Hikipääoma - merkitys, esimerkki, miten se toimii?

Mikä on hikipääoma?

Sweat Equity tarkoittaa omistajien ja työntekijöiden rahoitusosuutta yhtiölle muun vastikkeena kuin käteisenä. Se on hyödyllistä aloitteleville yrityksille, joilla ei ole tarpeeksi kovaa rahaa sijoittaa yrityksen toimintaan.

Otetaan esimerkiksi kumppanuusyritys, jossa jotkut jäsenet maksavat rahana käteisenä ja toiset aikansa ja ponnistelunsa yrityksen yhteisen tavoitteen saavuttamiseksi. Siksi näemme, että yrityksen pääomaan on kahden tyyppisiä maksuja, joista yksi on käteistä ja toinen hikeä pääomaa ajan ja vaivojen muodossa. Se lasketaan vastaavan käteistä ja jaetaan oman pääoman muodossa omistajille ja työntekijöille.

Kuinka hikipääoma toimii?

Oletetaan, että herra Stuart on perustanut yrityksen nimeltä VVC Ltd. Herra Stuartilla ei ole paljon pääomaa sijoittaa yritykseen. Joten hän päätti perustaa VVC Ltd: n hintaan 10000 dollaria. Hän päättää, että hän palkkaisi alkuvaiheessa työntekijöitä henkiseen pääomaan ja sitten kun hän sai sijoittajan, hän maksaa heille kokonaisuudessaan.

Joten muutaman vuoden kovan työn jälkeen herra Stuart ja hänen työntekijänsä loivat yrityksen, joka tuottaa komeita tuloja vuodessa. Enkelisijoittaja haluaa sijoittaa 0,5 miljoonaa 25%: n osuudella. Enkelisijoittajan arvostuksesta voimme ymmärtää, että yrityksen arvo on 2 miljoonaa dollaria.

Stuartin osuus on nyt = (2 miljoonaa dollaria * 75%) = 1,5 miljoonaa dollaria.

Hänen alkuperäiset investointikustannuksensa olivat 10000 dollaria. Tämä tarkoittaa, että hänellä on vapaa rahaa 1,49 miljoonaa dollaria.

Mutta yrityksen arvostus voi olla paljon enemmän.

Kysymys on nyt, kuinka paljon henkipääomaa kohdennettaisiin työntekijöille ennen enkeli-sijoittajan saamista?

Vastaus on yrityksen arvostuksessa työntekijän palkkapäivänä. Oletetaan, että herra A palkattiin herra Stuartin liiketoiminnan alkupäivinä. Herra Stuart pystyi tuolloin hankkimaan vain muutaman asiakkaan, ja hänen yrityksensä arvo oli tuolloin vain 100 000 dollaria. Jos päätämme lukumäärästä, sanotaan 20000 osaketta yrityksen hikipääomaksi; saamme kukin osake 5 dollaria tuolloin.

Jos herra Stuart katsoo, että herra A tekisi työtä 10000 dollarin arvosta, hänelle annettaisiin 2000 yrityksen osaketta.

Näin lasketaan ja osoitetaan hikiosuus. Jos yhtiö on osakeyhtiö tai yhtiö, se antaa työntekijöille omistusoikeuden yhtiöön.

Merkitys

• Hikipääoma on yhtä arvokas kuin käteinen pääoma. Saatat ajatella, että koska teemme vaivaa ja vaivaa, sillä voi olla vähemmän arvoa, mutta kysy keneltä tahansa yrityksen omistajalta tai kiinteistönvälittäjältä. He kertoivat teille, että koska asunnonomistaja ponnisteli parantaakseen talonsa, taloa voidaan myydä kohtuullisella voitolla, joka ylittää talon normaalin hinnan. Yrityksen omistaja tietää hikipääoman arvon, koska yrityksen johtamisen alkaessa suurimman osan hänen painopisteensä tulisi keskittyä hänen tekemiinsä ponnisteluihin ja töihin (rahan saamiseksi).
• Hikipääoma on hyödyllinen, kun käteistä ei riitä. Tämä on vain jatkoa aikaisemmalle kohdalle. Alussa yrityksen omistajalla ei ole paljon rahaa. Mutta heillä on paljon aikaa. He voivat tehdä vaivaa tänä aikana ja ansaita rahaa, kun käteistä ei riitä.
• Hikipääoma voidaan maksaa takaisin tulevaisuudessa: Kun yritys aloittaa matkansa, se palkkaa työntekijät ilmoittamalla, että heille maksettaisiin hikeä pääomaa. Mitä se tarkoittaa? Se tarkoittaa, että omistaja tietää ponnistelujen arvon ja työntekijöidensä ajan. Mutta koska käteistä ei tule, työntekijöille voidaan maksaa hikeä pääomaa, ja kun yritys saa rahat, työntekijöille maksetaan palkkoja sen arvon perusteella (jos he haluavat myydä osuutensa).

Haitta

• Hikipääoman tarkka arviointi on vaikeaa, koska se on omistajien ja työntekijöiden tekemä ei-rahallinen sitoumus. Omistajat häviävät, kun sijoittajat eivät arvosta osuuttaan tarjoamalla arvostusta paljon alhaisemmaksi kuin mikä voisi vahingoittaa heitä samalla.
• Omistajat pyrkivät maksimoimaan paljon markkinoita suuremman arvon, mikä ei vastannut omistajan odotuksia tarjoamalla heille alhaisempaa arvoa. Omistajien tulisi varmistaa, että heidän tulee tehdä sopimus estääkseen mahdolliset ristiriidat yrityksen arvostuksessa.
• Arvostukseen voi vaikuttaa negatiivisesti pitkällä aikavälillä maksettavan hikipääoman pituus.