Mikä on korrelaatiomatriisi?
Korrelaatiomatriisi on tilastollinen menetelmä kahden tai useamman muuttujan välisen suhteen ja niiden liikkeiden välisen suhteen osoittamiseksi jne. Lyhyesti sanottuna se auttaa määrittämään muuttujien välisen suhteen ja riippuvuuden. Se on hyvin yleisesti käytetty mekanismi, ja sitä voidaan soveltaa sijoitushallinnan, riskienhallinnan, tilastojen sekä taloustieteen aloilla.
Selitys
Se auttaa määrittämään muuttujien välisiä riippuvuuksia, mikä tapahtuu matriisitaulukon avulla, joka kuvaa muuttujien välistä korrelaatiota alla kuvatulla tavalla.
Ote eri maturiteettilainojen korrelaatiomatriisista.
Yllä oleva taulukko on korrelaatiomatriisi erilaisten valtion liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen välillä, joiden jäljellä oleva maturiteetti on erilainen. Sen avulla voimme tulkita, että joukkolainalla, jonka erääntymisaika on 0,25 vuotta, ja joukkovelkakirjalla, jonka maturiteetti on 0,5 vuotta, korrelaatiokerroin on 0,97 niiden hintamuutoksissa ja vastaavasti muiden maturiteettilainojen osalta.
Kuinka luoda korrelaatiomatriisi Excelissä?
- Luo tiedot, joiden korrelaatio on suoritettava. Meidän tapauksessamme olemme ottaneet Nifty-hintaindeksin ja tietyt osakekannat, jotka kuuluvat Nifty-indeksiin.
- Käytä korrelaatiotoimintoa Data Analysis -ominaisuuden alla, joka on käytettävissä Microsoft Excelin Data-välilehdessä.
- Valitse tietojen syöttöalue edellä esitetyllä tavalla ja napsauta OK.
- Matriisi luodaan Excelin alla olevan kuvan mukaisesti:
Esimerkkejä
Xavier Bank on luokitellut vastuunsa joukkolainoihin jäljellä olevan maturiteetin perusteella seuraavasti:
Se on luonut korrelaatiomatriisin eri tenorilainoille hinnanmuutoksen perusteella käyttämällä Excel-työkalua (käsitelty edellä), kuten alla on esitetty:
Xavier Bank laski altistumisviisaisen matriisinsa eri tenoreille, kuten alla on esitetty:
Etsi alla oleva Excel-taulukko yksityiskohtien laskemiseksi:
Korrelaatiomatriisi vs. kovarianssimatriisi
| Perusta | Korrelaatiomatriisi | Kovarianssimatriisi | ||
| Suhde | Se auttaa mittaamaan muuttujien välisen suunnan (positiivinen / negatiivinen) ja keskinäisen suhteen (matala / keskitaso / korkea) intensiteetin. | Se mittaa vain muuttujien välisen suhteen suuntaa. | ||
| Alajoukko ja hyvin määritelty alue | Se on kovarianssin osajoukko ja sillä on määritelty arvoalue välillä (-1 - 1). | Se on laajempi käsite, mutta sillä ei ole määriteltyä aluetta (voi nousta äärettömään), eikä sen arvot yksin voi auttaa määrittämään suhdetta täysin. | ||
| Ulottuvuus | Se on ulottumaton. | Kovarianssimatriisilla on ulottuvuus. |
