Taloudellisen riskin määritelmä
Taloudellisella riskillä tarkoitetaan ulkomailla tehdyn sijoituksen riskialttiutta, joka johtuu liiketoiminnan olosuhteiden muutoksista tai makrotaloudellisten tekijöiden, kuten hallituksen politiikan tai nykyisen hallituksen romahduksen ja valuuttakurssien merkittävän heilahtelun, haitallisista vaikutuksista.
Taloudellisen riskin tyypit
Monet tekijät voivat olla taloudellisen riskin syy, vaikka jäljempänä mainitut mahdollisuudet eivät ole tyhjentäviä. Seuraavat ovat rahoitusriskityyppejä.
# 1 - Suvereeni riski
Tämäntyyppinen taloudellinen riski on yksi kriittisimmistä riskeistä, jolla voi olla suora vaikutus sijoitukseen, koska näistä riskeistä johtuvat seuraukset voivat laukaista muita liiketoimintaan liittyviä ongelmia. Valtioriski on riski, että hallitus ei voi maksaa takaisin velkaansa ja laiminlyödä maksujaan. Kun hallitus joutuu konkurssiin, se vaikuttaa suoraan maan yrityksiin. Suverääninen riski ei rajoitu hallituksen laiminlyöntiin, vaan se sisältää myös poliittiset levottomuudet ja muutokset hallituksen tekemässä politiikassa. Hallituksen politiikan muutos voi vaikuttaa valuuttakurssiin, mikä saattaa vaikuttaa liiketoimiin, mikä voi johtaa tappioon, jossa yrityksen piti tuottaa voittoa.
Esimerkki
Kreikan hallituksen velkakriisi vuoden 2009 alusta vuoden 2018 loppupuolelle, joka tapahtui vuoden 2007 finanssikriisin seurauksena, oli tapahtunut varojen epäasianmukaisen hallinnoinnin ja rahapolitiikan joustavuuden puutteen vuoksi. Kreikkalaiset pankit eivät pystyneet maksamaan takaisin velkojaan ja johtaneet kriisiin.
Hallituksen oli perittävä korotettuja veroja ja vähennettävä kansalaisilleen tarjottuja palveluja, mikä aiheutti suuttumuksen. Kriisi paitsi häiritsi paikallisten ihmisten hyvinvointia myös vaikutti kansainväliseen kauppaan. Se saattoi kuohunnan hallintaan neuvottelemalla 50 prosentin aliarvostuksen nykyisistä veloistaan ja uusista eurooppalaisista pankeista.
# 2 - Odottamaton vaihtokurssin vaihtelu
Tämän tyyppinen valtioriski on riski, jos markkinat liikkuvat voimakkaasti valuuttakurssin vaikutuksesta. Kun markkinat liikkuvat huomattavasti, se vaikuttaa kansainväliseen kauppaan. Tämä voi johtua spekuloinneista tai uutisista, jotka voivat aiheuttaa tietyn tuotteen tai valuutan kysynnän laskun. Öljyn hinta voi vaikuttaa merkittävästi muiden kaupankäyntituotteiden markkinoiden liikkumiseen. Kuten edellä mainittiin, hallituksen politiikka voi myös johtaa laskuun tai nousuun markkinoiden liikkeessä. Inflaation, korkojen, tuonti- ja vientitullien ja verojen muutos vaikuttaa myös valuuttakurssiin. Koska tämä vaikuttaa suoraan kauppaan, valuuttakurssiriski näyttää olevan merkittävä taloudellinen riski.
Esimerkki
Eräs yhdysvaltalainen mikrosiruvalmistaja tuo sähköpiirejä kiinalaiselta valmistajalta tänään tilaukseksi 300 000 CNY ja suostuu maksamaan 90 päivän kuluttua. Nykyisellä markkinahinnalla se olisi noin 43 652 dollaria, joka on 6,87 CNY dollaria kohden. Jos jenin markkinahinta nousee yli 6,87, suoritettava maksu ylittää 43 652 dollaria, kun taas jenin markkinahinta laskee alle 6,87, suoritettavat kustannukset laskevat alle 43 652 dollaria.
