Absoluuttinen tuotto (merkitys, kaava) - Kuinka tämä strategia toimii?

Absoluuttisen paluun merkitys

Absoluuttinen tuotto on omaisuuden tuottama kokonaistuotto, joka voi olla osake, sijoitusrahasto tai mikä tahansa muu omaisuus tietyn ajanjakson ajan ja joka ilmaistaan ​​aina prosentteina.

Tässä puhumme vain yhdestä omaisuudesta ja tuotetusta tuotosta, emmekä ota huomioon mitään vertailuarvoa tai vertaa itseäsi mihinkään asetettuihin mittareihin. Se voi olla myös negatiivinen tuottamastaan ​​tuotosta riippuen, mutta emme voi väittää, että se riippuu markkinoiden toiminnasta. Absoluuttisella tuotolla ei millään tavalla ole minkäänlaista yhteyttä markkinoiden tekijöihin.

Absoluuttinen palautuskaava

Absoluuttinen tuotto = ((nykyinen myyntiarvo - ostoarvo) / ostoarvo) * 100

Tällöin nykyinen myyntiarvo on todellinen hinta, jonka omaisuuden omistaja myy omaisuuserän sen jälkeen, kun omaisuuserän arvostus tai poistot on sisällytetty, ja ostoarvo on omaisuuden hankintakustannus alkuperäisessä ostohetkessä.

Esimerkki absoluuttisesta paluusta

Yksinkertainen tilanne on, että henkilö sijoittaa kiinteisiin talletuksiin tuoton tuottamiseksi ja ansaitakseen rahaa syntyvän koron perusteella. Oletetaan, että henkilö on sijoittanut 10000 dollaria kiinteisiin talletuksiin tietyssä pankissa. Vuoden kuluttua, kun haluamme vaatia takaisin, rahat ovat kasvaneet 12 000 dollariin kiinteän talletuksen koron kertymisen jälkeen.

Siten sijoituksesta saatu voitto oli 12 000 dollaria - 10 000 dollaria = 2000 dollaria, mikä prosenttiosuutena on 20% alkuperäisestä sijoitetusta summasta. Näin voidaan sanoa absoluuttiseksi tuotoksi, ja laskenta voi olla seuraava: (2000 dollaria / 10 000 dollaria) * 100 = 20%. Ne ovat erittäin tehokkaita vain, kun meillä on määritetty ajanjakso laskemiseksi tai kuten, kun tiedämme sijoituksen aloitus- ja lopetuspäivän.

Ehdoton palauttamisstrategia

Yksi keskeinen ehdoton ehdoton tuotto on, että ne eivät ole riippuvaisia ​​mistään standardista tai vertailuarvosta. Suurin osa markkinoilla toimivista rahastoista on aina määrittänyt tuottonsa suhteessa johonkin muuhun vertailuarvoon. Joten jos rahaston toiminta on parempi kuin vertailuarvo, sen katsotaan olevan hyvä, vaikka sen tuottama tuotto olisi negatiivinen, ja vastaavasti, jos sama rahasto ei toimi hyvin vertailuarvoon verrattuna, sen katsotaan olevan huono, vaikka Rahasto itsessään saavuttaa tavoitearvonsa ja tuottaa hyvää tuottoa. Siksi se ei ota huomioon mitään vertailuindeksiä tai standardijoukkoa. Sitä tarkastellaan vain sen omasta suorituskyvystä ja tuotosta.

Toinen strategia, joka voidaan liittää absoluuttiseen tuottoon, on se, että heidät pidetään yleensä salkun huolestuneina. Vaikka muut rahastonhoitajat ovat huolissaan siitä, mikä voi mennä oikein, absoluuttista tuottoa harkitsevat rahastonhoitajat ovat huolissaan siitä, mikä voi mennä pieleen ja hallita siten siihen perustuvaa riskiä. Tämä tarjoaa heille mahdollisuuden monipuolistaa salkkua, jossa rahastonhoitajat sijoittavat sokeasti erilaisiin mahdollisuuksiin näkemällä vaihtoehtoja, jotka tarjoavat positiivista tuottoa ja joilla on vähiten volatiliteettia.

