Lainan ETF-merkitys
Bond ETF (Exchange Traded Funds) on rahasto, joka sijoittaa erilaisiin kaistoihin pitkä- ja lyhytaikaisista yritysten joukkovelkakirjoihin ja valtion arvopapereihin. Aivan kuten sijoitusrahasto, Bond ETF on pörssissä käyvä rahasto, joka sijoittaa joukkolainakoriin, mukaan lukien valtion obligaatiot tai yrityslainat. Joukkovelkakirjalainalla käydään kauppaa pörssissä, toisin kuin joukkovelkakirjoissa, jotka on laskettu liikkeeseen yksityisissä osakkeissa tai tiskimarkkinoilla.
Joukkovelkakirjalainojen tyypit
Riippuen kohde-etuuksista, joihin rahasto sijoittaa, tyypit voidaan erottaa seuraavasti:
# 1 - Suvereeni tai valtion joukkovelkakirjalaina ETF
Valtion tai valtion joukkovelkakirjalainat muodostavat valtion liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja. Nämä sijoitukset on luokiteltu korkeiksi, koska hallitus laskee ne liikkeeseen, joten näiden joukkolainojen tuotto on hieman matalampi. Kuten oikein sanotaan, mitä suurempi riski, sitä korkeampi tuotto. Näiden arvopapereiden korot ovat aivan liian lyhyet, ja näiden arvopapereiden voimassaoloaika on pitkä.
Esimerkkejä
- Asuntolaina-arvopaperien ETF - Näiden ETF-rahastojen takana on kiinteistöjen kiinnelainojen joukko, jonka avulla pankit voivat tarjota asuntolainoja.
- Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ETF - Tämäntyyppiset ETF-rahastot sisältävät Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemia valtion joukkovelkakirjoja, jotka kantavat vähimmäisriskin, ja siten tuotot ovat myös vähäiset omistamalla tämän.
- Treasury Inflation-Protected Securities ETF - Kuten nimestä voi päätellä, tämä ETF suojaa sijoittajia inflaation nousulta. Rahaston pääarvo nousee tai laskee kuluttajahintaindeksin mukaisesti, mikä tarkoittaa, että jos inflaatio kasvaa, niin tulee myös rahaston arvo.
# 2 - Yrityslainojen ETF
Yritysten joukkovelkakirjojen kaupankäyntirahastot koostuvat joukkovelkakirjoista, jotka liikkeeseen laskevat organisaatiot, joiden tuotot käytetään liiketoimintaan tai projektien jälleenrahoitukseen organisaation vaatimuksesta riippuen. Koska yksityiset organisaatiot laskevat liikkeeseen näitä joukkovelkakirjoja, joukkovelkakirjoja pidetään riskialttiina ja ne tuottavat siten korkeamman tuoton. Osakkeisiin verrattuna joukkolainat ovat vähemmän riskialttiita, koska siinä tapauksessa, että liikkeeseenlaskija joutuu konkurssiin, joukkovelkakirjojen haltijoille maksettavat maksut maksetaan ennen osakkeenomistajia.
Esimerkkejä
- Sijoitusluokan ETF - joukkovelkakirjalainoja, joiden luokitus on AAA - BBB, kutsutaan sijoitusluokan joukkovelkakirjoiksi, joita pidetään korkeina luottoluokituksina. Tämä tarkoittaa sitä, että liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyysriski on hyvin pieni, joten tuotto on hieman matala verrattuna muihin yrityslainojen ETF: iin.
- Junk Bond ETF - Kuten nimestä voi päätellä, nämä ovat joukkovelkakirjoja, joita liikkeeseen laskevat organisaatiot, joilla on heikko luottoluokitus ja joilla on suuremmat mahdollisuudet suorittaa maksukyvyttömyys. Näillä ETF-rahastoilla on erilaisia roskapostilainoja ja ne tarjoavat siten korkeamman tuoton, puhumattakaan liikkeeseenlaskijan uskottavuudesta johtuvasta suuremmasta riskistä.
# 3 - Laaja Market Bond ETF
Tämä on suosituin joukkovelkakirjalaina, koska se tarjoaa monia joukkovelkakirjoja yhdessä rahastossa, joka sisältää valtion joukkovelkakirjoja yritysten joukkovelkakirjoihin. Koska rahastoilla on erilaisia joukkovelkakirjoja, sijoittaminen tällaisiin rahastoihin vähentää riskiä menettää sijoitus kokonaan, mikä tarjoaa mahdollisuuden pitkän aikavälin sijoitusvaihtoehtoon, jonka tuotto on säännöllinen.
