Arvo Osakemääritys
Arvo-osake on osake, jota on mahdollista myydä korkeammalla hinnalla, mutta yhtiön epäedullisen markkinatilanteen vuoksi osaketta käydään alhaisemmalla hinnalla kuin sen todellinen arvo sen tulojen, osinkojen tai myynnin perusteella.
Selitys
On tärkeää ymmärtää, että osakkeen sisäinen arvo (käypä arvo) ei välttämättä liity suoraan sen nykyiseen markkinahintaan. Osakkeen arvostus riippuu sen kysynnästä ja tarjonnasta markkinoilla, ja jos markkinoilla on suuri kysyntä, osakkeen hinta nousee, ja jos yrityksellä ei ole hyviä tulevaisuuden näkökohtia, hinta varastosta laskee.
Joten arvokanta on sellainen, jota myydään tällä hetkellä alle käyvän arvon, jolloin käypä arvo voidaan laskea käyttämällä erilaisia mittoja, kuten hinta / voitto -suhde, hinta kirjanpitoarvoon. On tilanteita, joissa ennustettu tulos on pienempi, tai voimme sanoa, että yrityksen antama ohje on pienempi, minkä vuoksi markkinoilla on pessimistinen näkemys yhtiön pitkäaikaisesta pyrkimyksestä ja siten osakkeen hinta laskee ja pian kun yhtiö on poissa kaikista huhuista ja osoittaa hyvää voittoa, sitten osakkeen hinta nousee.
Merkitys
Arvovarasto ostetaan edulliseen hintaan, kun yrityksen tilanne markkinoilla on laskussa, eikä yritys pysty toimimaan parhaalla mahdollisella tavalla. Kun markkinat ymmärtävät osakkeen potentiaalin, osakkeen hinta nousee ja sijoittajat voivat ansaita huomattavaa tuottoa. Sijoittajat lyö vetoa siitä tehottomuudesta, joka antaa heille mahdollisuuden saada huomattavaa voittoa. Sijoittaja, joka käy kauppaa arvopapereilla, tietää, että hän käy kauppaa alhaisemmalla hinnalla kuin ne ovat arvoltaan, ja tulee voittamaan, kun osakkeen hinta nousee.
Menetelmät arvokannan määrittämiseksi
Yksi yleisimmin käytetyistä menetelmistä yrityksen arvonmäärityksen selvittämiseksi on käyttää erilaisia taloudellisia tunnuslukuja. Muutama yleinen suhdeluku on hinta-voittosuhde, hinta-myynti ja hintakirjan suhde. Koska arvo-osakeyhtiöiden todetaan yleisesti maksaneen osinkoja viime vuosina, osinkojen alennusmalli on paras menetelmä arvostamiseen. Sijoittajat voivat laskea PE-arvon ja ottaa keskimääräisen PE-suhteen viimeisten 5 vuoden aikana arvioidakseen, onko osakekauppa alennuksella kyseisen sisäisen arvon suhteen vai ei, ja myös sijoittaja voi laskea sisäisen arvon käyttämällä erilaisia online-laskimia ja verrata todellisiin hinnat markkinoilla.
Esimerkkejä arvokannasta
Analysoidaan tämä VR-elokuvien esimerkillä; kesäkuussa 2019 oli aika, jolloin tälle osakkeelle oli vain ostajia; tuolloin osakekurssi oli 90,00 Rs, ja elokuussa 2019 oli vain tämän osakkeen myyjiä, markkinoilla vallitseva hinta oli 171,25 Rs. Sijoittajat olivat tarpeeksi viisaita tutkimaan tätä osaketta ja tekivät markkinoiden liikkeen.
Samoin kun kyseessä on Binani Industries Ltd, kaluston kosketti sen 52 viikon pohjalla Rs 5,70 31. st lokakuu 2019. Seuraavana päivänä, 1. st Marraskuu 2019 oli vain ostajien markkinoilla tämän kannan, vaikka sitä ennen , oli tilanne, että kaikki sijoittajat myivät tätä osaketta. Sama tilanne tapahtui Ansal Properties and Infrastructure Ltd: n tapauksessa.
Arvo-osake vs. kasvukanta
Hyvä salkku on sellainen, jolla on sekoitus molempia osakkeita. Hajauttamisen hyötyä voidaan pitää molempien osakkeiden kohdalla.
# 1 - Merkitys - Kasvukanta on menestyvää yritystä, jolla on huomattavaa kasvupotentiaalia lähitulevaisuudessa. Yhtiön tulotason odotetaan olevan korkeampi kuin alan keskimääräinen kasvuvauhti. Näiden varastojen sanotaan olevan kasvuosakkeita, kun taas arvokannan määritetään olevan tällä hetkellä aliarvostettua verrattuna niiden sisäiseen arvoon tai niiden perusarvoon.
# 2 - Hintatulosuhde - Osakkeen markkinahinta / viime vuoden osakekohtainen tulos. Jos ennustettu PE-suhde on suurempi kuin nykyinen PE-suhde, osaketta pidetään arvokannana. Kasvukannalla on kuitenkin alhainen ennustettu PE-suhde verrattuna nykyiseen PE-suhteeseen EPS: n nimellisarvokertoimen vuoksi.
# 3 - Sijoittajan odotukset - Sijoittaja sijoittaa arvo-osakkeisiin uskoen, että osakkeen hinta nousee, kun laajemmat markkinat tunnustavat sen koko potentiaalin. Kasvuosakkeen sijoittajat sitä vastoin ajattelevat, että osakkeilla ansaitaan paljon riippumatta markkinaolosuhteista.
# 4 - Tuotto - Molemmat osaketyypit takaavat tulevan pääoman arvon nousun. Tällaiset sijoittajat saavat myös osinkoa vastineeksi. Samanaikaisesti kasvuyritykset eivät maksa paljon osinkoja uskoen, että ylijäämävarojen sijoittaminen liiketoimintaan on kannattava vaihtoehto laajentumiseen ja kasvuun osingon jakamisen sijaan.
# 5 - Riskitaso - Kasvukannalla on suurempi riski, jonka johtaa suhteellisen korkea volatiliteetti ja volatiliteetti, osakkeen hinta on korkeampi kuin yrityksen perustekijöissä. Päinvastoin, on suhteellisen turvallisempaa panostaa sijoittamaan arvopaperiin, mikä on kallista vertaisosakkeisiin verrattuna. Näin ollen osakkeella käydään suhteellisen vähemmän kauppaa ja siten vähemmän volatiliteettia.
Johtopäätös
Hajautettu salkku on paras sijoitussalkku. Sijoittajat voivat saada altistumisen sekoitettujen rahastojen salkulle, jossa arvopaperi ja kasvukanta yhdistetään maksimaalisen tuoton saavuttamiseksi. Sijoittajien tulisi keskittyä sijoittamiseen arvoon, mikä tarkoittaa yrityksen ostamista itse arvoa alhaisemmalla hinnalla ja myyntiä, kun hinta saavuttaa arvon.
