Opi vaihtamaan vaihtoehtoja
Jos haluat oppia optio-oikeuksien kaupasta, on tärkeää ymmärtää markkinat ja tekniikat, jotka auttavat optimaalisesti hyödyntämään tilannetta, elinkeinonharjoittajan pääomaa ja futuristista näkemystä markkinoista maksimaalisen voiton tuottamiseksi ja / tai tappioiden minimoimiseksi. kauppias.
- Markkinoiden ymmärtäminen : Ensinnäkin vaatimuksena on oltava markkinanäkymä. Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä - puhelu ja put. Kaupankäynnin yhteydessä sijoittajalla on oltava nouseva näkymä markkinoista ja päinvastoin myyntiä varten. Näkemyksen tulisi kuitenkin perustua markkinoiden ja poliittisten tapahtumien analyysiin. Markkinoita liikutetaan tunteiden mukaan; joten oikean näkemyksen saaminen on erittäin tärkeää voiton ansaitsemiseksi.
- Oikea tuote : Kutakin näkymää varten - nouseva tai laskeva, on kahdenlaisia tuotteita:
-
- Bullish: Puhelun ostaminen tai putin myynti
- Bearish: Putin ostaminen tai puhelun myynti
- Pitkällä osto- tai myyntioptiolla on rajattomat voitot ja rajoitetut tappiot kyseisillä pro-markkinoilla, kun taas lyhyellä osto- tai myyntioptiolla olisi rajalliset voitot, mutta rajattomat tappiot toisessa skenaariossa.
- Siksi oikean tuotteen valitseminen on erittäin tärkeää vaaditulle kassavirralle.
- Oikea sijoitus : Täydellisen markkina-analyysin ja sijoittajan riskinottokyvyn perusteella tällaisiin optioihin on sijoitettava oikea määrä.
Kolme parasta tyyppiä / tapaa käydä kauppaa vaihtoehdoilla
- Standardoitujen alustojen kautta : On rekisteröityneitä myyjiä, jotka tarjoavat kaupankäyntialustoja asiakkailleen, jotka tarjoavat vakio-optiotuotteita ja veloittavat vastineeksi kiinteän palkkion. Nämä ovat avoimia kaikille sijoittajille, kun palveluntarjoaja täyttää aitouden perusvaatimukset.
- Välittäjät: Kaupankäynti optio-oikeuksilla voidaan toteuttaa rekisteröidyn välittäjän (yksityishenkilöt tai välittäjäyritykset) kautta, joka täyttää asiakkaiden vaatimukset markkinoilla muiden osapuolten kanssa ja vaihtaa provisioita. Palkkiot vaihtelevat tavallisen alustapohjaisen palkkion mukaan. Tällaisissa liiketoimissa välittäjät voivat tarjota asiakkailleen neuvontatoiminnon auttaakseen heitä tekemään sijoituspäätöksiä. Asiakas voi jopa valita eksoottisia ja / tai räätälöityjä tuotteita maksamalla hieman korkeammat palkkiot.
- Itsesijoitukset : Suuremmilla yrityksillä on myös omat kaupankäyntivarastonsa, lukuun ottamatta alustan tarjoamista tällaisten vaihtoehtojen kaupalle asiakkailleen. Tällaiset yritykset ansaitsevat omalla riskinhallintatoiminnallaan markkinoilla.
Koska optioilla käydään kauppaa pörssissä maailmanlaajuisesti, niitä säännellään vakiosäännöksillä. Markkinoiden ulkopuolelle on tuskin lainkaan tehty väärennöksiä. Siten sijoittajat voidaan turvata sijoituksiltaan.
Kaava
Seuraava taulukko tarkoittaa rahan sisäisiä (ITM), rahalla käyneitä (ATM) tai rahojen ulkopuolisia (OTM) kassavirtoja optioilla:
| Tuote | ITM | Pankkiautomaatti | OTM |
| Soittaa puhelimella | Piste> Lakko | Piste = lakko | Spot |
| Laittaa | Piste <Lakko | Piste = lakko | Piste> Lakko |
Edellä mainittujen kassavirtojen tulisi olla ilman optiopreemioita.
Optio-palkkio on kyseisen optio-oikeuden (pitkä tai lyhyt, osto- tai myynti) ostokustannus, joka riippuu kohde-etuuden sisäisestä arvosta ja ajankohdasta, johon optio on erääntynyt.
