Mikä on Ponzi-järjestelmä?
Ponzi-järjestelmä on petos, jossa sijoituksen tekevät potentiaaliset sijoittajat, joilla on korkea odotettu tuotto ja vähäinen tai ei lainkaan odotettua riskiä, jolloin tuotto syntyy yleensä varhaisille sijoittajille uusien sijoittajien houkuttelemiseksi ja uusien sijoittajien sijoittama summa käytetään maksaa takaisin varhaisille sijoittajille.
Selitys
Ponzi-järjestelmä on eräänlainen petos, joka houkuttelee sijoittajia lupauksella tuottaa enemmän voittoa lyhyemmässä ajassa pienimmällä sijoituksella. Järjestelmän järjestäjät saavat tuottoa varhaisille sijoittajille tekemällä uusia sijoittajia. Kun uusi sijoittaja lisää rahaa järjestelmään, järjestäjät palauttavat nämä rahat takaisin sijoitetun pääoman tuotoksi sijoittajille, jotka olivat sijoittaneet järjestelmään alun perin. Tällä tavoin ne houkuttelevat sijoittajia järjestelmään pitäen siten syklin yllä. Järjestelmässä ei ole todellista voittoa. Tämä osoittautuu huijaukseksi henkilölle, joka lisää rahaa; he lupaavat tuottaa korkean tuoton vähällä tai ilman riskiä.
Ominaisuudet
- Kuvaa taattua korkeaa tuottoa pienellä riskillä.
- Tuottojen jatkuva virtaus markkinoista riippumatta.
- Rekisteröimättömät arvopaperit arvopaperinvaihtopalkkiolla.
- Piilotetut sijoitusistutukset tai hyvin vaikea ymmärtää.
- Ei paperireittejä.
Ponzi-järjestelmän alkuperä
Tämä järjestelmä nimettiin Charles Ponzi, joka huijasi sijoittajia vuonna 1920 postimerkkihuijauksilla. Postihinnat vaihtelivat jatkuvasti, mikä teki postimerkistä kalliimpaa yhdessä maassa kuin muissa. Se käytti hintaerojen etua palkkaamalla edustajia ostamaan kansainvälisiä kuponkeja halvalla muista maista ja lähettämään hänelle takaisin. Nämä postimerkit myytiin voittoa korkeammalla hinnalla kuin alun perin ostettiin.
Ponzi-järjestelmän elementit
- Järjestelmä vaatii jatkuvaa sijoittajavirtaa voidakseen rahoittaa säännöllisesti maksuja.
- Lupaukset korkeasta sijoitetun pääoman tuotosta potentiaalisten sijoittajien saamiseksi mukaan.
- Todellisen yrityksen / omaisuuden, tuotteen tai palvelun puute luvattujen maksujen ylläpitämiseksi.
Esimerkkejä Ponzi-järjestelmästä
- Charles Ponzi, vuonna 1920, tuli ostamaan ja myymään kansainvälisiä postimerkkejä.
- Ivar Kreuger keksi tämän järjestelmän vuonna 1930; hänet tunnettiin myös ottelukuningana.
- MMM on 1990 keksi Ponzi-järjestelmän, jonka vuotuinen tuotto on jopa 1000%.
- Caritas-järjestelmä vuonna 1991, tuotto kahdeksan kertaa kuuden kuukauden aikana.
- Anubhav-teak-viljelmän huijaus vuonna 1992.
Ponzi-järjestelmän punaiset liput
Keskustellaan seuraavista punaisista lipuista.
# 1 - Rekisteröimätön sijoitus
Nämä järjestelmät sisältävät yleensä ne sijoitukset, joita ei ole rekisteröity valtion sääntelyviranomaisten tai arvopapereiden ja valuutanvaihtopalkkioiden rekisterissä. Sijoittajille on tärkeää, että heillä on rekisteröinti, josta saa tietoa yrityksen, sen tuotteiden, palvelujen ja talouden hallintaa varten.
