Mitä ovat tulorahastot?
Tulorahastot ovat rahastoja, jotka tarjoavat sijoittajille säännöllisiä tuloja koron tai osingon muodossa sijoittamalla valtion joukkovelkakirjoihin, yrityslainoihin, korkean osinkotuoton osakkeisiin ja muihin korkoja ja osinkotuloja tuottaviin arvopapereihin.
Kuinka se toimii?
Tulorahastot tekevät aloitteita hyvän tuoton tuottamiseksi riippumatta siitä, korko laskee tai nousee. He tekevät niin yrittämällä ansaita tuloja pitämällä sijoituksia eräpäivään saakka. Vaihtoehtoisesti he yrittävät saada voittoja myymällä pois sijoitukset, jos tällaisten sijoitusten hinta nousee. Rahaston arvo voidaan määrittää nettovarallisuusarvolla (NAV). Nämä rahastot hajauttavat sijoituksiaan sijoittamalla sekä osakkeisiin että joukkovelkakirjoihin. Yleensä kun varaston arvo laskee, joukkovelkakirjojen määrä kasvaa ja päinvastoin.
Esimerkki
Rahasto on yhteensä omaisuuden arvo $ 20 miljardia 31 st Maaliskuu 2019 ja Rahasto sijoittaa korkean osingonmaksukyky varastot. Rahasto maksaa neljännesvuosittain osinkoja 10 prosentin osuudella sijoittajilleen.
Tyypit
Tulorahastot voivat olla erilaisia. Sijoittajat voivat valita rahaston vaatimustensa ja rahaston ominaisuuksien perusteella. On olemassa neljää tyyppiä -
# 1 - Rahamarkkinarahastot
Tällaisten rahastojen katsotaan olevan erittäin turvallisia, ja myös näiden rahastojen tuottama tuotto on pienempi. Rahamarkkinarahastot sijoittavat talletustodistuksiin, lyhytaikaisiin valtionlaskuihin ja yritystodistuksiin. Rahastojen hinnoissa ei tapahdu merkittäviä muutoksia.
# 2 - Joukkovelkakirjarahastot
Joukkovelkakirjarahastot ovat rahastoja, jotka tekevät sijoituksensa julkishallintoon sekä yrityslainoja. Valtion joukkovelkakirjoihin ei liity riskiä, joten ne ovat suhteellisen turvallisia. Mutta tuotto on rajoitettu myös valtion obligaatioille. Yrityslainoilla on tietynasteinen riski, minkä seurauksena tällaiset rahastot tarjoavat korkean koron.
# 3 - osakerahastot
Nämä rahastot sijoittavat sellaisten yritysten osakkeisiin, jotka maksavat säännöllisiä tuloja osinkona. Sijoittajat, jotka ovat ikääntyneiden ikäryhmässä, suosivat yleensä näitä tulorahastoja, koska he voivat saada ennustettavan määrän tuloja säännöllisesti.
# 4 - Muut tulorahastot
Muiden rahastojen tekemät sijoitukset voivat sisältää sijoituksia REIT-joukkovelkakirjoihin, MLP-rahastoihin ja muihin vastaaviin tuotteisiin.
Kuinka määrittää tulorahastot?
Voit selvittää, onko tietty rahasto tulorahasto vai ei, etsimällä seuraavia ominaisuuksia rahastosta.
- Tällaisiin rahastoihin liittyy alhainen riskitaso. Tämä johtuu siitä, että rahastonhoitajat sijoittavat turvallisiin vaihtoehtoihin, kuten valtion ja yritysten joukkolainoihin, joilla on hyvät luottoluokitukset.
- Tällaiset varat ovat hyvin likvidejä muihin korkosijoituksiin verrattuna. Lisäksi niihin ei sovelleta korkeita lukitusjaksoja.
- Ne voivat tuottaa parempia tuottoja kuin velkainstrumentit. Tämä johtuu siitä, että rahasto ostaa velkainstrumentteja irtotavarana ja sillä on paremmat mahdollisuudet neuvotteluihin.
- Tämän lisäksi näihin rahastoihin kohdistuu luottoriski ja korkoriski.
Edut
- Tulorahastot ovat verrattain likvidimpiä kuin kiinteätuottoiset instrumentit, kuten kiinteät talletukset.
- Rahastoja hoidetaan aktiivisesti, ja niiden tarkoituksena on tuottaa tuottoa laskevissa ja nousevissa koroissa.
- Tällaisten rahastojen tuottoprosentti on korkeampi kuin korkosijoitusinstrumentit.
- Tällaisissa rahastoissa on paljon joustavuutta, koska sijoittajat voivat nostaa rahaa ja ylläpitää kassavirtaa.
- Se voi tuottaa kuukausittaiset tulorahavirrat, joista voi olla hyötyä pääasiassa sijoittajille, kuten eläkeikäisille sijoittajille.
Haitat
- Niihin kohdistuu sekä korkoriski että luottoriski. Korkoriski on riski siitä, että korko nousee ja sen seurauksena taustalla olevien joukkolainojen arvo laskee. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskija ei maksa tuloja.
- Joissakin tulorahastoissa maksuja ei taata, koska rahastonhoitajat voivat sijoittaa tulot uudelleen rahastoon maksujen sijasta.
- On hallinnointikuluja ja muita rahastoon liittyviä kuluja, joiden taakka on viime kädessä sijoittajien vastuulla.
Johtopäätös
Tulorahastot ovat erinomaisia sijoitusvaihtoehtoja sijoittajille, jotka eivät halua ottaa monia riskejä ja etsivät turvallisia sijoitusvaihtoehtoja. Tällaiset rahastot tarjoavat sijoittajille määräajoin tuottoa ja ovat myös suhteellisen turvallisempia.
