Mikä on suljettu rahasto?
Suljettu rahasto on ammattimaisesti hoidettu rahasto, jolla on määritelty salkku (useamman kuin yhden skriptin yhdistelmä), joka perustuu kiinteään määrään osakkeita, jotka on laskettu liikkeeseen alkuperäisessä julkisessa osakeannissa ja joka on listattu jälkimarkkinoilla kaupankäynnin kohteena olevassa pörssissä ei ole lunastettavissa varoista.
Selitys
- Nämä ovat ammattimaisesti hoidettuja rahastoja, samat kuin sijoitusrahasto. Heillä on oma yhteyshenkilö, joka huolehtii salkusta ja harjoittaa jatkuvaa kaupankäyntiä, ts. Osto / myynti ja skriptien pitäminen markkinaolosuhteiden mukaan.
- Kuten pörssissä käydyt rahastot, nämä käydään osakkeina, kun niiden hinnat muuttuvat koko kaupankäynnin ajan. Nämä ovat kuitenkin hyvin samanlaisia kuin osakekaupassa olevat rahastot, mutta niillä on myös valtava ero.
- Ensimmäisen julkisen osakeannin jälkeen yhtiö ei voi laskea liikkeeseen uusia osakkeita suljettujen rahastojen nojalla. Näitä varoja ei myöskään voi lunastaa osakkeiden takaisinostolla. Ainoa mahdollinen asia on näiden osakkeiden ostaminen ja myyminen jälkimarkkinoilla sijoittajien toimesta.
Kuinka se toimii?
- Heillä on useita ominaisuuksia, jotka tekevät siitä suositun luokassa. Nämä ovat samanlaisia kuin pörssissä käyvät rahastot tai sijoitusrahastot. Näitä rahastoja ylläpitävät sijoitusneuvojat, joita johtaa asiantuntijajohto, joka aloittaa kaupankäynnin tietyllä salkulla.
- He perivät joitain maksuja, jotka puolestaan tuottavat sijoittajille tuloja pääomavoittona. Tämä on luokiteltu sijoitusyhtiöksi, johon yleisö pääsee sijoittamista varten.
- Sekä salkun että salkunhoitajan on oltava rekisteröidyt arvopapereihin ja vaihtopalkkioihin ja noudatettava pörssin ohjeita / vaatimuksia.
- Turvavaihtopalkkion sääntöjen mukaisesti se voidaan käynnistää vain lyhyellä aikavälillä (2-10 päivää) avoimen alkutarjouksen avulla, kuten vaihtosäännöt sallivat, sallitun mukaisesti.
- Myöhemmin näitä varoja kohdellaan osakkeina ja niillä käydään kauppaa osakemarkkinoilla osakeohjelmina. Rahaston hinta voi olla enemmän tai vähemmän kuin alkuperäinen julkinen tarjoushinta riippuen markkinoiden kysynnästä ja tarjonnasta.
Esimerkki suljetuista rahastoista
- HDFC Equity Opportunities Fund - Se on suurikapasiteettinen suljettu rahasto, joka erääntyy heinäkuussa 2020, ja sen 1118 kruunun joukko vaihdettiin 9,85: een 10,65: n nettoarvoon nähden 8,1%: n alennuksella.
- ICICI Prudential Value Fund - Se on arvokas rahasto, jonka varat ovat 1779 kruunua ja joiden maturiteetti on kesäkuussa 2021. Vaihdon arvo oli 9,2 ja nettoarvo 10,38 12,8%: n alennuksella.
- ICICI Prudential Bharat Consumption Fund -yksikön osuudet - Se on II-sarjan rahasto, jonka varat ovat 267 croreja ja joiden kaupankäynti on 8,79 ja 9,91 NAV 12,9%: n alennuksella.
Kuinka sijoittaa suljettuun rahastoon?
- Sijoitukset suljettuihin rahastoihin voidaan tehdä suoraan markkinoilla tai edustajien välityksellä. Se voidaan tehdä myös ottamalla yhteyttä sijoitusrahastojen jakelijoihin ja pyytämällä heitä tarvittavista muodollisuuksista, lomakkeista ja hakemuksista, jotka on täytettävä. Sijoittajan on ennen sijoittamista varmistettava, että hän sijoittaa sijoitusrahastoyhdistyksessä rekisteröidyn jakelijan kautta, joka käy kauppaa sellaisissa rahastoissa, joilla on yhdistyksen myöntämä ARN-numero.
