Käänteinen factoring-merkitys
Käänteisellä faktoinnilla tarkoitetaan käsitettä, jossa yritys ottaa yhteyttä rahoituslaitokseen maksamaan toimittajilleen nopeammin korkoa vastaan alennuksena, mikä lyhentää toimittajien myyntisaamisten aikaa ilman luottokriisiä yritykselle, joka puolestaan maksaa ulos luotonantajalle ennalta määrätyn ajan kuluttua.
Esimerkki käänteisestä faktoinnista
Tarkastellaan skenaariota, jossa yritys haluaa raaka-aineen täyttävän tilauksen vielä kahden kuukauden kuluessa. Vaadittujen raaka-aineiden arvo on 2 miljoonaa dollaria, eikä yrityksellä ole tällä hetkellä rahaa. Sopimuksen ehtojen mukaisesti se ei myöskään odota käteisvirtaa vielä 2 kuukaudeksi. Tarkastellaan vaihtoehtoja, joita yrityksellä on tällaisissa tilanteissa.
- Yritys ottaa yhteyttä toimittajiinsa ja pyytää raaka-aineita luotolla. Se lupaa heille, että lasku maksetaan heti, kun se saa käteistä asiakkailtaan. Se vaatii kuitenkin vähintään kaksi kuukautta. Tässä toimittaja saattaa sanoa Ei tai kyllä, mutta molemmissa tapauksissa yritys ottaa riskin, mikä lopulta asettaa rajoituksia sen kassavirralle ja taseelle.
- Toinen skenaario on, kun yritys ottaa yhteyttä lainanantajaan / pankkiin ja työskentelee heidän kanssaan maksamaan toimittajilleen. Koko kone koostuu seuraavista vaiheista:
- Yritys tekee tilauksen raaka-aineista toimittajansa kanssa.
- Toimittaja tarkistaa tilauksen, joka toimittaa raaka-aineen yritykselle, ja laatii laskun vaaditusta maksusta - 2 miljoonaa dollaria.
- Yritys tarkistaa ja vahvistaa maksun vahvistamalla luotonantajalle, että se maksaa vaaditun summan eräpäivänä, meidän tapauksessamme kahden kuukauden lopussa.
- Toimittaja myy sitten nämä laskusopimukset luotonantajalle sovitulla alennuksella (sanotaan 5%).
- Toimittaja vastaanottaa myyntisaamiset reaaliajassa, eikä hänen tarvitse odottaa 2 kuukautta.
- Erääntyessä yritys (ostaja) suorittaa maksun lainanantajalle / rahoituslaitokselle.
Huomaa, että koska yritys on järjestänyt lainanantajan, maksu suoritetaan toimittajalle, ja alennus perustuu yrityksen luottokelpoisuuteen.
Käänteisen faktoinnin edut
Alla on käänteisen factoringin edut.
- Laskut maksetaan toimittajille paljon nopeammin, jotta vältetään viivästykset myyntisaamisten vastaanottamisessa. Tämä johtaa parempaan kassavirtaan järjestelmässä, joka voidaan lisätä tuottavuuden parantamiseksi.
- Koska laskut maksetaan ajoissa, toimittajien ei tarvitse etsiä yrityksiä varhaisista pyynnöistä. Molemmat osapuolet voivat keskittyä ydintoimintoihinsa keskittymättä maksuaikatauluihin tai viivästyksiin. Tämä johtaa epäilemättä parempaan hallintaan ja parempaan resurssien käyttöön.
- Käänteisen factoringin käsite on pankin ja yrityksen välinen sopimus eikä toimittajien välinen sopimus. Ehdot ja korot ovat yhdenmukaisia yrityksen luottokelpoisuuden kanssa vaikuttamatta toimittajiin.
- Käänteinen factoring on taseen ulkopuolinen mekanismi, joka puolestaan tekee taseen näyttävän hyvältä, sillä sillä on paremmat suhdeluvut, kuten käyttöpääoman liikevaihto, yrityksen maksettava kaupan liikevaihto pitäen sekä sijoittajat että osakkeenomistajat tyytyväisinä.