# 3 - Luottoriski
Tämän tyyppinen valtioriski on riski, että vastapuoli laiminlyö velkansa täyttämisen. Luottoriski on täysin hallitsematon, koska se riippuu toisen yrityksen kyvystä maksaa velkojaan. Vastapuolen liiketoimintaa on seurattava ajoissa, jotta liiketoimet saadaan päätökseen oikeaan aikaan ilman riskiä, että vastapuoli laiminlyö maksun suorittamisen.
Esimerkki
Vuonna 2016 Invexstar Capital Management ei suorittanut maksuja suorittamistaan kaupoista. Yhtiön ainoa elinkeinonharjoittaja suoritti vain ne kaupat, jotka olivat kannattavia hänen yritykselleen, ja kieltäytyi suorittamasta maksuja tappiollisista liiketoimista. Tämä johti sijoittajan kanssa tekemisissä olevien pankkien tappioiden ketjureaktioon. Markkinatakaispankkeihin vaikutettiin taloudellisesti, mikä oli yhteensä 120 miljoonaa puntaa. Tämä vilpillinen kaupankäynti aiheutti sääntelyvaikutuksia ja johti myös pankkien kauppiaiden potkaistaviin siitä, että asiakkaille tehtiin huonoja KYC-tarkastuksia.
Vastapuolen maksukyvyttömyyden vaikutus voi johtaa romahtamiseen koko markkinoilla, mikä aiheuttaa markkinaolosuhteiden huononemisen ja tiukempia kauppalakeja pannaan täytäntöön tällaisten maksuhäiriöiden hillitsemiseksi.
Haitat
Joitakin haittoja ovat:
- Taloudellinen riski voi aiheuttaa paitsi yrityksen että koko markkinoiden kaatumisen.
- Vaikka taloudellista riskiä voidaan lieventää, sitä ei voida kumota kokonaan.
- Taloudelliset riskit vaikuttavat kansainväliseen kauppaan ja voivat vaikuttaa kestävästi kaikkien osallistujien liiketoimintaan.
Tärkeitä seikkoja
- Taloudellinen riski on haastavin riski ennakoida, joten riskien hallitseminen tai suunnitelmien laatiminen riskien hallitsemiseksi on haastava tehtävä.
- Kuten kaikkia muita riskejä, taloudellisia riskejä voidaan lieventää sijoitusvaihtoehdoilla, kuten kansainvälisillä sijoitusrahastoilla, jotka helpottavat monipuolistamista sallimalla sijoittamisen eri tuotteisiin kerralla.
- Taloudellista riskiä voidaan lieventää myös sijoittamalla vakuutuksiin kattamalla tappiot, jotka aiheutuvat vastapuolen laiminlyöneestä velvollisuutensa maksamisesta.
- Suojaus valuuttakurssivaihteluilta osoittautuu kannattavaksi riskin pienentämisessä.
Johtopäätös
- Taloudellinen riski on riski, joka liittyy sijoittamiseen liiketoimintamahdollisuuksiin kansainvälisillä markkinoilla ja joka johtuu valtion politiikkojen muutoksista, markkinoiden vaihteluista ja vastapuoliriskistä.
- Taloudellisen riskin ansiosta kotimainen sijoitus näyttää houkuttelevalta kuin kansainvälinen sijoitus sen rauhallisen luonteen ja pienemmän riskin vuoksi sijoittajalle.
- Taloudellista riskiä voidaan vähentää sijoittamalla kansainvälisiin sijoitusrahastoihin, jotka mahdollistavat sijoittamisen lukuisiin tuotteisiin, mikä vähentää odottamattomasta tapahtumasta aiheutuvia tappioita.
