Mikä on sijoitustutkimus?
Sijoitustutkimus tarkoittaa erilaisten rahoitusvälineiden, kuten osakkeiden, sijoitusrahastojen, obligaatioiden, obligaatioiden jne., Suorituskyvyn analysointia, jotta sijoittajalle voidaan antaa näkemys yrityksen tosiasiallisesta kehityksestä. Se auttaa myös määrittämään niiden tulevan hintakehityksen.
Se antaa sijoittajille käsityksen yrityksen asemasta markkinoilla, mikä auttaa häntä päättämään, onko sijoittaminen tiettyyn yritykseen kannattavaa vai ei. Sijoittajat eivät usein saa tietoja ajallaan, mikä loukkaa heitä ostamaan yliarvostettua osaketta. Sijoitustutkimus auttaa poistamaan tietokuilun ja antamaan sijoittajien tehdä tehokkaampia ja kannattavampia päätöksiä.
Selitys
Kaikkien osakkeiden sijoitustutkimus alkaa tietojen keräämisestä, joka sitten analysoidaan ja lopuksi lähetetään raportti, jossa kerrotaan otetun tiedon hyvät ja huonot puolet. Aika on olennaista, koska kaikki päivittämättömät tärkeät tiedot voivat vaikuttaa voimakkaasti sijoittajan päätökseen. Tällaiseen tutkimukseen käytetään monia työkaluja, kuten osakekaaviot, signaalit ja seulat; kaikki nämä auttavat sijoittajaa tietämään, missä yrityksen osakkeet liikkuvat. Monet analyytikot valitsevat mieluummin perustavanlaatuisen, teknisen, alhaalta ylöspäin tai ylhäältä alas -menetelmän. Tällaiset työkalut arvioivat suhdannekierroksia, markkinasektoreita, johtamisosaamista, teollisuuden trendejä jne.
Esimerkki sijoitustutkimuksen toiminnasta
Otetaan nyt esimerkki ymmärtääksemme sen selkeämmin. Esimerkiksi sijoittaja Mr. Jack halusi sijoittaa ABC Corporationiin, jonka osakkeella käydään kauppaa 150 dollaria osakkeelta markkinoilla. Vietettyään aikaa yrityksen tausta- ja arvostusraportteihin tekemällä teknisen ja perustavanlaatuisen analyysin, Mr. Jack uskoo, että yhtiön osakkeiden arvo on vain 100 dollaria, koska se ansaitsee ansaitsevansa 60% odotuksia alhaisemman. Nyt, kun hän on varovainen sijoittaja ja tarkkailee markkinoiden mielipiteitä, herra Jack lyhentää osaketta ja ostaa myös osto-option 175 dollarin toteutushintaan rajoittaakseen tappioita, jos osakkeet liikkuvat vastakkaiseen suuntaan. Tällaisia päätöksiä voidaan tehdä vain, kun sijoittajalla on lintuperspektiivi yrityksen suorituskykyyn.Sijoitustutkimus auttaa sijoittajaa valitsemaan hänen tarpeisiinsa parhaiten sopivan sijoitusinstrumentin tyypin ottaen huomioon hänen riskihalunsa.
Toinen esimerkki
Herra Jacob, joka haluaa sijoittaa osakkeisiin 1 000 000 dollaria. Hän on hämmentynyt siitä, menisikö osakkeelle A, joka käy kauppaa 70 dollarilla, ja osakkeelle B, joka käy kauppaa 200 dollarilla. Maalliselta kannalta herra Jacobin pitäisi maksaa 70 dollaria, koska se voisi saada hänelle enemmän osakkeita. Mutta ymmärtämällä yrityksen historiaa ja yrityksen B laajentumissuunnitelmia, on viisas päätös sijoittaa B-osakkeeseen, koska yrityksen kasvupotentiaali on olemassa. Sijoitustutkimus auttaa sijoittajaa valitsemaan viisaasti tällaisissa tilanteissa.
Edut
- Sijoitustutkimus pyrkii täyttämään kaikki tekijät, jotka vaikuttavat kohde-etuuden hintaan. Esimerkiksi sijoitusrahaston kehitystä analysoitaessa sijoittaja valitsee vertaisvertailun muiden sijoitusrahastojen, sen kulusuhteen, hallinnon vakauden ja muiden merkityksellisten tekijöiden kanssa.
