koska ne vaihtelevat päivittäin. Koska hinta ei ole vakio, se saa joukkovelkakirjalainan käymään kauppaa korkeammalla hinnalla tai alennuksella liikkeeseenlaskupäivän markkinakoron ja ilmoitetun koron välisen erotuksen mukaisesti. Nämä palkkiot tai alennukset poistetaan joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana, jolloin joukkovelkakirjalainan arvo on yhtä suuri kuin eräpäivän nimellisarvo.
Kuinka lasketaan joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvo?
Efektiivisen koron menetelmä on yksi yleisimmistä tavoista vakuutusmaksujen ja alennusten poistamiseen ja ehkä yksi helpoimmista menetelmistä kirjanpitoarvon laskemiseksi.
Oletetaan yksinkertaisuuden vuoksi, että kolmen vuoden yrityslainalla, jonka nimellisarvo on 100 000 dollaria, vuotuinen kuponkikorko on 8%. Sijoittajat pitävät yritystä huomattavan riskialttiina ja ovat valmiita ostamaan joukkovelkakirjalainan vain, jos se tarjoaa korkeamman 10 prosentin tuoton.
Koska 10 prosentin YTM (tuotto eräpäivään asti) on korkeampi kuin kuponkikorko (8%), joukkovelkakirjalaina myydään alennuksella. Siten sen kirjanpitoarvon on oltava pienempi kuin nimellisarvo 100 000 dollaria.
Tarkastellaan seuraavaa esimerkkiä, jossa joukkovelkakirjojen lyhennysaikataulu 600 000 dollarin nimellisarvolle on parempi ymmärrys:
Alla on laskelmien perusta:
- A = 600 000 dollaria * 0,06
- B = E * 0,12
- C = A - B
- D = Ennakkomaksun poistamaton alennus vähennettynä nykyisellä poistolla
- E = Aikaisempi saldo vähennettynä nykyisellä alennuksella
Aina kun joukkovelkakirjalaina lasketaan liikkeeseen, luodaan preemio- tai alennustili, joka koostuu joukkovelkakirjan nimellisarvon ja joukkovelkakirjalainan myynnillä kerätyn rahan erotuksesta. Talletettaessa niitä tilinpäätökseen joukkovelkakirjalainan preemia tai alennus nettoutetaan joukkovelkakirjoilla, jotka maksetaan joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvon laskemisesta.
Lainan kirjanpitoarvo / kirjanpitoarvo on todellinen rahamäärä, jonka liikkeeseenlaskija on velkaa joukkovelkakirjan haltijalle tiettynä ajankohtana. Tämä on joukkovelkakirjan nimellisarvo vähennettynä jäljellä olevilla alennuksilla tai sisältäen mahdolliset jäljellä olevat palkkiot.
Lainan kirjanpitoarvon kirjaaminen tilinpäätökseen
Maksettavien joukkolainojen kirjanpitoarvo tai kirjanpitoarvo sisältää seuraavat määrät, jotka kaikki löytyvät joukkovelkakirjoihin liittyvistä velkatileistä:
- Joukkovelkakirjojen nimellisarvo on luottosaldo maksettavalla joukkolainatilillä
- Tähän liittyvä poistamaton alennus on vastuuvelan velkasaldo 'Alennus maksettavista joukkovelkakirjoista'.
- Tähän liittyvä poistamaton palkkio on lisävastatilin luottotase 'Maksettava joukkovelkakirjojen palkkio'.
- Tähän liittyvät lyhentämättömät joukkovelkakustannukset ovat vastuuvelan velkasaldo.
On huomattava, että alennus-, preemio- ja liikkeeseenlaskukulut poistetaan asianmukaisesti siihen asti, kun joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo on tarpeen.
- Joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo eräpäivänä vastaa nimellisarvoa (summa, josta liikkeeseenlaskija maksaa korkoa ja joka on maksettava takaisin kauden lopussa. Alennuksella myytyjen joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo kasvaa ja on yhtä suuri kuin niiden nimellisarvo maturiteetilla.
- Toisaalta korkeammalla myytyjen joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo laskee ja on yhtä suuri kuin eräpäivän nimellisarvo.
Tietyillä rakenteellisilla joukkovelkakirjalainoilla voi olla nimellisarvosta poikkeava lunastussumma, ja ne voidaan myös liittää esimerkiksi FOREXin, hyödykeindeksin jne. Omaisuuden kehitykseen. Tämä voi johtaa siihen, että sijoittaja saa eräpäivänä enemmän tai vähemmän kuin alkuperäinen arvo.
