Mikä on varantoprosentti?
Varantoprosentti on vähimmäisprosentti keskuspankin määrittelemästä summasta, jonka jokainen liikepankki voi pysäköidä. Se on vaatimus, jonka jokaisen pankin on noudatettava sääntöjen mukaisesti, ja keskushallinnolla on oikeus nostaa tai vähentää tätä suhde taloudellisen vaatimuksen mukaan.
Laske varantovaatimus
Yksinkertainen ja selkeä varantovelvoitteen laskeminen, koska se korreloi suoraan pankin talletusten määrän kanssa
Varantoprosentti = Talletukset * Varantovaatimus
Esimerkki: Jos Euroopan keskuspankki (EKP), joka on euroalueella toimivien pankkien keskuspankki, on asettanut 8 prosentin varantovelvoitteen ja pankilla on 2 miljardin euron talletukset.
Joten pankin on pidettävä 2 miljardia euroa * 8% = 160 miljoonaa euroa varantovelvoitteena.
Federal Bank: n varantovaatimukset Yhdysvalloissa
Seuraava tilannekuva kuvaa Yhdysvaltain liikepankkien keskuspankin varantovelvoitetta.
Lähde: federalreserve.gov
- Lain mukaisissa rajoissa liittovaltion varantojen hallintoneuvostolla on yksinomainen toimivalta myöhempiin tarpeisiin käytettävissä olevien muutosten suhteen. Tammikuussa 2019 fed-päivitti päivittäistavarat erikokoisille varastotiloille.
- Pankkien, joilla on yli 124,2 miljoonaa dollaria nettopörssitietoja, on säilytettävä 10 prosentin säästö nettopörssitileistä.
- Pankkien, joilla on yli 16,3–124,2 miljoonaa dollaria, on säästettävä 3% nettopörssitileistä.
- Pankeilla, joiden nettopörssitiedot ovat enintään 16,3 miljoonaa dollaria, ei ole pidätystarvetta. Suurin osa Yhdysvaltojen pankeista kuuluu pääluokkaan.
- Syötetty asettaa 0%: n ennakkoedellytyksen ei-henkilökohtaisille aikakaupoille ja eurovaluuttavastuille.
Varantosuhteen toiminta
- Varantovaatimus on syy kaikkien syötettyjen eri instrumentteihin. Siinä tapauksessa, että pankki tarvitsee enemmän käytettävissä olevia vaatimuksia, se voi hankkia eri pankeilta. Se voi myös hankkia liittovaltion varantohyvitysikkunasta.
- Käteispankit hankkivat tai antavat lainaa toisilleen varantovaatimuksen täyttämiseksi. Tätä kutsutaan liittovaltion varoiksi. Korko, jonka he veloittavat toisiltaan pysyvien varojen saamiseksi, on syötetyn rahaston korko. Kaikki muut lainamaksut riippuvat tästä korosta. Fed käyttää näitä instrumentteja likviditeetin hallintaan rahoituskehyksessä.
- Mitä korkeampi varantovaatimus on, sitä vähemmän hyötyä pankki saa rahoillaan. Korkea edellytys on erityisen vaikea pienille pankeille. Heillä ei ole missään tapauksessa paljon lainaa. Fed on sulkenut pienet pankit ennakkoedellytyksen ulkopuolelle. Pieni pankki on yhdistetty 16,3 miljoonan dollarin tai vähemmän talletuksiin.
- Varantovelvoitteen muuttaminen on pankeille kallista. Se pakottaa heidät vaihtamaan järjestelmäänsä. Tämän jälkeen federaatiolautakunta muuttaa ajoittain varantoprosenttia.
Varantosuhteen muutoksen vaikutukset
Seuraavat ovat varantoprosentin muutoksen vaikutukset.
# 1 - Pankkiluotto ja rahakanta
- Varannot ovat pankkien käteisvaroja myöhempää käyttöä varten eivätkä lainaa. Esimerkiksi, kun nettopörssitileillä on 10 prosentin säästöedellytys, pankki, jolla on 200 miljoonan dollarin nettolisäys näissä talletuksissa, tarvitsisi rakentaa tarvittavat säästöt 20 miljoonalla dollarilla.
