Mikä on osakkeenomistajien laina?
Osakkeenomistajan laina on eräänlainen rahoitusluokka, jossa rahoituslähde ovat yhtiön osakkeenomistajat, ja siksi sitä kutsutaan niin, että laina on alatasolla, jolloin takaisinmaksu tapahtuu kaikkien muiden velkojen maksamisen jälkeen. ja jopa koronmaksua lykätään yleensä lainasopimuksen ehtojen mukaisesti.
Selitys
- Osakkeenomistajien laina on toinen rahoitusmuoto, jota yritykset käyttävät, kun ne ovat vasta alkuvaiheessa, eikä niillä ole varaa pankkilainoihin tai lainarahoitukseen tai ne eivät välttämättä saa samanlaista, koska mikä tahansa konkreettinen keino osoittaa lainanantajille. Tällaisissa tapauksissa osakkeenomistajat antavat osakepääoman asettamisen lisäksi lainoja yritykselle kiinteäkorkoisin ehdoin.
- Voimme pitää sitä hybridimuotona, mutta rahoitus on lainamuotoista. Korko on kiinteä, mutta sitä lykätään. Takaisinmaksu on toissijaisen mahdollisen lainarahoituksen alainen, mutta se tulisi maksaa takaisin ennen voitonjakoa osakkeenomistajille.
- Useimmiten yritys on lainanottaja; toisinaan kuitenkin myös osakkeenomistajan on lainattava yhtiöltä. Vaikka tätä ei pidetä termin yleisenä merkityksenä, sitä voidaan kuitenkin pitää yrityksen näkökulmasta negatiivisena osakaslainana.
Kuinka osakkeenomistajan lainaa käytetään?
# 1 - Käyttöpääoma
Toisinaan yritykset tarvitsevat nopeaa rahoitusta käyttöpääomavaatimuksiinsa. Tästä syystä se voi siirtyä osakkeenomistajan lainaformaattiin, koska sitä tarvitaan säännöllisesti ja myös sormenpäillä; muuten sen päivittäinen toiminta vaikeutuu. Esimerkki on eBay PRC Holdings (Bvi) Inc.:n ja Tom Online Inc: n 20. joulukuuta 2006 päivätty lainasopimus SEC: n arkiston mukaan.
# 2 - Liiketoiminta
Toisinaan lainan tarkoitusta ei määritellä, koska varoille ei ole ketään erityistä käyttöä. Yritys saattaa tarvita lisävaroja, ja siksi sen sijaan, että kerätään enemmän omaa pääomaa, se suosii velkapääomaa, ja siksi sen sijaan, että menisi ulkopuoliselle luotonantajalle, se pyytää samaa osakkeenomistajiltaan.
# 3 - Laajennus
Luotettuaan nykyiseen tuotelinjaan yritys voi haluta laajentua uudelle maantieteelliselle alueelle tai lisätä uuden tuotelinjan, joten se saattaa haluta kerätä uusia varoja ja osakaslaina saattaa olla sopivampi vaihtoehto, koska useimmiten se tulee kun alemmat jouset on kiinnitetty, eli laina-aika on määrittelemätön tai siitä ei ehkä ole lainkaan korkoa. Esimerkkinä tästä voidaan mainita Kunekt Corporationin ja Kunektin ainoan osakkeenomistajan Mark Brukin välinen lainasopimus, joka on voimassa 1.10.2007 alkaen SEC: n arkiston mukaan.
# 4 - Velan jälleenrahoitus
Toisinaan yritys haluaa maksaa vanhan velan, koska se on ottanut korkeamman koron tai tiukempia ehtoja, joten tätä varten se vaatii varoja ja nostaa siten osakkeenomistajan lainaa, jonka se voi mahdollisesti neuvotella paremmalla korolla tai ehkä nykyisellä markkinakorolla, joka on alhaisempi kuin vanha korko. Silti yritys ei halua odottaa kauemmin mennä ulkopuoliselle luotonantajalle.
Osakkeenomistajan laina vs. pääomaosuus
- Luonne: Osakkeenomistajien laina on eräänlainen velkarahoitus, kun taas pääomaosuus on oman pääoman ehtoista rahoitusta. Siksi laina ei anna omistusoikeutta, palkkioita ja riskejä, kun taas pääomaosuus.
- Alistaminen: Kaikessa lainan rahoituksen muodossa osakaslainan takaisinmaksu ja koronmaksu tapahtuu ennen osakkeenomistajia. Se tapahtuu kuitenkin muunlaisten vastuiden jälkeen. Vaikka pääomarahoittajalla on vain jäännösoikeus yrityksen varoihin.
- Tuotto: Lainan korko on kiinteä ja maksettava, vaikka yrityksellä olisi tappioita, vaikka sitä voidaankin lykätä laina-asiakirjan kovenanttien mukaisesti. Osinko pääomasta maksetaan vain, jos yhtiö tuottaa voittoa. Jos on kasvumahdollisuuksia, voitot voidaan kertyä takaisin sen sijaan, että ne jaettaisiin osinkoina.
- Rajoittavat kovenantit: Oman pääoman ehtoinen rahoitus ei aseta rajoittavia kovenantteja, kuten se, voiko yritys ottaa enemmän velkaa vai ei, tai kuinka paljon osinkoja se voi maksaa, tai sijoittaa riskialttiimpiin projekteihin vai ei. Laina- tai velkarahoitus kuitenkin asettaa tällaisia rajoituksia.
Kuinka osakkeenomistajien laina vaikuttaa veroihin?
- Markkinoiden alapuolella oleva laina:
- Kun osakkeenomistajan lainan korko on alhaisempi kuin markkinakorko tai sisäisen tuloviraston (IRS) julkaisema korko, tällainen laina tunnetaan markkinoiden alapuolella olevana lainana.
- Maksetun koron ja sen, että se olisi maksettava markkinakoron mukaan, välinen ero, ja sitä pidetään yrityksen tulona, joten se on verotettavaa.
- Kuitenkin, jos lainan määrä on 10000 dollaria tai vähemmän, korkoeroa ei veroteta.
- Jos osakkeenomistaja lainaa yritykseltä ja jos tällainen laina maksetaan takaisin vuoden kuluessa, sitä ei pidetä lainanottajan tulona, eikä sitä sen vuoksi veroteta tavallisessa tulopäässä. Jos takaisinmaksu viivästyy, sillä on kuitenkin kaksi negatiivista seurausta:
- Se verotetaan osakkeenomistajalle tavallisena tulona.
- Yritys ei saa pitää samaa kuin palkka, ja siksi se ei voi kuluttaa sitä tuloslaskelmaan, minkä vuoksi voitosta kannettava vero on korkeampi. Joten samaa määrää verotetaan kahdesti, ja viime kädessä osakkeenomistaja, joka omistaa yrityksen, maksaa veron kahdesti, koska se leikkaa suoraan hänen voittojaan.
Johtopäätös
Osakkeenomistajien laina on nopea ja joustavampi rahoitusmuoto, jonka yritykset voivat saada, jos niillä ei ole varaa ulkomaanvelkaan tai jos heillä ei ole aikaa tehdä niin. Lisäksi se on myös halvempi muoto kuin toisinaan, korkoa ei veloiteta, ja se toimii pitkäaikaisena tyynynä, kun siitä määrätään määräämätön aika. Sekä lainanantajan että luotonsaajan on oltava varovaisia verotuksellisissa seurauksissaan ja niihin liittyvissä muodollisuuksissa, koska IRS seuraa tarkasti tällaista rahoitusta veronkierron kaikissa muodoissa.