Viimeiseksi käyttäjät etsivät aina tuottoja, joilla on vähiten korrelaatiota verrattuna perinteisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin. Korrelaatio on sen suuruuden mitta, kuinka paljon kaksi palautuslähdettä ovat riippuvaisia ​​toisistaan ​​ja missä määrin. Siksi korrelaation puuttuminen toisinaan voi olla hyödyllistä, koska markkinoiden laskusuuntaus ei vaikuta kaikkiin salkun elementteihin.

Absoluuttinen tuotto vs. kokonaistuotto

Absoluuttinen tuotto voidaan luokitella kausittaiseksi tuotoksi, jossa meillä on kiinteä lähtöpiste ja kiinteä loppupiste. Se on erittäin kätevä, kun haluamme laskea joko 3 kuukauden tuotto tai kuusi kuukautta tai vuotuinen tai kolmen vuoden tai 5 vuoden tuotto. Yleensä, kun jakso on yli vuosi, on suositeltavaa käyttää CAGR-kaavaa. Eli absoluuttinen tuotto on kuin meillä olisi sijoittaja, joka on sijoittanut osakkeisiin 10000 dollaria. Vuoden kuluttua, kun haluamme myydä hänen osakkeensa, rahat ovat kasvaneet 12 000 dollariin. Siten sijoituksesta saatu voitto oli 12 000 dollaria - 10 000 dollaria = 2000 dollaria, mikä prosenttiosuutena on 20% alkuperäisestä sijoitetusta summasta. Näin voidaan sanoa absoluuttiseksi tuotoksi, ja laskelma voi olla seuraava: (2000 dollaria / 10 000 dollaria) * 100 = 20%.

Sama, kun selitetään kokonaistuoton perusteella, on melkein sama kuin absoluuttinen tuotto, vain pienellä erolla, missä osingon rooli tulee toimintaan. Kokonaistuotto huomioi myös sijoittamansa yrityksen maksaman osingon. Oletetaan, että yhtiö on antanut 30 dollaria s osinkoa yli 2000 dollarin voiton, kokonaisvoitoksi tulee täällä 2030 dollaria, ja kokonaistuotto lasketaan siten (2030 dollaria / 10000 dollaria) * 100 = 20,3%. Joten kokonaistuotto on hieman täällä, mikä on 20,3%.

Merkitys

• Salkun altistuminen minimoidaan : Volatiliteettikerrointa, jolle kaikki salkut voivat altistua, pienennetään käyttämällä tätä tuottotekniikkaa.
• Sijoitetun pääoman tuottolähteiden laajentaminen : Voimme ottaa huomioon useita lähteitä tai alustoja tuoton tuottamiseksi siitä, kun absoluuttisen tuoton laskenta tulee voimaan.
• Salkun hajauttaminen : Koska meillä ei ole perinteiden vertailuarvoa, voimme vapaasti hajauttaa salkkuamme ja sijoittaa useisiin alustoihin
• Salkun riskisopeutettua tuottoa parannetaan : Riskisopeutetun tuoton parantaminen on avaintekijä, joka tulee esiin jokaiselle sijoittajalle, kun käytetään tätä menetelmää.
• Stop-loss-raja-arvon asettaminen : Suurin etu on, että voimme rajoittaa tappioitamme ja tarkistaa, ovatko sijoituksemme väärillä keinoilla, jotka eivät tuota lainkaan tuottoa.

Johtopäätös

Absoluuttinen tuotto on erittäin turvallinen tapa tuotto laskettaessa, mutta sillä on myös joitain haittoja, sillä pitkällä aikavälillä se sulkee pois useita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa sijoitukseemme tai jotka liittyvät sijoituksemme. Se on hyvä ja yksinkertainen tapa laskea tuottomme, mutta todellisen skenaarion osalta se tulisi yhdistää myös muun tyyppisiin tuottoihin, kuten kokonaistuotto tai CAGR-tekniikat. Pelkästään tavoitteena lisätä absoluuttinen tuotto salkkuun on parantaa portfoliossamme riskisopeutettua tuottoa yhdistettynä korkeampaan tuottoon pienimmän volatiliteetin kustannuksella.