Siten,
Premium = Aika-arvo + Sisäinen arvo
Kun optio lähestyy maturiteettia, optio-osan aika-arvo alkaa laskea, ja juuri ennen maturiteettia palkkio on lähellä nollaa.
Esimerkkejä optiokaupasta
Seuraavassa on esimerkkejä kaupan vaihtoehdoista.
Vaihtoehto - esimerkki 1
A-puhelulla käydään kauppaa 5 dollaria. Sijoittaja, jolla on nouseva näkymä, menee pitkään A-kauppahintaan lakon hintaan 105 dollaria. Laske voitto / tappio erääntymisen lopussa, jos eräpäivän spot on 115 dollaria. Kommentoi myös, onko puhelu sijoittajalle ITM / ATM / OTM.
Ratkaisu:
- Lakon hinta: 105 dollaria
- Puhelupalkkio: 5 dollaria
- Spot-hinta: 115 dollaria
Sijoittajan maksamat kokonaiskustannukset: 105 dollaria + 5 dollaria = 110 dollaria
Koska Spot on markkinoilla 115 dollaria, sijoittaja voi ostaa kohde-etuuden hintaan 105 dollaria ja myydä saman hinnan 115 dollaria, antaen 10 dollarin voiton kohde-etuudesta.
Nettotulos = voitto - palkkio = 10 dollaria - 5 dollaria = 5 dollaria.
Tämä kutsu on ITM sijoittajalle.
Vaihtoehto - esimerkki 2
Put B: llä käydään kauppaa 5 dollarilla. Sijoittaja, jolla on laskeva näkemys, menee pitkään B: n lakon hintaan 95 dollaria. Laske voitto / tappio erääntymisen lopussa, jos erääntyvä spot on 105 dollaria. Kommentoi myös, onko myynti sijoittajalle ITM / ATM / OTM.
Ratkaisu:
- Lakon hinta: 95 dollaria
- Laita palkkio: 5 dollaria
- Spot-hinta: 105 dollaria
Sijoittajan maksamat kokonaiskustannukset: 105 dollaria + 5 dollaria = 110 dollaria
Koska Spot markkinoilla on 105 dollaria, sijoittaja tekisi tappiota, jos hän ostaa kohde-etuuden 105 dollarilla ja myy saman 95 dollaria. Tässä tilanteessa, koska hän on "pitkä" vaihtoehto, hänellä on valinnanvaraa joko käyttää samaa erääntyessä tai ei.
Jos hän käyttää vaihtoehtoa, hän menettää 10 dollaria (plus maksettu palkkio @ 5 dollaria, jolloin tappio on yhteensä 15 dollaria).
Hän ei kuitenkaan käyttäisi optiota ja rajoittuisi vain optiosta ostetun 5 dollarin palkkion menettämiseen.
Tämä puhelu on OTM sijoittajalle.
Optioiden kaupankäynnin edut
- Etu tappioiden rajoittamisesta pitämällä pitkään vaihtoehtoja.
- Hyödyt sijoittamisesta nyt odotettavissa oleville voitoille. Joskus tulos on paljon odotettua korkeampi, jos tuleva odotettu tapahtuma toimii hyvin yli odotusten.
- Sijoitukset voivat olla vähäisiä, ja riski voidaan ottaa paljon suuremmasta kohde-arvosta, mikä ei päde käteisvaroihin sijoittamisen yhteydessä.
- Se luo valtavan vipuvaikutteisen verkon sijoittajille koko markkinoilla. Parantaa rahan arvoa.
Optioiden kaupan haitat
- Jos markkinat liikkuvat päinvastaisessa suunnassa, tappiot voivat olla valtavia.
- Luo kuplan rahoitusmarkkinoilla. Ellei sitä hallita, se voi räjähtää taloutta.
Optioiden kaupankäynnin rajoitukset
- Ennustamiseen tarvitaan erityinen markkinanäkymä; se voi kuitenkin olla oikea tai ei.
Johtopäätös
Kaupankäynti optioilla on tärkeä markkinakomponentti, joten tätä tuotetta tulisi tutkia hyvin ennen sijoittamista. Kun ymmärrät markkinoiden liikkeet asianmukaisesti, markkinoilta voidaan saada kunnollisia positiivisia kassavirtoja.
