Hyöty-kustannussuhteen määritelmä
Hyöty-kustannus-suhde ilmaisee analyysin kannalta hankkeen tai investoinnin kustannusten ja hyötyjen välisen suhteen, joka näkyy odotetun hyödyn nykyarvolla jaettuna kustannusten nykyarvolla, joka auttaa määrittämään investoinnista saatavan kannattavuuden ja arvon tai projekti.
Kaava
Hyöty-kustannussuhde-kaava = hankkeelta odotettavissa olevan hyödyn PV / hankkeen kustannusten PV
- Jos kyseisen sijoituksen tai projektin BCR-arvo on suurempi kuin yksi, projektin voidaan odottaa tuottavan tai tuottavan positiivisen nettoarvon eli nettonykyarvon yritykselle tai yritykselle ja heidän sijoittajilleen.
- Jos BCR-arvo on alle 1, projektin kustannusten voidaan odottaa olevan korkeammat kuin tuotot, ja siksi se on hylättävä.
Hyöty-kustannussuhteen (BCR) laskemisen vaiheet
Voit laskea BCR-kaavan seuraavasti:
- Vaihe 1: Laske projektista odotetun hyödyn nykyarvo. Menettely nykyarvon määrittämiseksi on:
-
- Kunkin vuoden määrä = kassavirta * PV-kerroin
- Yhdistä kaikkien vuosien määrät.
- Vaihe 2: Laske kustannusten nykyarvo. Jos kustannukset syntyvät etukäteen, aiheutuneet kustannukset ovat kustannusten nykyarvo, koska PV-tekijää ei ole.
- Vaihe 3: Laske hyöty-kustannussuhde kaavalla:
-
- BCR-kaava = hankkeesta odotettavissa olevan hyödyn PV / projektin kustannusten PV
- Vaihe 4: Joissakin tapauksissa meidän on arvioitava ehdotettu investointi hyöty-kustannus-suhteen perusteella. Projektin valintasäännöt ovat seuraavat:
- Jos hyöty-kustannussuhde on alle 1, sinun ei pitäisi jatkaa ehdotettua projektia.
- Jos hyöty-kustannussuhde on suurempi kuin 1, jatka ehdotettua projektia.
Esimerkkejä
Esimerkki 1
EFG ltd työskentelee tehtaansa kunnostustöiden parissa tulevana vuonna, ja he odottavat heti 50 000 dollarin ulosvirtausta ja odottavansa saman edut 25 000 dollariksi seuraavien kolmen vuoden aikana. Tällä hetkellä vallitseva inflaatio on 3%. Sinun on arvioitava, onko kunnostamispäätös kannattava käyttämällä BCR: ää.
Ratkaisu
Tehdäksesi ensin kustannus-hyötyanalyysin, meidän on tuotava sekä kustannukset että hyödyt nykyarvoon. Koska 50000 dollarin ulosvirtaus on välitöntä ja siten se pysyisi samana.
Koska voitot ovat tulevaisuuden arvossa, meidän on diskontattava ne takaisin käyttämällä 3 prosentin diskonttokorkoa.
Siksi hyöty-kustannussuhde voidaan laskea käyttämällä seuraavaa kaavaa:
BCR: n laskentakaava = hankkeelta odotettavissa olevan hyödyn PV / hankkeen kustannusten PV
= 70715,28 / 50 000,00
BCR = 1,41
Koska hyöty-kustannussuhde on suurempi kuin 1, peruskorjauspäätös näyttää olevan hyödyllinen.
Esimerkki 2
Sunshine private limited on äskettäin saanut tilauksen, jossa ne myyvät 50 32 tuuman televisiota 200 dollaria kumpikin sopimuksen ensimmäisenä vuonna, 100 ilmastoitua 1 tonnin kutakin 320 dollaria kumpikin sopimuksen toisena vuonna ja kolmas vuosi he myyvät 1000 älypuhelinta, joiden arvo on 500 dollaria. Mutta tämän vaatimuksen täyttämiseksi heidän on lisättävä tuotantoa, ja sitä varten he etsivät 35 000 dollarin kassavirtaa palkansaajiksi. Kaikki tämä talletetaan erilliselle escrow-tilille, joka on nimenomaisesti luotu tätä tarkoitusta varten, eikä sitä voida nostaa mihinkään muuhun tarkoitukseen. Silti yhtiö ansaita 2% korko sama seuraavan kolmen vuoden samana maksetaan lopussa 3 kolmannen vuoden sopimukseen työntekijöille.
Lisäksi tuotantokustannukset, joita aiheutuneet 1 s vuosi tulee olemaan $ 6500. Vuonna 2 toinen vuosi, se on 75% bruttotuloista ansaittu, ja viime vuonna on 83% bruttotuloista kohti arvioihin. Sinun on laskettava hyöty-kustannussuhde ja ilmoitettava, onko tilaus arvokas? Oletetaan, että projektin kustannukset ovat 9,83%.
Ratkaisu
Tehdäksesi ensin kustannus-hyötyanalyysin, meidän on tuotava sekä kustannukset että hyödyt nykyarvoon. Koska täällä kustannukset syntyvät myös eri vuosina, meidän on myös alennettava ne.
Ennen diskonttaamista meidän on laskettava kokonaiskassavirrat koko projektin elinkaarelle.