Esimerkki
Rajoittamattomien joukkovelkakirjojen kaupankäynnin kohteena olevat rahastot antavat rahastonhoitajalle mahdollisuuden sijoittaa joukkovelkakirjoihin maantieteellisesti, markkinoilta, luottoluokituksilta ja valuutoilta, jolloin rahasto kykenee hyödyntämään suurimman hyödyn. Koska rahastonhoitajalla on vapaus sijoittaa mihin tahansa haluamaansa joukkolainaan, he voivat etsiä joukkovelkakirjoja, joilla on parhaat tuotot mahdollisimman pienin kustannuksin. Tämän vapauden ansiosta rajoittamaton joukkovelkakirjalaina voi olla kalliimpi kuin muut joukkovelkakirjojen kaupankäynnin kohteena olevat rahastot.
Bond ETF: n edut
Seuraavat ovat joukkovelkakirjojen kaupankäynnin kohteena olevien rahastojen edut.
- Sallii rajoitetun pääoman sijoittajien sijoittaa joukkovelkakirjamarkkinoille, jotka muuten voivat osoittautua kalliiksi.
- Rajoitettu riski osakkeisiin tai sijoitusrahastoihin verrattuna, koska joukkovelkakirjojen sijoitusrahastot sijoittavat joukkovelkakirjoihin, ja konkurssin sattuessa joukkovelkakirjojen haltijoille maksetaan palkkioita osakkeenomistajille.
- Vaihtoehtoinen sijoitusvaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa matalan riskin arvopapereihin pitkällä aikavälillä.
- Korkomaksu maksetaan kuukausittain, ja myyntivoitot maksetaan vuotuisena osinkona.
- Silloinkin, kun tietyn joukkolainan suorituskyky on heikko, sijoittaja voi toipua joukkovelkakirjakoriin tehdystä sijoituksesta joukkovelkakirjojen välityksellä.
- Joukkovelkakirjalainan kaupankäynnin kohteena olevat rahastot ovat saatavilla maailmanlaajuisesti.
Bond ETF: n haitat
Tässä käsitellään joitain joukkovelkakirjojen kaupankäynnin kohteena olevien rahastojen haittoja.
- Pääomalainan menettämisen riski on suurempi sijoittamalla joukkovelkakirjalainan ETF: ään, koska joukkovelkakirjalainan kaupankäynnin kohteena olevat rahastot, joilla ei ole maturiteettia, eivät takaa, että pääoman kokonaismäärä maksetaan takaisin.
- Korkojen muutos vaikuttaa ETF: n hintaan, ja siksi korkoriskin vähentäminen on haastavaa.
- Sijoittaminen joukkovelkakirjojen vaihdettavissa oleviin rahastoihin edellyttää vankkaa tietoa joukkovelkakirjojen toiminnasta, koska sijoittajan on ymmärrettävä, onko sijoittaminen suoraan joukkolainaan parempi vaihtoehto kuin sijoitus joukkovelkakirjalainaosuuteen.
- Koska siihen liittyy pieni riski, tuotto on minimoitu verrattuna potentiaaliseen tuottoon, joka voidaan ansaita osakkeisiin sijoittamalla.
Tärkeitä seikkoja
- iShares Investment Grade Corporate Bond on suurin sijoitusluokan joukkovelkakirjalaina, jolla käydään kauppaa.
- Jotkin joukkovelkakirjojen kaupankäynnin kohteena olevat rahastot voivat olla vaihtoehto rahamarkkinasijoituksille, koska ne tarjoavat joustavuutta lyhyiden ja erittäin lyhytaikaisten korkosijoitusten sijoitusrahastoihin.
- Koska joukkovelkakirjojen ETF-osakkeilla käydään pörssikauppaa kuten osakkeilla, sillä on houkuttelevia ominaisuuksia, kuten osakkeet - vuotuiset osingot.
- Joukkovelkakirjalainan kaupankäynnin kohteena olevia rahastoja voidaan ostaa ja myydä avoimilla markkinoilla riippuen ETF: n markkinoiden kysynnästä.
Johtopäätös
Joukkovelkakirjojen kaupankäynnin kohteena olevat rahastot ovat passiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka sijoittavat lukuisiin kiinteätuottoisiin arvopapereihin ja joilla käydään kauppaa pörssissä. Joukkovelkakirjojen ETF: t veloittavat matalamman määrän kuin todellinen joukkovelkakirjalaina, jolloin sijoittajat, joilla on pienempi pääoma, voivat sijoittaa joukkolainoihin, mikä voi olla kallista. Joillakin joukkovelkakirjojen ETF-matkoilla on ennalta määrätty maturiteetti, joka vaihtelee 3 vuodesta 10 vuoteen, ja ne tunnetaan kohde-maturiteettilainojen ETF-rahastoina.
