Mikä on bruttokäyttöpääoma?
Bruttokäyttöpääoma viittaa yrityksen lyhytaikaisiin varoihin eli yrityksen kaikkiin varoihin, jotka voidaan muuntaa rahaksi vuoden kuluessa ja joista esimerkkejä ovat myyntisaamiset, raaka-ainevarasto, WIP-inventaario, valmiiden tuotteiden inventaario. käteinen ja pankkitase, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, kuten setelit, yritystodistukset jne., sekä lyhytaikaiset sijoitukset.
- Bruttokäyttöpääomalla on vaikea selvittää yrityksen maksuvalmiusasemaa. Se johtuu siitä, että se ottaa huomioon vain liiketoimintaan sijoitetun pääoman vain lyhyellä aikavälillä, joka voi maksaa rahaksi vuoden kuluessa.
- Siinä ei oteta huomioon lyhytaikaisia taloudellisia velvoitteita, kuten raaka-aineen toimittajalle maksettavia maksuja, maksamatta olevia palkkoja työvoimalle tai muita yritykselle maksettavia maksuja. Yrityksen maksuvalmiuden kannalta on siis otettava huomioon nettokäyttöpääoma.
Kaava
Brutto käyttöpääoman kaava = Vaihto-omaisuuden kokonaisarvo Brutto käyttöpääoman kaava = Saamiset + Varastot + Käteinen ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + Lyhytaikaiset sijoitukset + Muut lyhytaikaiset varat
Brutto vs. nettokäyttöpääoma
Kuten olemme tähän mennessä ymmärtäneet, että bruttokäyttöpääoma on yrityksen kaikkien lyhytaikaisten varojen summa, joka voidaan selvittää vuoden kuluessa;
Toisaalta nettokäyttöpääoma on lyhytaikaisten varojen ja yhtiön nykyisen taloudellisen velvoitteen välinen ero.
Laskemme nettokäyttöpääoman seuraavasti:
Nettokäyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat
Nettokäyttöpääoma kertoo, onko yrityksellä riittävästi varoja lyhytaikaisten rahoitusvelvoitteiden, tunnetaan myös lyhytaikaisina velkoina, täyttämiseksi. Kun yhtiön lyhytaikaiset varat ovat korkeammat kuin yhtiön lyhytaikaiset velat, se määrittää positiivisen nettokäyttöpääoman. Se tarkoittaa, että yhtiöllä on vakaa likviditeettiasema, kun sillä on enemmän varoja vastuunsa täyttämiseksi. Negatiivinen nettotyö osoittaa sitä vastoin yrityksen kykenemättömyyden täyttämään lyhytaikaisia taloudellisia velvoitteitaan riittämättömien vaihtuvien varojen vuoksi.
Esimerkki
Tässä on otteita Apple Inc.:stä Yhdysvaltain arvopaperimarkkinavaliokunnan vuosittaisesta 10 000 hakemuksesta:
Lähde: www.sec.gov
Ilmoitettujen lukujen perusteella voimme laskea Apple Inc: n bruttokäyttöpääoman lisäämällä kaikki yrityksen lyhytaikaiset varat.
Siksi yhtiön lyhytaikaiset varat syyskuussa 2019 päättyvälle vuodelle ovat arvoltaan 162819 miljoonaa dollaria.
Lisäksi yrityksellä on lyhytaikaisia velkoja 105 718 miljoonaa dollaria.
Siten yhtiön nettokäyttöpääoma on 57101 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (lyhytaikaiset varat vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla. Se osoittaa yhtiön hyvän likviditeettiaseman, kuten jokaisen 1 dollarin rahoitusvelvoitteen osalta; Yhtiöllä on arvoa yhteensä 1,5 .
Merkitys
Se ei edusta täydellistä kuvaa yhtiön maksuvalmius- ja vakavaraisuusasemasta. Siksi sillä ei ole paljon merkitystä. Yhtiön nettokäyttöpääoman analysoinnilla on kuitenkin suuri merkitys, koska se osoittaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteensa.
Johtopäätös
Bruttokäyttöpääoma on pääosin yhtiön lyhytaikaisia varoja, mukaan lukien myyntisaamiset, rahat ja pankkisaamiset, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, vaihto-omaisuus ja muut lyhytaikaiset varat, jotka voidaan muuntaa rahaksi vuoden kuluessa. Jos pienennämme yrityksen lyhytaikaisia taloudellisia velvoitteita bruttokäyttöpääomasta, saamme yrityksen nettokäyttöpääoman arvon.
