Mikä on yritysten välinen laina?
Yritysten välinen laina on yhden yrityksen (yritysryhmässä) toiselle yritykselle (samaan yritysryhmään) lainaama tai ennakkomaksu, joka on tarkoitettu eri tarkoituksiin, mukaan lukien lainan ottavan yrityksen kassavirran helpottamiseksi tai käyttöomaisuuden rahoittamiseksi tai rahoittaa lainan ottavan yrityksen normaalia liiketoimintaa, mikä tuottaa korkotuloja lainanantajayritykselle ja korkokustannuksia lainanottajalle.
Selitys
- Lainaa käsitellään yritysten välisenä lainana vain, kun lainanottaja ja luotonantaja kuuluvat samaan yritysryhmään. Tässä molempia yhteisöjä kutsutaan lähipiiriksi tai lähipiiriksi.
- Holdingyhtiön tai konserniyhtiön kassayksikön johtaja käyttää sitä kassavirran hallinnan tekniikkana.
- Oletetaan, että yhdellä yksiköllä on tappioita ja toisella yrityksellä on valtava kassavirta pienemmillä kassakuluilla. Rahahuoltoyrityksen johto voi päättää otetusta lainasta ylirahoitetulta yritykseltä.
- Korkoja ohjaavat osapuolten väliset sopimukset. Tenori, maksutapa, maksutiheys ja kaikki muut tavarat sovitaan vain sopimuksen mukaisesti.
- Tämä auttaa periaatteessa välttämään pankkien ansaitsemia eroja ja hallitsemaan etuyhteydessä olevien yritysten lyhytaikaista rahoitusta.
Kuinka se toimii?
- Sekä yhteisöt (eli lainanantajat että lainanottajayritykset) noudattavat ennen lainan aloittamista yrityslainsäädännön noudattamista. Hyväksynnän perusasiakirjat tehdään ja sitten todelliset kassavirta-asiat jaetaan keskenään.
- Sopimuksessa määritetään yleensä lainan voimassaoloaika. Se on kuitenkin yleensä tarkoitettu lyhytaikaiselle rahoitukselle, ts. Rahoittamaan yritystä, jolla on käteisongelma.
- Toisaalta harvat yritykset voivat myös tehdä pitkäaikaisia lainasopimuksia tarpeen mukaan.
- Kummassakin tapauksessa yritysten on noudatettava lainasopimuksia ja noudatettava veroja.
- Monissa yritysyhteisöissä näinä päivinä meillä on käsite kassakeskuksista, joissa raharikkaat yritykset tallettavat tarvitsemattomat ylimääräiset varansa valtiovarainministeriöön, ja samalla kassavaivat yritykset nostavat saldon vaatimusten mukaisesti. Tällainen kassakeskus tehdään usein valvontatavoitteella.
Esimerkki yritysten välisistä lainoista
Otetaan esimerkki.
Katsotaanpa yritysten välisten lainojen laskelmia:
Selitys:
- Lainaa ottava yritys esittää kirjanpidossaan 9,2 miljoonaa dollaria korkokuluina ja 150 miljoonaa dollaria lähipiirin lainana. Se ilmoittaa myös liitetiedoissa tilinpäätöstä koskien mainittua liiketointa.
- Lainanantajayritys näyttää 9,2 miljoonaa dollaria korkoyhtiöksi ja 150 miljoonaa dollaria ennakkoa lähipiirille. Se antaa asiaankuuluvat tiedot tilinpäätösstandardien edellyttämällä tavalla.
Yritysten välisten lainojen syyt
- Yhteisön toiminnan tukeminen ryhmässä, jolla on pienemmät kassavarat tai joka ei voi hankkia rahoitusta pankin tai muun laitoksen kautta.
- Monipuolistamaan konserniyhtiöiden liiketoimintaa sijoitusmekanismin avulla.
- Säästää aikaa ja vaivaa (esim. Asiakirjat, seuranta, maksuaikataulu jne.) Rahoituslaitosten rahoituksesta.
- Säästääksesi pankkien ansaitsemissa leviämisissä.
- Parantaakseen lainan ottavan yhteisön taloudellista asemaa.
- Lannistaa ulkoisia kaupallisia lainoja ja kannustaa kotimaisia lainoja ryhmän sisällä. Se säästää valuuttakurssivoittoja tai -tappioita.
- Auttaa lainaa ottavaa yritystä keskittymään pääliiketoimintaan sen sijaan, että keskityttäisiin talouteen.
- Muita syitä voivat olla käyttöomaisuuden tai huippuluokan koneiden ostaminen tai koko yrityksen uudelleenorganisointi tai käyttöpääoman hallinta.
