Mikä on syklinen teollisuus?
Sykliset teollisuudenalat ovat teollisuudenaloja, joiden suorituskykysykli on hyvin korreloitu ja herkkä suhdanteiden kanssa nämä yritykset kasvavat, kun talous on kasvu- tai laajenemisvaiheessa, ja heikkenevät, kun taloudessa on taantuma tai masennus, esimerkiksi autot, ilmailu, rakentaminen ovat muutamia esimerkkejä suhdanneteollisuudesta.
Sykliseen teollisuuteen vaikuttavat tärkeimmät tekijät
Seuraavassa on suhdanneteollisuuteen vaikuttavia tekijöitä.
# 1 - Kansallinen kokonaistuotanto (BKT)
- Syklisiin yrityksiin vaikuttaa laillisesti talouden yleinen toteutus, jonka arvioi BKT, arvio rahatuotosta.
- BKT: n nousu osoittaa, että talous kehittyy, mikä nostaa työllisyysastetta ja samalla tavoin suurempaa ylimääräistä rahaa, mikä saa ihmiset kasvattamaan menojaan eri tarkoituksiin. Se osoittaa myös hallituksen menojen nousun säätiölle ja yhtenäisille harjoituksille.
# 2 - Ostajan kulutustasot
- Se vaikuttaa toistuvaan liiketoimintaan ja sen osakkeisiin. Se voidaan tarkistaa seuraamalla COI: ta (Consumer Confidence Index), joka antaa tietoa siitä, kuinka paljon ihmiset säästävät, kun niitä verrataan kulutettuihin määriin ja markkinoiden hallintaan. Päivän lopussa se määrittelee kuinka idealistiset tai kyyniset ostajat suhtautuvat talouden nykyiseen ja tulevaan näyttelyyn.
- Siinä vaiheessa, kun asiakirja on suuri, ostajia luotetaan lisäämään tuotteisiin ja palveluihin liittyviä menojaan. Siellä hetkellä, kun ennätys on alhainen, menojen lasku on normaalia. Tätä linjaa pitkin toistuvien yritysten kuormitukset etelään. Siksi monet organisaatiot, kuten Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels, havaitsevat yleensä tulvan, kun talous toimii hyvin.
# 3 - korot
- Korkot ovat maailmanlaajuinen indikaattori minkä tahansa maan talouden vakauden kannalta, kun taas lainananto ja lainakorkojen vertailuindeksin suhdannekannat vaikuttavat voimakkaasti näiden korkojen vaihtelun takia.
- Jos korot ovat korkeammat, se tarkoittaa, että talous laajenee ja kuluttajilla on korkea ostovoima, joten keskushallinnon menojen hallitseminen pitää korkoa korkealla; vastaavasti, jos korkotaso on alhainen, hallitus yrittää lisätä markkinoihin likviditeettiä talouden palauttamiseksi.
# 4 - Inflaatio
- Inflaatio on yksi talouden keskeisistä indikaattoreista. se on tavaroiden ja palvelujen hintojen nousu tietyn ajanjakson aikana.
- Esimerkiksi tavallinen pizza vuonna 2009 maksaisi sinulle 8 dollaria, mutta sama pizza vuonna 2019 maksaisi noin 12 dollaria, valuutan arvon nousu johtuu inflaatiosta.
- Korkeampi inflaatio on haitaksi taloudelle, ja suhdannekannat voivat laskea tässä vaiheessa, kun taas matala inflaatio merkitsee hyvää merkkiä suhdannekannan nousulle.
Syklisen teollisuuden indikaattorit
Syklisellä teollisuudella on kolme pääindikaattoria, joiden avulla voidaan mitata, menestyvätkö varastot hyvin vai eivät; keskustelkaamme näistä suhdanneteollisuuden indikaattoreista.
# 1 - Ostopäälliköiden indeksi
- Se on kuukausittainen tutkimus, jonka yksityisomistuksessa olevat yritykset tai pörssiyhtiöt (esim. Markit) ohjaavat tietyn maan yksityisomistuksessa olevien yritysten valvojien kesken.
- Tämän katsauksen tarkoituksena on päättää nopeasti, onko liike-elämä parantunut vai ei. Näiden ohjeiden avulla voimme erottaa rahasyklin ja auttaa tällä tavoin sijoittajaa valitsemaan.
