Pankkiirin hyväksynnän määritelmä
Pankkiirin hyväksyntä on rahoitusväline, jonka pankki takaa (tilinhaltijan sijasta) tulevista maksuista. Se tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että pankki on hyväksynyt maksuvelvollisuuden kolmannelle osapuolelle siltä varalta, että tilinhaltijat laiminlyövät maksunsa. Sitä käytetään yleisesti rajat ylittävässä kaupassa viejien vakuuttamiseksi vastapuoliriskiltä.
Kuinka pankkiirin hyväksyntä toimii?
Tuoja tekee liiketoimen toisen maan viejän kanssa. Viejä on valmis toimittamaan koko määrän tuojamaan satamaan asti. Viejä tarvitsee kuitenkin vakuutuksen maksusta. Toisaalta maahantuoja epäilee, toimittaako viejä tavaroille oikean määrän ja asianmukaista laatua, kun viejälle on suoritettu täysi maksu.
Näin ollen molemmilla osapuolilla on joitain liiketoimiin liittyviä riskejä. Tässä on pankkiirin hyväksyntä.
Tuojan pankkiiri antaa varmuuden pankkiirin hyväksynnästä viejälle. Viejä on kohtuullisen varma maksusta, koska pankki takaa sen. Tämä helpottaa osapuolten välistä kauppaa. Tavaroiden laadusta ja / tai määrästä huolimatta viejä ja maahantuoja voivat päättää vastaavasti.
Tämä tarjoaa taloudellista tukea myös maahantuojille. Jos kaikki menee hyvin, pankkiiri tyhjentää maksun pankkiirin hyväksynnässä ilmoitettuna eräpäivänä. Tällaisesta palvelusta finanssipankkiiri veloittaa palkkion tilinhaltijalta.
Esimerkki
Oletetaan, että yhdysvaltalainen yritys haluaa ostaa 1000 kappaletta matkapuhelimia kertyneellä miljoonan dollarin hinnalla saksalaiselta yritykseltä. Yhdysvaltain pankkiirit myöntävät saksalaiselle yritykselle pankkiluvan 40 päivän luottokaudeksi. Kun viejä toimittaa matkapuhelimet, se toimittaa todisteet (eli asiakirjat) Yhdysvaltain pankille ja vastaanottaa pankkiirin hyväksynnän.
Nyt saksalaisella yrityksellä on mahdollisuus joko pitää lasku eräpäivään saakka tai alentaa sitä tänään saksalaisen pankin kautta. Diskonttaamalla se saa summan tänään itse leikkauksella esimerkiksi 6,235%, eli se saa 937 650 dollaria. Tätä kutsutaan laskun alennukseksi.
Nyt saksalaisella pankkiirilla on muita vaihtoehtoja joko pitää erääntymispäivää saadakseen miljoona dollaria tai alentaa sitä edelleen toiselle osapuolelle. Tämä jatkuu siihen asti, kunnes pankkiirin hyväksyntä on voimassa eräpäivään saakka. Lopullinen haltija saa nimellisarvon.
Tyypillinen
- Pankkiirin hyväksyntä annetaan osapuolen luottokelpoisuutta vastaan. Pankkiiri saa palkkion tällaisen kaupan helpottamisesta, joten pankin voitto liittyy sopimuksen onnistuneeseen toteuttamiseen.
- Pankkiirihyväksyntä on saatavilla vain asiakkaille, joilla on hyvä luottohistoria. Tällaiset asiakkaat ovat yleensä yrityksiä, joilla on hyvä luottohistoria. Tällainen luottokelpoisuus liittyy myös joukkovelkakirjoihin tehtävään sijoitukseen.
- Toinen ominaisuus on sen myyntikelpoisuus. Se on lyhytaikainen velkainstrumentti, jolla voidaan käydä kauppaa markkinoilla, eli sellaista instrumenttia voidaan myydä markkinoilla. Tällöin vastuu velan maksamisesta siirtyy kokonaan kolmannelle osapuolelle. Tällainen siirto on mahdollista vain yhteisön noudattamien eettisten käytäntöjen ja tiukkojen luottojen arviointia koskevien sääntöjen vuoksi.
- Pankkiirin hyväksyntä tunnetaan helposta muunnoksesta instrumentista oikeaan kovaan rahaan. Sen likviditeetin sanotaan olevan korkeampi, koska summa siirretään pankinhaltijan tililtä veloitustilille instrumentin luomishetkellä. Siten likviditeetti on vahvistettu pienemmällä riskillä.
Pankkiirin hyväksynnän saaminen
- Liiketoimintayksikkö, joka haluaa tehdä arvokkaan liiketoimen, ottaa yhteyttä pankkiiriinsa, jolla sillä on tili. Sen on annettava yksityiskohtaiset tiedot toteutettavasta kaupasta ja vaaditun luoton määrä.
- Pankkiiri arvioi tilinhaltijan luottokelpoisuutta useilla perusteilla ja erityisesti tilinhaltijan luottohistorian perusteella. Jos se täytetään kaikilla puolilla, se ottaa vastuun tilinhaltijan puolesta.
- Tilinhaltijoiden on osoitettava riittävän varallisuuden saatavuus toteutuspäivänä ja heidän on maksettava kulut pankille.
Pankkiirin hyväksymisaste ja markkinakelpoisuus
Koska pankki takaa pankkiirin vastuun maksaa velkaa, instrumentin oletetaan olevan turvallinen sijoitus markkinatoimijoiden toimesta. Siten tällaisella instrumentilla voidaan käydä kauppaa alennuksella. Nimellisarvon alennus on vain korko, joka veloitetaan nimellisarvoisesti Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksiin.
Oletetaan esimerkiksi, että pankkiirilla on 150000 dollarin hyväksyntävastuu suoritettavasta kaupasta. Haltija (eli viejä), jolle tällainen vakuutus on annettu, voi myydä instrumentin jälkimarkkinoilla sanomalla 145000 dollaria. Tällä tavoin pankkiirien vastuu ei muutu. Tällainen kauppa jälkimarkkinoilla osoittaa instrumentin markkinoitavuuden.
Edut
- Tilinhaltijan (ts. Maahantuojan), jonka laiminlyönnistä vakuutus on annettu, ei tarvitse maksaa määrää etukäteen. Velan määrä veloitetaan vain eräpäivänä.
- Pankkiirin hyväksyminen helpottaa kahden tuntemattoman osapuolen välistä kauppaa. Tämä auttaa rakentamaan luottamusta liiketoimintayksiköiden välille.
- Viejä on varma maksunsa ja maahantuoja tavaroiden oikea-aikaisen vastaanottamisen.
- Viejän ei tarvitse huolehtia maksukyvyttömyydestä, koska maan rahoituslaitos takaa maksun.
- Se tarjoaa ylimääräisen suojauksen kaupalle pankkiirin veloittamalla nimellisarvolla.
- Maksutakuut edistävät liiketoimintaa.
Riskit
- Rahoituspankkiirin ensisijainen riski on tilinhaltijan kyvyttömyys maksaa. Pankkiiri on hyväksynyt maksukyvyttömyysriskin. Pankin on maksettava maksu, vaikka tilinhaltijalla ei olisi riittävästi varoja maksupäivänä. Tästä syystä kaikki pankit eivät myönnä pankkiirin hyväksyntää.
- Pankkiirin riskin suojaamiseksi se voi pyytää maahantuojaa antamaan vakuuden pankin nimissä.
- Vaikka pankkiiri olisi suorittanut perustarkastuksen, sillä on silti maahantuojan likviditeettiriski.