Käänteisen faktoinnin haitat
Seuraavassa on muutamia haittoja käänteisestä laskemisesta.
- Käänteisen factoringin sopimus riippuu paljon myynnin ennustamisesta ja ennakoinnista, että ostaja / yritys pystyy tekemään kaupan ja palauttamaan laskun määrän pankille ennalta määrätyllä korolla tietyn ajan kuluttua. Jos näin ei käy, pankit ovat tappiollisia, ja sääntelyvalvonnan vuoksi ne voivat poistaa vakuudet, mikä johtaa yrityksen luottotilanteeseen. Tämä skenaario voi johtaa paljon huonompaan tilaan, koska yrityksen varat voivat kuivua, kun sitä eniten tarvitaan.
- Jos se ei ole järjestetty oikein, se voi johtaa yritykselle erittäin kalliiksi, koska se voi vaatia monimutkaisia sopimuksia ja epäselviä sääntöjä.
Tärkeitä huomioitavia seikkoja
- Käänteinen factoring on toimitusketjun optimointimekanismi, joka auttaa parantamaan osallistujien välistä yhteistyötä. Ajoissa suoritettujen maksujen takia se auttaa ratkaisemaan mahdolliset erimielisyydet ja kehittää parempia suhteita yrityksen ja sen toimittajien välillä.
- Käänteisen factoringin lopullinen tavoite on lyhentää myyntisaamisten aikaa ja siten parantaa kassavirtaa. Kustannustehokas mekanismi vähentää yritystä ja sen toimittajia koskevia rajoituksia.
- Käänteinen factoring on jo häirinnyt teollisuutta. Vaikka se aloitti autoteollisuuden, se on tehnyt ihmeitä monissa pääkaupungeissa intensiiviteollisuudessa, kuten ilmailu-, lääke-, tele-, kuluttajapakatut elintarvikkeet, kemikaalit jne. Itse asiassa monet fintech-yritykset yrittävät tutkia tätä tietä edelleen. Monet konsulttiyritykset ovat riippumattomassa tutkimuksessaan arvioineet käänteisfaktorimarkkinat noin 255-285 miljardiin dollariin (vuoden 2015 arvio). Tämän tutkimuksen hämmästyttävä osa on kuitenkin se, että koko on tällä hetkellä 3 prosenttia ja että sillä on potentiaalia saavuttaa 20–25 prosenttia alan veloista lähitulevaisuudessa.
- Käänteisellä factoringilla on merkitystä vain, jos välittäjänä toimivan rahoituslaitoksen tarjoama korko- tai diskonttokorko on matala ja perustuu yrityksen eikä toimittajan luottoluokitukseen. Se on vain viivästynyt yleiskustannus.
- Käänteiset tehdasedut voidaan mitata ekosysteemiä tutkivien mallien perusteella optimoimalla ostovelat. Tulokset viittaavat siihen, että 25–45%: n arvo on toimittajan, ja 35–45%: n ostaja, kun taas loput 15–20%: n rahoituslaitos.
Johtopäätös
Käänteinen factoring on osa toimitusketjun rahoitusta, jonka tarkoituksena on poistaa kitkat ekosysteemistä ja johtaa parempaan käteisvirtaan nopeammin ja tehokkaammin keskittymällä yhteen toimittajien ja yritysten tärkeimmistä kosketuskohdista - ostovelat. Toisin kuin factoringissa, yrityksen käynnistää pikemminkin kuin toimittajat rahoittamaan myyntisaamisiaan. Jos se pannaan täytäntöön oikein, se voi auttaa parantamaan järjestelmän likviditeettiä, parantamaan käteisliikettä, nopeita maksuja, vähemmän maksuhäiriöitä ja lopulta parempia voittoa tuottavia ominaisuuksia yritykselle ja sen toimittajille.