- Pankilla olisi mahdollisuus lainata jäljellä olevat 180 miljoonaa dollaria käteistä, mikä lisäisi pankkiluotoa. Koska nämä varat lainataan, ne tekevät ylimääräisiä talletuksia rahoituskehyksessä.
- Talletusten vaihtelut vaikuttavat kassakantaan ja pankkiluottoihin:
- (Varantovelvoitteen) korottaminen pienentää talletusten määrää, jotka voidaan tukea tietyllä ennakkoedellytyksellä, ja ilman erilaisia toimintoja vähentää kassavaroja ja nostaa luottokustannuksia.
- Vaatimuksen pienentäminen jättää pankeille aluksi runsaasti säästöjä, jotka voivat saada aikaan pankkiluoto- ja myymälätason kehitystä ja laskemaan rahoituskustannuksia.
# 2 - korko
- Varantoprosentin nostaminen vähentää pankkien tarvetta lainata. Koska käteisvarastot ovat pienemmät, pankit voivat veloittaa enemmän sen lainasta. Tämä nostaa rahoituskustannuksia ja vastaavasti korot laskevat, jos pankeilla on vähemmän varantovelvoitetta ja enemmän likviditeettiä lainaa varten.
- Joka tapauksessa edellytyksen muuttaminen on kallista pankeille. Näin ollen kansalliset pankit eivät halua muuttaa tarpeellisuutta joka kerta, kun he siirtävät rahaan liittyvää strategiaa. Niillä on pikemminkin lukuisia erilaisia välineitä, joilla on samanlainen vaikutus kuin säilytystarpeen muuttamisella.
- Esimerkiksi liittovaltion avoimen markkinakomitea asettaa tavanomaisille kokouksilleen tavoitteen fededoitujen varojen korolle. Siinä tapauksessa, että syötettyjen varojen korko on korkea, pankeille maksaa enemmän keskipitkällä aikavälillä lainata toisilleen. Tällä on samanlainen vaikutus kuin varantoprosentin nostamisella.
Varantosuhteen merkitys
Seuraavassa on esitetty varantoprosentin merkitys.
- Varantoprosentti on tärkeä osa rahapolitiikkaa. Liittovaltion varanto voi vähentää pidätysosuutta esimerkiksi sallia laajentavaan rahaan liittyvän strategian ja vahvistaa taloudellista kehitystä.
- Vähennys antaa pankkien lainata suuremman määrän käteistään muille pankkiasiakkaille ja hankkia palkkioita. Nämä asiakkaat tallettavat ennakkomaksun näin ollen edelleen omilla tileillään, ja menettely etenee epäjohdonmukaisesti.
- Tämä käytettävissä olevien varojen tarjonnan laajeneminen vähentää näiden varojen kustannuksia (eli lainakorkoa), mikä vähentää velvoitetta ja houkuttelee lisäksi lainanottajia.
- Päinvastoin, jos liittovaltion varanto laajentaa pito-osuutta (mikä jättää vähemmässä määrin pankin myymälät lainattavaksi), tapahtuu käänne ja liittovaltion varanto voi supistaa taloutta.
- Menetelmänä maan budjettisäätiön turvallisuuden takaamiseksi rahaviranomaiset asettavat vähimmäisosuudet, joten pankeilla on jatkuvasti käteistä lähellä vastapainona juoksua, jossa joukkojen vetäytymisen vuoksi pankeilla on edelleen riittävästi varoja välttääkseen asiakkaiden paniikki .
Johtopäätös
Varantoprosentti on rahoitusjärjestelmän keskeinen osa, ja sitä voidaan käyttää myös tehokkaana välineenä kansan raharakenteen tasapainottamisessa. ja viimeiseksi, keskuspankki alentaa varantoprosenttia, jotta pankeille annettaisiin enemmän rahaa lainattavaksi ja elvyttää taloutta, ja laajentaa varantoprosenttia, kun se tarvitsee vähentää kassatarjontaa ja hallita inflaatiota.
