Mikä on tuottoprosentti?
Tuottoprosentti on tuotto, jonka sijoittaja odottaa sijoitukseltaan, ja se lasketaan periaatteessa prosentteina laskemalla sijoituksen keskimääräisen tuoton (tai voiton) laskuri ja vastaavan sijoituksen nimittäjä.
Tuottoasteen kaava
Kaava voidaan johtaa seuraavasti:
Tuotto = keskimääräinen tuotto / alkuinvestointi
Se on erittäin dynaaminen konsepti sijoitustuottojen ymmärtämiseksi; siksi sitä voidaan muokata ja säätää hieman laskemaan tuotot eri reiteiltä.
- Keskimääräinen tuotto: Tuotto, joka mitataan sen jälkeen, kun kaikki kulut on talletettu pitoaikana, mukaan lukien hallintokulut, maksettu palkkio (jos sellainen on), muut toimintakulut jne. Kaikkien tuottojen ja kustannusten tulisi liittyä vain kyseiseen omaisuuteen; muuten se voi poiketa tarkoista tuloksista.
- Alkuinvestointi: Sijoitus tehtiin alun perin omaisuuden ostamiseksi 0 - kaudella.
Esimerkkejä
Esimerkki 1
Anna omistaa tuotantokuorma-auton, investoi 700 dollaria kuorma-auton ostamiseen, joitain muita alkuperäisiä hallinnollisia ja 1500 dollarin vakuutuskustannuksia liiketoiminnan aloittamiseksi, ja sillä on nyt päivittäiset kustannukset 500 dollaria. Tarkastellaan hypoteettisesti, että hänen päivittäinen voitto on 550 dollaria (mieluiten se perustuu myyntiin). Kuuden kuukauden lopussa Anna ottaa tilinsä ja laskee tuottoprosentin.
- Alkuinvestoinnit yhteensä: 2200 dollaria
- Päivittäiset kulut: 500 dollaria
- Kokonaiskulut 6 kuukaudeksi: 3000 dollaria
- Päivittäinen paluu: 550 dollaria
- Tuotto yhteensä 6 kuukaudeksi: 3300 dollaria
Joten meillä on seuraavat tiedot tuottoprosentin laskemiseksi:
Tuotto = ((Tuotto yhteensä - Kokonaiskulut) / Alkuinvestoinnit yhteensä) * 100
= (3 300 dollaria - 3 000 dollaria) / 2200 dollaria X 100
Siksi tuottoprosentti on:
Esimerkki 2
Joe on sijoittanut tasavertaisesti kahteen arvopaperiin A & B. Hän haluaa selvittää, mikä arvopaperi lupaa korkeampaa tuottoa kahden vuoden kuluttua. Samoin hän haluaa päättää, pitäisikö hänellä olla toinen vakuus vai selvittääkö tällainen asema.
Selvitä ensin kunkin arvopaperin tuotot vuoden kuluttua.
Korotettu korko lasketaan seuraavasti:
Alla ovat hänen sijoitukseensa liittyvät tilastot:
Turvallisuus A :
Sijoitus: 10000 dollaria
Korko: 5% maksetaan vuosittain, korotettuna
Maturiteetti: 10 vuotta
A = PX (1 + R / n) (nT)
missä:
- A = määrä (tai tuotto) tietyn laskentajakson jälkeen
- P = päämies
- R = korko
- n = koronmaksutiheys
- T = laskentajakso
Joten suojauksen A (A1) tuottoprosentti lasketaan seuraavasti -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Siksi palaa kahden vuoden kuluttua suojauksesta A (A 1 ) = 10000 dollaria X ((1 + 0,05) 2)
Joten, paluu 2 vuoden kuluttua suojauksesta A (A 1 ) on:
Paluu kahden vuoden kuluttua suojauksesta A (A1) = 11 025 dollaria .
Turvallisuus B :
Sijoitus: 10000 dollaria
Korko: 5% maksetaan puolivuosittain, korotettuna
Maturiteetti: 10 vuotta
Siksi palautuksen laskeminen kahden vuoden kuluttua suojauksesta B (A 2 ) = 10000 dollaria X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Joten palaa kahden vuoden kuluttua suojauksesta B (A2) = 11 038,13 dollaria
Analyysi:
On todettu, että vaikka palautukset ovat samanlaisia, suojaus B antaa kuitenkin vähän tuottoa. Toista asemaa ei kuitenkaan tarvitse likvidoida kokonaan, koska kahden paluun ero on minimaalinen; sinänsä Joe ei vahingoitu pitämällä A-suojausta.
Esimerkki 3
Joe haluaa nyt laskea tuoton jälkeen 10 : nnen vuoden haluaa arvioida sijoituksensa.
Yhdistetyn koron kaavasta laskettujen tuottojen perusteella voimme laskea 10 vuodelle seuraavasti:
Joten, arvopaperin A (A1) tuottoprosentin laskeminen 10 vuodeksi on seuraava -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Siksi 10 vuoden tuoton laskeminen arvopaperille A (A 1 ) = 10 000 dollaria X ((1 + 0,05) 10)
Joten, paluu 10 vuodeksi turvallisuudelle A (A 1 ) 10 vuodeksi on:
Tuotto 10 vuoden ajan turvallisuudelle A (A 1 ) = 16 288,95 dollaria.
Siksi palaa 10 vuoden kuluttua suojauksesta B (A 2 ) = 10000 dollaria X ((1 + 0,05 / 2) 20)
Paluu 10 vuoden kuluttua suojauksesta B (A2) = 16386,16 dollaria
Osuvuus ja käyttö
- Jokainen sijoittaja on alttiina riskeille ja tuotoille. Avenuen tarjoamat tuotot voivat olla tai eivät välttämättä ole todellisia tuottoja tietyn ajan kuluessa omaisuuden riskialttiudesta markkinoilla. Siksi on erittäin tärkeää ymmärtää sijoituksen todellinen tuottoaste.
- Se auttaa pääoman budjetointia koskevissa päätöksissä. Se auttaa tunnistamaan, onko tiettyyn projektiin sijoittaminen hyödyllistä tietyn ajanjakson ajan, ja valita vaihtoehtojen välillä vertaamalla ja tunnistamalla paras yritys.
- Se viittaa markkinoilla vallitseviin trendeihin ja saattaa joskus jopa ehdottaa futuristisia näkemyksiä.
- Tuottoprosentti on yksinkertainen laskelma ehdotetuista sijoituksista tietyille voitoille. Voidaan tehdä parannuksia panoksiinsa ja yrittää ymmärtää investoitava summa tiettyjen tuottojen ansaitsemiseksi.
- Sitä käytetään vertailemaan erilaisia investointeja ja ymmärtämään tällaisten sijoitusten taustaa tai niiden etuja.
- Se antaa kyseisen henkilön tai yrityksen taloudellisen tilanteen koko.
Johtopäätös
Tuottoprosentti muodostaa keskeisen terminologian kaikille sijoituksiin ja niiden tuottoon liittyville analyyseille. Se auttaa monin tavoin, kuten edellä olemme nähneet, vain oikein laskettuna. Vaikka se näyttää olevan yksinkertainen kaava, se antaa tuloksia, joita tarvitaan tiettyjen tärkeiden päätösten tekemiseen - olipa kyseessä sitten talous tai muut palautukseen liittyvät päätökset. Siksi on erittäin tärkeää saavuttaa tarkka laskelma, koska se muodostaa perustan kokonaisille investoinneille, tulevaisuuden suunnittelulle ja muille talouteen liittyville päätöksille.