- Se jättää vähemmän tai ei lainkaan virheitä, koska monet tekijät otetaan huomioon. Sijoittajat voivat suojautua petosriskiltä, tietojen virheellisyydeltä jne.
- Se on kustannustehokasta, koska sijoittajat pystyvät hakemaan laadukkaita tietoja kohtuulliseen hintaan. Lisäksi tiedoista koituvat hyödyt ovat suuremmat kuin kustannukset.
- Aina kun sijoittaja pystyy arvioimaan yrityksen kokonaistuloksen, se antaa hänelle edun tehdä tehokkaampia päätöksiä. Se antaa hänelle mahdollisuuden valita käytettävissä olevien arvopapereiden joukosta, mikä parhaiten sopii hänen riskiprofiiliinsa.
Haitat
- Sijoitustutkimus on aikaa vievä prosessi. Ennen lopullisen johtopäätöksen tekemistä on otettava huomioon kaikki tekijät. Teknisen tason tarkistamisesta yrityksen maineen tuntemiseen markkinoilla, kilpailijan liikkeen tuntemiseen, kaikki on tutkittava perusteellisesti ennen viimeisen puhelun soittamista.
- Kaikissa tutkimuksissa yritetään kerätä viimeisimmät tulokset ja ilmoitukset. Siinä jätetään huomiotta muut tekijät, joilla voi olla tärkeä rooli sijoittajan päätöksenteossa. Kuten jo todettiin, ajoitus on ratkaiseva rooli investointitutkimuksessa tämä jättää vähemmän mahdollisuuksia tapahtumille, jotka eivät olleet uudet ja välttämättömät, olla antautuneet.
- Yksi koko ei aina sovi kaikille. Jokaisella sijoittajalla on erilaiset tavoitteet, aikahorisontit ja tulot. Yksi tutkimus ei sovi kaikkien tarpeisiin. Esimerkiksi vanhempi sijoittaja on riskin välttävämpi kuin nuori sijoittaja.
- Jokaisella yrityksellä on erilaiset tutkimustandardit. Esimerkiksi lääkeyrityksen suorituskykyä arvioitaessa otetaan huomioon tulot potilaista ja lääkkeistä. Samalla kun otetaan huomioon pankin tulos, otetaan huomioon sen lainojen kasvu, korot ja korkotuotot.
- Sijoitustutkimus ei voi olla täysin todistettu ratkaisu sijoituspäätöksiin, koska siinä ei oteta huomioon tilanteita, jotka ovat ehdollisia tai joita ei voida hallita millään analyysityökalulla. Esimerkiksi analyytikoille on haastavaa ennustaa sisäpiirikauppoja samalla kun analysoidaan yhtiön suorituskykyä. Se voi tarkistaa vain yrityksen viime vuoden trendin tai muut historialliset tiedot. Myös viimeaikaisiin tuloksiin ja ilmoituksiin kiinnitetään enemmän huomiota.
Johtopäätös
- Lopuksi voimme sanoa, että sijoitustutkimus auttaa sijoittajaa pääsemään ulos ja pysymään pitkään markkinoilla. Se auttaa sijoittajaa tekemään tehokkaan ja kannattavan päätöksen edellyttäen, että tutkimus on tehty ottaen huomioon kaikki asiaankuuluvat tekijät. Se tarkoittaa, että analyytikon on oltava varovainen, tehokas henkilö, joka pystyy tunnistamaan tutkimusalueet, jotka voivat vaikuttaa hänen päätöksentekoonsa.
- Ajoitus on erittäin tärkeää investointitutkimuksen aikana. Analyytikon on voitava alentaa kaikki merkitykselliset tekijät, ennen kuin hän valitsee vaihtoehdon sijoittajan riskinottohalukkuuden rajoissa. Olipa kyseessä joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, osakkeet tai mikä tahansa muu rahoitusväline, riski- ja tuottosuhde on tasapainotettava kokonaan. Se voi olla paras työkalu, jos sijoittaja käyttää sitä viisaasti.
