Mikä on yhtä painotettu indeksi?
Tasapainotettu indeksi on yksi osakeindekseistä, jotka antavat tai antavat saman arvon kaikille indeksin osakkeille, ja siksi indeksin kokonaisarvo määräytyy kunkin osakkeen arvon perusteella, ikään kuin niillä kaikilla olisi yhtä suuri merkitys tai arvo indeksin laskennassa. Osakkeiden markkina-arvolle ei anneta merkitystä, ja kaikille osakkeille on annettu sama painotus.
Selitys
Suurin osa osakeindekseistä on joko markkina-arvoindeksi tai hintapainotettu indeksi. Markkina-arvoindeksi antaa enemmän merkitystä osakkeille, joiden markkina-arvo on korkea, ja hintapainotettu indeksi, kuten nimestä voi päätellä, antaa osakkeille merkityksen niiden hintojen mukaan, ts. Hinta on ainoa huomio hintapainotetun indeksin laskemisessa .
Yhtäpainoinen indeksi antaa saman arvon kaikille osakkeille, ja siksi sijoitus otetaan huomioon tasavertaisesti kussakin indeksin muodostavassa osakkeessa. Jos indeksirahaston osakkeen hinta laskee, tämä rahasto ostaa lisää osakkeita, ja jos hinta nousee, se myy osakkeita tasapainottaakseen rahaston tasaisesti indeksissä. Lisääntyneen osto- ja myyntitoiminnan vuoksi kaupankäyntikustannukset ovat edelleen korkeat samanpainotteisessa indeksirahastossa.
ominaisuudet
- Ne antavat saman arvon jokaiselle indeksin muodostavalle osakkeelle riippumatta niiden markkina-arvosta, yrityksen koosta tai osakkeen hinnasta.
- Ne ovat monipuolisempia.
- Paljon ostojen ja myyntien vuoksi kaupankäyntikustannukset pysyvät korkeana painotettuun indeksiin perustuvien rahastojen tapauksessa.
- Tähän indeksiin perustuvat rahastot osoittavat vähemmän riskialtista vaihtoehtoa.
Kuinka lasketaan yhtä painotettu indeksi?
Se lasketaan osoittamalla sama paino kullekin indeksin osakkeelle. Oletetaan, että jos markkinoilla on vain kolme osaketta, kullekin määritetään 33,3 prosentin (100/3) painotus. Kaava tämän indeksin laskemiseksi yksinkertaisesti olisi seuraava:
Yhtä painotetun indeksin arvo = (osakkeen A hinta * määritetty paino) + (osakkeen hinta B * määritetty paino) + (P varastossa C * määritetty paino)Uuden indeksin laskemiseksi vanhan yhtä painotetun indeksin avulla meidän on laskettava rahaston kunkin osakkeen tuoton tai indeksiarvon prosentuaalisen muutoksen aritmeettinen keskiarvo. Vanhan indeksin uuden painotetun indeksin kaava on seuraava:
Uusi indeksi = vanha painotettu indeksi + (muutos indeksissä 1%)Esimerkki
Otetaan esimerkki.
Oletetaan, että tasapainotetussa indeksissä on neljä osaketta, osake A, osake B, osake C, osakkeet D. Kunkin osakkeen hinnat ovat seuraavat:
Ratkaisu:
Yhtä painotetun indeksin laskeminen on -
Yhtä painotettu indeksi ja pienyritykset
Ne antavat jokaiselle osakkeelle merkityksen yhtä suuresti. Tällä on suotuisa rooli pienempien yritysten suhteen, koska ne painotetaan yhtä suuriksi yrityksiksi riippumatta niiden markkina-arvosta tai osakekurssista. He eivät saa tällaista etua markkina-arvoilla painotetussa indeksissä, jossa paino kullekin osakkeelle annetaan heidän markkina-arvonsa perusteella taloudessa.
Painotettu indeksi yhtä suuri kuin painotettu indeksi
Markkina-arvo antaa arvon ylimmille osakkeille niiden markkina-arvon mukaan. Siksi suurimmat yritykset, joilla on valtava markkina-arvo, saavat enemmän arvoa verrattuna pieniin tai keskisuuriin yrityksiin.
Päinvastoin, ne antavat jokaiselle osakkeelle saman arvon riippumatta yhtiön markkina-arvon koosta. Rahaston tasapainottamiseksi sen on ostettava lisää arvopapereita osakkeille, joiden hinta on laskenut, ja myytävä niiden osakkeiden arvopaperit, joiden hinnat ovat nousseet.
Edut
- Tämän indeksin pitkän aikavälin kehitys on parempi verrattuna muihin indekseihin.
- Tämä indeksi ei ole keskittynyt vain suurimpiin yritysten osakkeisiin. Siksi se on monipuolisempi.
- Koska indeksi on hajautettu, siihen liittyy pienempi riski.
- Tämä indeksi ei anna liian suurta merkitystä ylihinnoitelluille osakkeille.
Haitat
- Indeksirahaston pitämiseksi tasapainossa suuren osto- ja myyntimäärän vuoksi transaktiokustannukset tai salkun vaihtuvuus ovat korkeat.
- Indeksi on luonteeltaan epävakaampi taantuman sattuessa.
- Alhaisemmille yrityksille annetaan sama painoindeksissä.
- Korkeasta transaktiokustannuksesta ja salkun vaihtuvuudesta johtuen voi olla verovaikutuksia.