0 vuoden aikana ei ole kassavirtaa tai sisäänvirtausta, koska yhtiö tekee talletuksen ja sen korkoa 3 prosentin korolla, ja viimeisenä vuonna yritys maksaa 35 000 dollaria, joka on maksettu sisältyy kassavirtaan.
| Vuosi | Käteisvirta | Käteisvirta | Ansaittu korko | Kassavirrat yhteensä |
| 0 | - | - | - | - |
| 1 | -6500,00 | 10000,00 | 700,00 | 4200,00 |
| 2 | -24000,00 | 32000,00 | 700,00 | 8700,00 |
| 3 | -450000.00 | 500000,00 | 700,00 | 50700,00 |
Nyt voimme alentaa kassavirrat 9,83%: lla ja saavuttaa alennetun edun ja alennetut kustannukset seuraavaa kohti:
Siksi hyöty-kustannussuhde voidaan laskea käyttämällä seuraavaa kaavaa:
Hyöty-kustannussuhde = Hankkeelta odotettavissa olevan hyödyn PV / Hankkeen kustannusten PV
= 414783,70 / -365478,43
Hyöty-kustannussuhde = 1,13
Koska se on suurempi kuin 1, megatilaus näyttää olevan hyödyllinen.
Esimerkki 3
Kaupungin pormestari arvioi kahta liikennehanketta - projekti A ja projekti B. projekti A - projektista odotettavien hyötyjen nykyarvo on 40 000 000 dollaria. Kustannusten nykyarvo on 20 000 000 dollaria. Projekti B - Projektista odotettavan hyödyn nykyarvo on 60 000 000 dollaria. Kustannusten nykyarvo on 20 000 000 dollaria. Laske hyöty-kustannussuhde ja arvioi mikä projekti tulisi toteuttaa.
Ratkaisu
Hanke A
Käytä seuraavia tietoja hyöty-kustannussuhteen laskemiseen.
| Tiedot | Määrä |
| Projektista odotetun hyödyn nykyarvo | 4000000 |
| Projektin kustannusten nykyarvo | 2000000 |
- = 4000000/2000000
Hanke B
Käytä seuraavia tietoja hyöty-kustannussuhteen laskemiseen.
- = 6000000/2000000
- BCR = 3
Koska projektin B BCR on korkeampi, projekti B tulisi toteuttaa.
Esimerkki 4
Yritykselle tulee aiheutua 1 000 000 dollarin kustannukset, jos uusia koneita ostetaan. Se johtaa seuraaviin lisävoittoihin seuraavina vuosina:
| Vuosi | Voitto |
| 2016 | 40 000 dollaria |
| 2017 | 50000 dollaria |
| 2018 | 50000 dollaria |
Jos oletetaan, että diskonttausaste on 3%, laske ehdotetun investoinnin hyöty-kustannussuhde.
Ratkaisu:
Vaihe 1: Laske nykyarvokerroin. Lisää kaava = 1 / ((1 + 0,03)) 1 soluun C9.
Vaihe 2: Lisää asiaankuuluva kaava soluihin C10 ja C11.
Vaihe 3: Lisää kaava = B9 * C9 soluun D9.
Vaihe 4 : Vedä kaava solusta D9 kohtaan D11.
Vaihe 5 : Lisää kaava = SUMMA (D9: D11) soluun D12
Vaihe 6 : Lisää kaava = -D12 / B8 soluun D13.
Vaihe 7: Paina Enter-painiketta saadaksesi tuloksen
Edut
- Hyöty-kustannussuhteen (BCR) käytöstä on se hyöty, että se auttaa vertaamaan eri hankkeita yhdellä aikavälillä ja auttaa nopeammin päättämään, mitkä hankkeet tulisi suosia ja mitkä hylätä.
- Siinä verrataan hyötyjä ja kustannuksia samalla tasolla, toisin sanoen se ottaa huomioon rahan aika-arvon ennen minkään lopputuloksen antamista absoluuttisten lukujen perusteella, koska voisi olla skenaario, että projekti näyttää olevan kannattava ottamatta huomioon aika-arvoa ja kun otamme huomioon aika-arvon, hyöty-kustannussuhde on alle 1.
Haitat
- BCR: n suurin rajoitus on, että koska se pienentää projektin vain lukumääräksi, kun laajennuksen tai investoinnin projektorin vika tai menestys perustuu useisiin muuttujiin ja muihin tekijöihin, ja niitä voi heikentää odottamattomat tapahtumat.
Tärkeitä seikkoja
Seuraavat seikat on huomioitava, ennen kuin teet päätöksen hyöty-kustannussuhteen perusteella.
- Pelkästään sellaisen säännön noudattaminen, jonka mukaan menestys tarkoittaa yli yhden ja epäonnistuminen tai päätöksen hylkääminen, tarkoittaa sitä, että yhden alapuolella oleva BCR voi olla harhaanjohtava ja johtaa väärään sopimukseen hankkeeseen, johon tehdään paljon investointeja.
- Siksi BCR: ää tulisi käyttää konjunktiivisena työkaluna erityyppisten analyysien kanssa, kuten NPV: n, IRR: n ja muiden kvalitatiivisten tekijöiden käyttö, ja tehdä sitten hyvä päätös.
Johtopäätös
Voimme päätellä, että jos investoinnin BCR on suurempi kuin yksi, sijoitusehdotus tuottaa positiivisen NPV: n ja toisaalta sillä on IRR, joka ylittää diskonttokoron tai projektikoron kustannukset, mikä ehdottaa, että sijoituksen kassavirran nykyinen nettoarvo on suurempi kuin sijoituksen ulosvirtausten nykyinen nettoarvo, ja projekti voidaan harkita.
- Jos hyöty-kustannussuhde (BCR) on yhtä kuin yksi, suhde osoittaa, että investointien tulojen NPV vastaa investointien ulosvirtauksia.
- Lopuksi, jos sijoituksen BCR on enintään yksi, sijoituksen ulosvirtauksen on oltava suurempi kuin tulot tai hyödyt, eikä hanketta tule ottaa huomioon.