Haasteet
- Yksi suurimmista haasteista on käsitellä yritysten välisten lainasopimusten verovaikutuksia. Veroviranomaiset vaativat lainan hallintaa markkinavetoisten korkojen mukaisesti eli markkinaehtoiseen hintaan. Jos veroviranomaiset kyseenalaistavat markkinaehtoisen hinnan, luotonantaja sekä lainanottaja voivat joutua veroseuraamusten, korkojen tai vakavien kustannusten vaikeuksiin. Kahden yrityksen näyttäisi siltä olevan helppoa vaihtaa summat murto-osassa sekunteja, mutta verorintaman hallinta ei ole niin helppoa yhtiöiden välisissä lainoissa. Verohallinnon tyydyttäminen perustaeroinnissa ja voitonsiirrossa vaatii asiantuntemusta.
- Asiakirjojen puute voi johtaa siihen, että laina kohdellaan yhden yrityksen sijoittamisena toiseen. Tällä on vakavia verovaikutuksia kuin pelkällä luotonannolla. Näin ollen lainajärjestelyn dokumentointi on myös vaikea tehtävä käsitellä.
- Normaalisti yritysten väliset lainasopimukset tehdään pankkien leviämisen välttämiseksi. Järjestelyn tuloksen arvioimiseksi olemme huolissamme kahdesta asiasta. Ensimmäinen asia on säästöt, jotka johtuvat pankkikorkojen välttämisestä, ja toinen asia ovat järjestelyyn liittyvät hallinnolliset kustannukset. Jos edellinen ylittää jälkimmäisen, sopimus on kannattava. Kuitenkin, jos jälkimmäinen ylittää ensimmäisen, on olemassa mahdollisuus kutsumattomiin ongelmiin.
Milloin ne ovat hyödyllisiä?
Yritysten välisiä lainoja voidaan pitää hyödyllisinä seuraavissa tilanteissa:
- Yritysten ei tarvitse todistaa luottokelpoisuuttaan ryhmän etuyhteydessä olevalle yhteisölle.
- Tämä varmistaa helpomman varojen virran verrattuna pankkiyhtiöiden myöntämiin institutionaalisiin lainoihin.
- Nämä lainat ovat saatavana hiiren osoittimen napsautuksella, jollei asiakirjasta aiheudu esteitä.
- Lainojen takaisinmaksuehtojen ja muiden ehtojen joustavuudesta voidaan sopia yhteisöjen kesken, eikä veroviranomaisilla yleensä ole mitään ongelmaa lainojen voimassaoloaikana.
Yritysten väliset lainat vs. pääoman osuus
| Yritysten väliset lainat | Pääoman osuus | |
| Lainoja antaa etuyhteydessä oleva yhteisö saman ryhmän toiselle etuyhteydessä olevalle yhteisölle. | Nämä ovat yhden yhteisön sijoituksia toiseen yhteisöön. | |
| Luotonantaja ansaitsee korkotuloja. | Lainanantaja ansaitsee osinkotuloja sijoitusyhtiöltä. | |
| Lainanantajayritys hankki "rahoittajien" eikä omistajien aseman. | Sijoittaja hankkii omistajan aseman kohdeyrityksessä. | |
| Tuotto on taattu sopimuksella ja se on maksettava rahoitussäännön mukaan. | Tuottoa ei voida taata ja se riippuu sijoituskohteen voitoista. | |
| Verotuksen noudattaminen on tiukempaa. | Lainsäädännön noudattaminen on tiukempaa. | |
| Luotonantaja ei osallistu lainanottajayrityksen liiketoimintaan. | Luotonantajalla on oikeus osallistua lainaa ottavan yrityksen liiketoimintaan. | |
| Se lisää lainan ottavan yrityksen velkaantumisastetta. | Se vähentää vieraan pääoman suhdetta. | |
| Lainanantaja ei saa lainaa ottavalta yhtiöltä muita erityisiä oikeuksia kuin sitoutumisen maksamaan erääntyneet korot ajallaan. | Sijoittaja voi hankkia erityisiä oikeuksia, kuten etuuskohtelun maksavan osingon. |
Johtopäätös
Vaikka yritysten välisiä lainoja kohdeltaisiin varoina ja velkoina kyseisissä yhteisöissä, nämä saldot on poistettava konsernitilinpäätöshetkellä. Muiden lainojen tapaan lainan ottavan yrityksen on palautettava pääosa takaisin laina-ajan päättyessä. Yritykset eivät voi kieltää tällaisia maksuja, koska kieltäytymisellä voi olla vakavia vero- ja sääntelyvaikutuksia molemmille yhteisöille. Yhteenvetona voidaan todeta, että ne tarjotaan ensisijaisesti lyhytaikaiselle rahoitukselle, joten samalla ajalla suoritettavat maksut helpottavat työtä.
