Pesukauppa (määritelmä, esimerkki) - Kuinka se toimii?

Sisällysluettelo

Mikä on pesukauppa?

Mikä on pesukauppa?

Pesukauppa on eräänlainen markkinoiden manipulointi, jossa sijoittaja yrittää luoda markkinoilla fiktiivisiä liiketoimia ostamalla ja myymällä arvopapereita, missä he syöttävät myyntitilauksen ja päätyvät ostamaan kyseisiä arvopapereita aikomuksellaan olla koskaan ottamatta tosiasiallista asemaa markkinat sen sijaan vain yrittävät johtaa muita sijoittajia luvattomilla liiketoimilla.

Selitys

Yhdysvaltain sisäinen verojärjestelmä (IRS) pitää sen toimintatapaa laittomana, ja se estää kaikkia sijoittajia harjoittamasta tällaista kauppaa.
Yksi tämäntyyppisten verovähennysten tärkeimmistä syistä oli se, että ennen vuoden 1984 IRS-asetuksia sijoitustappiot olivat verovähennyskelpoisia, ja siksi sijoittajat löysivät tavan hyötyä tästä, kun he myivät arvopapereita tappiolla ja sitten ostivat samoja arvopapereita välittömästi, mikä antaa heille mahdollisuuden veropetoksiin muuttamatta avointa asemaansa markkinoilla.
Uuden asetuksen mukaan sijoittajat voivat vaatia sijoitustappioita, mutta vain, jos arvopaperia ei osteta takaisin 30 päivän määräajassa, joka tunnetaan 30 päivän pesusääntönä.
Asetus ei rajoitu vain osakesijoituksiin, vaan myös hyödykkeisiin, optioihin, optiotodistuksiin, etuoikeutettuihin osakkeisiin tai lyhyisiin myynteihin. Sääntöä sovelletaan myös sijoittajan puolisoon, jossa jos sijoittaja käyttää aviopuolisotiliään pesukauppaan, katsotaan laitonta.
Se tarkoittaa, että kauppa tilillä, jolla on tosiasiallinen omistaja, on IRS: n soveltaman lain mukaan kielletty; pesukaupan tulos ja tarkoitus on määritelty selkeästi näissä säännöksissä.

Kuinka se toimii?

Markkinoiden manipuloimiseksi tehtyjen kauppojen sarja kuuluu pesukaupan määritelmän piiriin.
Alun perin sijoittajalla on asema markkinoilla yhden yrityksen kanssa ja hän yrittää tehdä myyntiä, mikä johtaa lopulta tappioon.
Sitten sijoittaja yrittää heti 30 päivän kuluessa ottaa samanlaisen aseman markkinoilla, joilla on identtinen vastuu.
Toisella kaupalla sijoittaja saa valtavan voiton, huomattavasti enemmän kuin edellisestä myynnistä aiheutunut tappio.
Sijoittaja vaatii tappiosta verovähennystä; hän teki, mikä lopulta yrittää korvata hänen maksamansa verot toisen liiketoimen tuloksesta.
Tällä tavoin se toteutetaan, ja viranomaiset seuraavat tarkasti myös sijoittajia ja heidän tosiasiallisen omistajan tilejään ja lopulta kieltävät heitä ostamasta ja myymästä samanarvoisia arvopapereita 30 päivän määräajassa.

Esimerkki pesukaupasta

Mietitäänpä, että Mr. Smith omistaa 500 osaketta hintaan $ 10 kunkin aakkosissa yhtiön 20 ^th Syyskuu 2019 joka on emoyhtiö hakukoneen Google.
Markkinat reagoivat negatiivisesti 21. ^st Syyskuu 2019 ja sen jälkeen, hinta aakkoset osakkeen tulee alas $ 8 niin herra Smith ajattelee idean ja myy 500 osaketta $ 8 tappiota $ 1000.
Sitten 23. ^rd Syyskuu 2019 herra Smith suorittaa hänen toisen vaiheen suunnitelman uudelleen ostamalla 500 osaketta Alphabet markkinahintaan tuona päivänä.
Joten tilanne on tällä hetkellä se, että Mr.Smith omistaa edelleen 500 Aakkoset osaketta samalla vastuulla, ja hän on kärsinyt 1000 dollarin tappion. Pesukauppa ei ole vieläkään liikkeessä; se on aktiivinen, kun Mr.Smith vaatii verotuksen vähennystä investointitappioista tuhannen dollarin tappiostaan.
Lopulta Mr. Smith yrittää toteuttaa tässä sitä, että hän haluaa maksaa vähemmän veroja voitostaan ja haluaa myös verovähennyksen tappiosta, jonka hän myi myymällä alkuperäiset 500 osaketta; hänen riskinsä altistuminen Aakkoset-yhtiössä on kuitenkin edelleen sama.
Tämäntyyppinen kaupankäynti on IRS-asetuksen mukaan kielletty suurimmalle osalle omaisuusluokkia, ja sijoittajan on noudatettava näitä lakeja estääkseen loukkaavat toimet heidän kaupankäyntitileilleen.

Kuinka seurata pesukauppaa?

Pesukaupan seurannan kannalta kannattavin ratkaisu on toteuttaa teknisiä ratkaisuja, jotka mahdollistavat itsekaupan estämisen. Jos jonkun henkilön myyntitilaus vastaa täydellisesti hänen ostotilaustaan, järjestelmä ei salli kauppiaan siirtyä eteenpäin toisen tapahtuman kanssa.
Viranomaiset voivat tarkastaa säännöllisesti puolueella vaaditut sijoitustappiot verrattuna maksamiinsa voittoihin kohdistuvaan veroon. Tällaisten numeroiden seuraamiseksi voidaan toteuttaa malli, joka antaa heille mahdollisuuden nostaa punainen lippu epäilyttävistä tapahtumista.
Pörssit ja laitokset voivat rajoittaa sijoittajan kaupankäyntiä yhdellä tilillä ja noudattaa erittäin tiukkaa ja voimakasta KYC-prosessia. Tämä auttaa kauppiaita käymään kauppaa yhdellä tilillä eikä useilla tileillä.

Erot pesukaupan ja markkinatuotannon välillä

Markkinatakaaja pyrkii mahdollistamaan markkinoiden likviditeetin tekemällä markkinat ja antamalla kauppiaille riittävät varat kaupan tekohetkellä; ne auttavat potentiaalisia kauppiaita omaisuudellaan huomattavassa tahdissa ja vähentävät samalla likviditeettiriskiä.
Toisaalta pesukaupan tarkoituksena on kopioida sama altistustapahtuma verotuksellisen edun saamiseksi.
Enimmäkseen suuret pankit tai rahoituslaitokset ovat markkinatakaajia, jotka antavat sijoittajalle alustan arvopapereiden ostamiseen ja myymiseen tarjoamalla heille riittävästi likviditeettiä, kun taas kuka tahansa henkilö voi olla pesukauppias, jonka tavoitteena on saada väärät verovähennykset.

Johtopäätös

Pesukauppa on hyvin yleinen kauppakäytäntö terveillä markkinoilla, mutta se hyödyntää viranomaisten aikomusta käydä kauppaa. Elinkeinonharjoittajille on olemassa asetuksia ja lakeja, jotta vältetään hyödyntämästä tätä porsaanreikää, joka johtaa oikeudenmukaiseen kaupankäyntiin.

Suositellut artikkelit

Tämä artikkeli on opastanut mitä Wash Trading on ja sen määritelmä. Tässä keskustellaan siitä, miten pesukauppa toimii esimerkin ja erojen avulla. Saat lisätietoja rahoituksesta seuraavista artikkeleista -