Mikä on Stop-Limit-järjestys?
Stop-Limit Order on Stop- ja Limit-järjestyksen yhdistelmä, joka auttaa toteuttamaan kauppaa tarkemmin missä se antaa liipaisupisteen ja alueen. Oletetaan, että haluat ostaa, kun osakekurssi saavuttaa 50 dollaria ja ostat, kunnes se on 55 dollaria. Joten Stop-Limit-tilaus laukaistaan, kun hinta saavuttaa 50 dollaria, ja se jatkaa ostamista, kunnes hinta on alle 55 dollaria.
ominaisuudet
Stop Limit -järjestys koostuu kahdesta ominaisuudesta.
- Stop: - Se on liipaisupiste, jossa tilaus aktivoidaan. Se on asetettava markkinahinnan ulkopuolelle, muuten se laukaistaan heti sijoittamisen jälkeen.
- Raja: - Raja tarkoittaa aluetta; Stop osoittaa kaupan aloituspisteen ja raja osoittaa kaupan lopetuskohdan.
Kuinka se toimii?
Stop-Limit-tilaukselle tarjotaan kaksi hintaa. Kun huomaat, että tietty osake käy kauppaa markkinoilla ja sinusta tuntuu, että osakekurssi nousee tulevaisuudessa, sinulla on taipumus ostaa se. Et vain voi ostaa sitä mihinkään hintaan; sitten voi käydä niin, että ostat sen hintaan, joka ei anna sinulle tarpeeksi marginaalia myynnin aikana, ja päädyt pienempään voittoon tai jopa tappioon. Tätä varten päätetään laukaisupiste, joka on Stop. Sitten päätetään sulkemispiste, joka tunnetaan nimellä Limit.
Kun hinta on saavuttanut liipaisupisteen, Stop aktivoituu ja joko OSTA / MYY alkaa tapahtua osakkeelle siihen pisteeseen, johon raja asetetaan.
Milloin Stop-Limit-tilausta käytetään?
Joukkokaupassa, erityisesti sijoitusrahastojen ja institutionaalisten sijoittajien osalta, osakekurssilla on taipumus liikkua tilauksen mukana. Oletetaan, että sijoitusrahasto aikoo myydä asemansa tietyssä osakkeessa. Yleensä heillä on valtavat asemat, ja kun ne myydään, hinta liikkuu markkinoilla, mikä tekee myöhemmistä kaupoista epäedulliseen hintaan.
Estämme kaupat epäedullisilla hinnoilla tekemällä Stop-Limit-tilauksen. Se lopettaa kaupan, kun hinta muuttuu epäedulliseksi joko OSTA tai MYY.
Esimerkki Stop-Limit-järjestyksestä
Alibaba Group Holdings käy kauppaa NYSE: ssä 200 dollarilla. Oletetaan, että HNI aikoo ostaa 100000 Alibaban osaketta. HNI: n mielestä osakekurssi nousee, mutta hän ei ole siitä niin varma. Joten hän on suunnitellut aloittavansa osakkeiden ostamisen, jos se osoittaa liikkumista ja saavuttaa 205 dollaria.
Joten tätä varten hänen on tehtävä lopetusmääräys 205 dollaria. Nyt voi käydä niin, että osakkeen hinta 205 dollarin saavuttamisen jälkeen alkaa kasvaa valtavasti ja saavuttaa 280 dollaria. Joten HNI: n on tappiollinen ostaa osake niin korkealla 280 dollarin hinnalla.
Suojellakseen itseään ostamasta niin epäsuotuisalla hinnalla hänen on yhdistettävä Stop Order ja Limit-toimeksianto, joka rajoittaa ostohinnan vaihteluväliin, sanotaan hänen asettavan rajatilauksen 215 dollariin. Joten tilaus pysähtyy, jos osakekurssi ylittää $ 215 ja jatkaa kaupankäyntiä uudelleen, kun osakkeen hinta saavuttaa $ 215 tai alle.
Riski
Jos osakkeet ovat erittäin epävakaita, sano, että olet asettanut Stop- ja rajahinnan. Voi tapahtua, että Stop-hinta laukaistaan, ja korkean volatiliteetin vuoksi se ylittää rajahinnan liian nopeasti; tämä puolestaan jättää sinulle osittain täytetyn tilauksen tai ilman täyttöjärjestystä.
Edut
- Auttaa toteuttamaan tilauksen vain edulliseen hintaan
- Auttaa rikkomaan kauppaa ja siten vältetään liikaa MYYNTI / OSTA-paineita
Haittoja
- Hinta voi liikkua liian nopeasti, eikä tilausta voida täyttää lainkaan
- Edullinen hinta ei välttämättä palaa koskaan
Johtopäätös
Stop-limit-järjestys on erittäin hyödyllinen, jos ennustuksesi on oikea. On olemassa useita skenaarioita, joissa tämä tilaus ei koskaan käynnisty tai toteudu. Joten tämän järjestyksen asettaminen vaatii tarkkaa arviointia ja ennustamista.