# 2 - Monimutkaiset ja salaiset strategiat
Kaikki järjestelmät, joilla on monimutkainen protokolla ja salaiset strategiat, ovat yleensä Ponzi-järjestelmiä. Sijoittajat eivät saa täydellistä tietoa järjestelmästä, ja järjestäjä antaa epämääräisen tiedon sijoittajalle.
# 3 - Korkeat tuotot ilman vaaraa tai vain vähän
Sijoittajan tulisi olla varovainen järjestelmässä, joka lupaa antaa korkean tuoton ilman vähäistä riskiä. Korkeamman tuoton tuottaviin sijoituksiin liittyy enemmän riskiä.
# 4 - Rekisteröimättömät myyjät
Osavaltioiden ja liittovaltion turvallisuuslakien mukaan sijoituspalveluyritykset ja ammattilaiset on rekisteröitävä tiettyjen lakien nojalla. Mutta useimmissa järjestelmissä on luvaton ja rekisteröimätön yritys ja henkilö.
# 5 - Paperityötä koskevat kysymykset
Aina kun varoja ei sijoiteta luvatulla tavalla, tiliotteissa tapahtuu virhe, mikä osoittaa, että järjestelmä on Ponzi-järjestelmä. Sijoittajalle ei ole tutkittavissa oikeudellisia asiakirjoja.
# 6 - Korkea tuotto jatkuvasti
Sijoitukset eivät ole koskaan johdonmukaisia tässä järjestelmässä. Ne voivat vaihdella, joten pitäisi olla skeptinen investoinneissa, jotka lupaavat aina korkean tuoton.
Ponzi-järjestelmä vs pyramidijärjestelmä
Ponzi-järjestelmissä rahat annetaan salkunhoitajalle korkean tuoton sijasta, ja sijoittajat maksetaan myöhempien sijoittajien lisäsijoituksista keräämillä varoilla, kun taas Pyramid-järjestelmissä alkuperäinen skeemaaja rekrytoi muita sijoittajia, ja tämä sykli jatkuu ja jatkuu , ja uusi sijoittaja jakaa tuotot pyramidin korkeammalla tasolla.
Edut
- Alkuperäiset sijoittajat saavat sijoitetun pääoman tuoton pian. Lisäksi huijari on vastuussa järjestelmän suunnittelusta, ja se voi ansaita suurta arvoa lisäämällä useita sijoittajia.
- Nämä järjestelmät on helppo havaita tai tunnistaa. Jokainen uusi sijoittajaryhmä on korkeampi kuin edellinen ryhmä, ja muodostettu järjestelmä on yksinkertainen ja yksinkertainen; siten voidaan helposti tunnistaa.
Haitat
- Useita oikeusjuttuja pannaan täytäntöön tiukkojen toimien nostamiseksi järjestelmän järjestäjiä vastaan. Tällainen vilpillinen toiminta on erittäin rangaistavaa kaikissa maissa.
- Sijoittajat, jotka ovat alun perin hyötyneet järjestelmästä ja ansainneet maksimaalisen voiton, saattavat sijoittaa järjestelmään uudelleen voidakseen lisätä voittojaan, mutta tällä kertaa he saattavat joko saada pienen omaisuuden tai ei ollenkaan voittoa, kun järjestelmä hajoaa.
- Sijoitukset heikkenevät järjestelmässä sijoittajat voivat menettää kokonaan tai osittain järjestelmään sijoittamansa varat, koska se lopulta romahtaa jonain päivänä tai toisen, kun ei ole sijoittajia, jotka ovat valmiita liittymään järjestelmään.
Johtopäätös
Se on eräänlainen taloudellinen petos, jossa suuria sijoittajaryhmiä houkuttelee sijoitusjärjestelmä, jolla on korkeampi tuotto ja minimaalinen tai olematon riski, jonka mukaan varhaisille sijoittajille maksetaan sijoitetun pääoman tuotto myöhemmin sijoitetun pääoman keräämistä varoista. Ei ole helppoa määrittää, onko sijoitusjärjestelmä Ponzi-järjestelmä vai ei; Siksi jokaisen sijoittajan tulisi olla tietoinen mahdollisuudesta ja kokea kaikki esiin tuotuihin mahdollisuuksiin liittyvät riskit.