- Jos sijoitus on tehtävä suoran suunnitelman kautta, tarvitaan taloudellinen neuvonantaja, joka on saatavana jakelijoiden kautta. Silti ei tarvitse maksaa palkkioita jakelijalle neuvontapalveluista. Jakelijan on ilmoitettava kaikki palkkiot ja maksut, jotka heille maksetaan kaikista käytettävissä olevista järjestelmistä.
- Sijoittaja voi sijoittaa suoraan käymällä suljetuissa rahastoissa, sijoitusrahastoissa tai online-verkkosivustojen kautta. Fyysiset lomakkeet voidaan toimittaa tällaisia palveluja tarjoaville edustajille ja jakelijoille.
Ennen sijoittamista sijoittajan on tarkistettava rahastojen ja järjestelmien seuranta ja viitattava tuotemerkintöihin.
Merkinnän on sisällettävä -
- Järjestelmän luonne
- Sijoitustavoite
- Riskin taso
- Järjestelmän tiedotusasiakirjat
Edut
- Vakaus - Nämä ovat vakaa omaisuuseränsä kanssa. NFO-ajankohtana nämä varat keräävät laajan omaisuuspohjan. Rahastonhoitajalla on minimaalinen riski varojen lunastuksesta ja omaisuuserän muutoksesta. Nämä varat voidaan sijoittaa muihin rahoitusvaroihin, omiin varoihin tai velkapapereihin.
- Uudet mahdollisuudet - Sen avulla sijoittajat voivat sijoittaa laajaan valikoimaan uusia ja luovia strategioita.
- Vapaus suurista rahavirroista - Suljettujen rahastojen suuresta sisään- ja ulosvirtauksesta ei ole vaaraa. Sijoittajaraha on lukittu maturiteettiin asti. Tämän seurauksena rahastonhoitaja pystyy tekemään järkeviä päätöksiä.
- Parannettu joustavuus - Sijoittaja voi vapaasti myydä rahaston ja selvittää asemansa rahastotalon sääntöjen mukaisesti. Näitä yksiköitä voidaan myydä markkinoilla kaupan aikana.
- Rahastonhoitajat voivat luoda ainutlaatuisen salkun - vaikuttavan salkun ansaita parempia tuottoja.
- Kaupankäynti pörsseissä - Sijoittajat saavat käydä kauppaa suljetun rahaston osuuksilla pörssissä. Hinnat voivat vaihdella rahastojen substanssiarvosta.
Haitat
- Kustannukset - tilaajan on maksettava suuria maksuja yksikön ostamisesta tai myymisestä,
- Tilausvaihtoehto - voi ostaa vain välittäjien tai välittäjien kautta.
- Nopeat muutokset - Tällaisten rahastojen salkkuun kohdistuu nopeita muutoksia, jotka ovat yleensä arvaamattomia.
- Likviditeetti - Nämä rahastot tarjoavat vähemmän likviditeettiä kuin avoimet rahastot.
- Hinnoittelu - Diskonttaustekijät voivat laskea suljettujen rahastojen hintaa.
Johtopäätös
- Tätä voidaan kuvata ammattimaisesti hoidetuksi rahastotyypiksi, joka sisältää kiinteän osuuden skripteistä itsessään (määritelty salkku), jota tarjotaan ensimmäisen julkisen osakeannin aikana, eikä sitä voida lunastaa rahastoista, mutta sillä voidaan käydä kauppaa vain jälkimarkkinoilla.
- Nämä rahastot tarjoavat laajoja etuja, kuten vakauden, joustavuuden, kiinteiden, ei-lunastettavissa olevien rahastojen, ainutlaatuisen salkun ja pörssioptioiden tarjoamisen, mutta niillä on myös puutteita, kuten rahastojen lukitseminen, joita ei voida lunastaa rahastoista (päästään ulos käymällä kauppaa jälkimarkkinoilla). , merkintäkustannukset ovat enemmän, koska salkunhoitajille on maksettava erityisiä maksuja, markkinoiden arvaamattomuus, merkintäoptioiden rajoitukset.
