Velan uudelleenjärjestely Merkitys
Velkojen uudelleenjärjestely on jälleenrahoitusprosessi, jossa kassavirtaongelmista kärsivä yritys tekee sopimuksen luotonantajien kanssa neuvotellakseen uudelleen suotuisat tai joustavat ehdot säästääkseen itseään konkurssilta. Lainanantajat voivat päättää alentaa yrityksen korkoa tai pidentää koron ja pääoman maksamisen määräaikaa.
Velan uudelleenjärjestelymenetelmät
# 1 - Velka oman pääoman vaihdosta
Jos kyseessä on velan ja oman pääoman vaihtosopimus, luotonantajat voivat päättää luopua jäljellä olevasta velasta yrityksen omistamiseksi. Tämä tehdään yleensä tapauksissa, joissa yrityksellä on suuri omaisuuspohja, ja suuri tase ja konkurssi luovat vain vähän arvoa luotonantajille.
Siksi lainanantajat ottavat yrityksen johdon ja yrittävät johtaa sitä jatkuvana yrityksenä. Lainanantajat ottavat merkittävän omistusosuuden ja laimentavat siten niiden alkuperäisten osakkeenomistajien osuutta, jotka saattavat omistaa pienemmän osuuden yrityksestä.
Esimerkiksi osakkeiden vaihtosopimusvelka on yksi parhaista tavoista hoitaa subprime-asuntolainoja. Talonomistaja, joka ei pysty suorittamaan 200 000 dollarin velkaa, voi sopia pankin kanssa asuntolainan vähentämisestä 75 prosenttiin eli 150 000 dollariin, ja pankki saa sanoa 60 prosenttia talon jälleenmyynnin määrästä kuin% 150000.
# 2 - Bondholder Haircut
Maksukyvytön yritys, jolla on liikkumattomia joukkovelkakirjoja, voi neuvotella joukkolainasijoittajien kanssa ja tarjota maksuja alennettuun hintaan, joka jättää korot tai pääomamaksut pois tai vähentää niitä.
Esimerkiksi Wells Fargo oli velkaa 267 miljardia dollaria joukkovelkakirjojen haltijoille vuoden 2008 vuosikertomuksessaan. 20 prosentin aliarvostus voi vähentää velkaa 54 miljardilla dollarilla, mikä luo vastaavan määrän omaa pääomaa, joka oli tarpeeksi hyvä pankin pääomapohjan vahvistamiseksi.
# 3 - Takaisinmaksusehdoista neuvotteleminen
Yritys voi neuvotella takaisinmaksusehdoista, joihin voi sisältyä koron alentaminen, eräiden lainojen poistaminen, takaisinmaksuaikojen lisääminen. Tämä on edullisempi menetelmä, ja se voidaan saavuttaa luotonantajien ja yrityksen välisellä sopimuksella.
Edut
- Lainanantajien liiketoiminnan oikeudellinen suoja
- Yhtiön omaisuuden suojaaminen
- Yrityksen suojaaminen sulkemiselta ja se toimii jatkuvana toimintana
- Työntekijät säilyvät.
- Parempi takaisinperintä velkojille kuin konkurssi
Haitat
- Alhaisempi elpyminen laskemalla korkomaksuja ja lisäämällä aikataulua
- Luottojen alaskirjaukset saattavat vaikuttaa velkojien taseeseen.
- Ei ole varmuutta siitä, että liike toimii sujuvasti ja suorittaa maksut ajallaan myös velan uudelleenjärjestelyn jälkeen
Tärkeitä tietoja velan uudelleenjärjestelystä
- Velan uudelleenjärjestely on prosessi, jolla rakennetaan taloudellisissa vaikeuksissa oleva yritys.
- Se voi sisältää velkaa oman pääomanvaihdosta, aliarvostuksia, pitkän ajanjakson maksamatta jättämistä ja korkojen alentamista.
- Vaikka se voi pelastaa yrityksen konkurssilta lyhyellä aikavälillä, ei ole varmuutta siitä, että liike toimii sujuvasti velan uudelleenjärjestelyn jälkeen.