# 2 - Teollisuustuotannon indeksi
- Tämä indeksi kuvaa talouden eri toimialojen kasvuprosentteja tietyn ajanjakson aikana.
- Se ohjaa sijoittajaa arvioimaan osakkeiden kehitystä toimialoittain tekemään tietoisen päätöksen.
# 3 - Kuluttajahintaindeksi
- Tämä indikaattori näyttää tavaroiden ja palvelujen hinnat, jolloin sijoittaja saa tietää nykyisen taloudellisen vaiheen, kuten inflaation, deflaation tai stagflaation.
Syklisten varastojen suorituskyvyn ohjaimet
Suhdannekannan kehitystä ja hintaa ohjaavat näkökohdat on lueteltu alla:
# 1 - Beeta varastossa
- Ensimmäinen on beetakerroin tai systemaattinen riski. Beeta-kerroin on tilastollinen mittari osakeherkkyydestä markkinoihin nähden. Syklisillä tuotteilla on yleensä korkea beeta, joka on tyypillisesti yli 1.
- Beeta 1,5 tarkoittaa, että jos markkinat laskevat 10%, osakkeet todennäköisesti laskevat 15 prosenttia. Päinvastoin, ei-suhdanteiden osakkeilla on verrattain alhainen beeta, mikä osoittaa, että markkinoiden nousu tai lasku vaikuttaa vähemmän näihin osakkeisiin.
# 2 - osakekohtainen tulos (EPS)
- EPS viittaa tuloihin, jotka organisaatio saa toimintapostistaan, joka maksaa kaikki kustannuksensa. EPS on tiukasti sidoksissa organisaation tuloihin. Voit olla varma, mitä korkeammat tulosi ovat, sitä korkeammat ovat odotettavissa olevat EPS-tulosi.
- Syklisillä osakkeilla on yleensä hyvin vaihteleva osakekohtainen tulos tai osakekohtainen tulos verrattuna ei-suhdanteisiin osakkeisiin, koska niiden tulos vaihtelee jatkuvasti suhteessa kansantalouteen.
# 3 - hinta-voittosuhde (PE-suhde)
- PE-osuus on yksi markkinoiden säännöllisimmin käyttämistä keinottelijoista. Se miettii osakekustannuksia EPS: lle (hinta / EPS).
- Siinä tapauksessa, että osakkeen PE on 12, se tarkoittaa, että rahoitussijoittaja maksaa useita kertoja EPS: tä osakkeen ostamisesta (odottaen EPS: n pysyvän vastaavana). Tätä osuutta käytetään yleensä osakkeen kalliuden määrittämiseen.
- Yleensä historiallisen suuntauksen mukaan suhdannekannoilla on yleensä pienempi PE kuin ei-suhdannevaroilla. Koska epäsykliset osakkeet suojaavat yhtä talouden laskusuhdanteelta, niillä on taipumus periä palkkio samasta.
Syklisen teollisuuden luokitus
Standard and Poors (S&P) on tunnettu USA: n osakemarkkinaindeksi, joka mittaa 500 suuren yrityksen suorituskykyä ja luokittelee nämä osakkeet periaatteessa 10 sektoriin alla luetellun mukaisesti. Annetaan keskustella suhdanneteollisuuden luokituksesta paremman ymmärtämisen takaamiseksi. luokittelemme nämä sektorit suhdanteisiin ja ei-suhdanteisiin.
Sykliset sektorit
- Energia
- Talous
- Terveydenhuolto
- Teollisuus
- Tietotekniikka
- Materiaalit
- Televiestintäpalvelut
Ei-sykliset sektorit
- Kuluttaja harkinnanvaraisesti
- Päivittäistavarat
Johtopäätös
Erilaisten suhdanteiden käsittely ja tunnistaminen sekä tulevaisuuden ennakointi auttavat sijoittajaa tekemään asianmukaisen päätöksen. Syklisen teollisuuden perusteellinen tuntemus antaa meille mahdollisuuden hyödyntää rahatalouden eri tuottovaiheita optimaalisesti. Päinvastoin ei-suhdannevaihteluilla on myös ratkaiseva rooli salkussa; älykkään sijoittajan tulisi pitää optimaalinen tasapaino saadakseen molempien maailmojen parhaat puolet.
