Mikä on suurempi hullu teoria?
Suurhullun teorian mukaan aina tulee olemaan suurempi tyhmä, joka on valmis maksamaan korkeamman hinnan jo yliarvostetusta arvopaperista, joka voi johtua hänen tarpeestaan tai inflaation aikaan. Se merkitsee sitä, että minkä tahansa esineen hinta määräytyy tietyn kuluttajan paikallisen ja suhteellisen kysynnän eikä sen sisäisen arvon perusteella, ja jopa yliarvotun arvopaperin ostaminen tuottaa voittoa tulevaisuudessa myymällä toiselle henkilölle (suurempi tyhmä).
Esimerkkejä suurten hullujen teorioista
Esimerkki 1
Spekulatiiviset kuplat muodostuvat räjähtämättä ja johtavat kriisiin, kun ne muodostetaan käyttämällä irrationaalisia arviointeja sijoituksen sisäisen arvon tarkastelemisen sijaan. Esimerkiksi vuoden 2008 finanssikriisi, jossa ihmiset ottivat pankeilta lainoja talojen ostamiseksi toivoen myyvänsä nämä talot tulevaisuudessa korkeammalla hinnalla saadakseen merkittäviä voittoja. Se toimi vuosia, kunnes tyhmien määrä. Se alkoi jonain päivänä kuivua. Kun yhä useammat ihmiset alkoivat nähdä omaisuuden sisäisen arvon ja yhtäkkiä, asuntolainan ottajat eivät löytäneet ostajia, jotka johtavat siihen, että pankit kirjoittavat valtavan määrän näille ostajille myönnettyä luottoa taseestaan. Tämä tapahtuma johtaa pankkitilanteeseen ja lopulta finanssikriisiin.
Esimerkki 2
Osakemarkkinoilla tämä teoria pätee myös, kun monet sijoittajat sijoittavat ei niin kannattavaan yritykseen olettaen, että se myydään myöhemmin suuremmalla voitolla suuremmalle tyhmälle. Sijoituksia mihinkään osakkeisiin ei tehdä tarkastelemalla niiden sisäistä arvoa ja mahdollisuuksia tuottaa suurempaa tuottoa; pikemminkin oletetaan, että joku muu on siellä ostamassa sitä korkeammalla hinnalla. Sitä kutsutaan perhe-sijoittamiseen.
Bitcoin ja Greater Fool Theory
Bitcoin oli suurempi tyhmä sijoitus. Se on puhdas esimerkki suuremmasta hölmöteorisesta investointityypistä, jossa et tuota mitään, mutta vain odotat sen nousevan riippuen muiden tekemistä investoinneista. Bitcoin toimii samalla periaatteella suuremman hölmön teoriasta, mikä viittaa siihen, että sykli jatkuu toivomalla korkeamman ostohinnan saamista. Bitcoin voidaan lyhentää käyttämällä tulevia sopimuksia maailman johtavilla johdannaismarkkinoilla. Bitcoin toimii Ethereumin lohkoketjujärjestelmässä. Nämä ovat kryptovaluuttoja, jotka ovat kultastandardia. Bitcoinia ostavat ihmiset odottavat, että muut ihmiset ostavat sen heiltä suhteellisen korkeammalla hinnalla, mutta todellisuus on, että bitcoinit ovat deflaatiokolikoita tai valuuttoja, joita ihmiset pitävät pitkällä aikavälillä. Bitcoinia ei pidä pitää taloudellisena työkaluna, koska se on blockchain-tekniikkaa.Pähkinänkuoressa bitcoinit ovat tuottamattomia hyödykkeitä, jotka työskentelevät kokonaan muiden armoilla ostaakseen ja nostaakseen hintojaan.
Suurempi hullu teoria sijoittaminen
Suuremman hullun teoriaa käytetään sijoitusstrategian suunnittelussa, joka perustuu uskomukseen, että henkilö pystyy aina myymään omaisuuden tai arvopaperin korkeammalla hinnalla kuin ostohinta suuremmalle tyhmälle, joka on valmis maksamaan korkeamman hinnan. perustuu turvallisuuden perusteettomiin kerrannaisiin sen sijaan, että tarkastellaan sen sisäistä arvoa. Ajatuksena on, että rahaa voidaan ansaita spekuloimalla tulevan hinnan nousua markkinaolosuhteista riippumatta. Tämä teoria perustuu oletuksiin, joiden mukaan markkinoilla ei ole yhtä hölmöä, vaan monia. Tämä sijoitusmenetelmä määrittää todennäköisyyden, että yhden henkilön sijoitus voidaan myydä muille korkeammalla hinnalla kuin mitä henkilö on maksanut. Tämä sijoitusmekanismi keskittyy spekulatiivisten kuplien muodostumiseen, jotka voivat räjähtää jonain päivänä ja johtaa kriisiin.Se ei aina lupaa tuottaa korkeampaa tuottoa ja voi jopa osoittautua kohtalokkaaksi sijoittajille, koska se ei vaikuta omaisuuden sisäiseen arvoon ja sen näkymiin ansaita korkeampaa tuottoa tulevaisuudessa.
Kuinka välttää suurempaa tyhmyyttä?
- On ymmärrettävä, että arvopaperimarkkinoilla ei ole mitään ennustettavaa, 100 prosentin tarkkuudella. Markkinat toimivat erilaisten suuntausten järjestyksessä, eikä markkinoilla ole mitään varmaa. Nykyään korkeamman omaisuuserän hinta voi joko nousta tulevaisuudessa tai laskea rajusti markkinaolosuhteiden perusteella.
- Salkku on hajautettava. Eri arvopaperit ja varat on sisällytettävä salkkuun sen aiemman kehityksen ja uskottavuuden perusteella.
- Ennen sijoittamista tulisi tehdä perusteellinen tutkimus, suunnittelu ja markkina-analyysi. Oikea strategia on kehitettävä ja toteutettava. Sijoituksille on hyväksyttävä pitkän aikavälin strategia keinottelukuplien välttämiseksi.
- Yhteisen lauman ei pitäisi seurata maksamasta korkeampia hintoja jostakin ilman mitään syytä ilman, että muut sijoittavat. Itsepäätös on tehtävä ennen sijoittamista, ja ahneus ja houkutus ansaita suuria rahoja lyhyessä ajassa on poistettava.
Johtopäätös
Suurten hullujen teoria on sijoitusmekanismi, joka saa sijoittajan ostamaan yliarvostettua arvopaperia ottamatta huomioon sen laatua, mikä tekee siitä suuremman hullun, joka johtaa spekulatiivisten kuplien muodostumiseen. Suuremmaksi tyhmäksi tulemisen välttämiseksi on noudatettava due diligence -strategiaa ja aina omaisuuden tai arvopaperin sisäinen arvo on arvioitava sijoitusnäkökohtien perusteella.
