Mikä on päämaksu?
Päämaksu on se takaisinmaksun osa, joka vähentää jäljellä olevan velan määrää. Rahoituksessa laina, kun se on velkaa, edellyttää maksujen suorittamista tasaerinä, joissa on kaksi osaa - koronmaksu (vähentämällä lainasta maksettavaa korkoa) ja pääosa (pienentäen suoraan maksettavaa lainan määrää). Kun laina otetaan, lainanantaja ja luotonsaaja päättävät keskenään lainanottajan suorittamista eristä määrätyin väliajoin. Nämä erät vastaavat myös korkoa tai vaihtoehtoisia kustannuksia, jotka lainanantaja maksaa lainan antaessaan.
Päämaksutyypit
Takaisinmaksuaikoja on yleensä kahta tyyppiä - jopa päämaksut ja jopa kokonaismaksut.
# 1 - jopa päämaksut
Tasapääisissä maksuissa päämaksun määrä on sama jokaiselle maksulle. Se lasketaan yksinkertaisesti käyttämällä alun perin otetun lainan määrää jaettuna erien määrällä. Tämäntyyppisen koron komponentti on korko, jota veloitetaan kaudelta jäljellä olevasta määrästä.
# 2 - Tasainen kokonaismaksu
Tasaisissa kokonaismaksuissa takaisinmaksun määrä pysyy samana kauden aikana; korkokomponentti kuitenkin pienenee samalla kun päämaksun koko kasvaa. On tärkeää huomata, että erä pysyy samana.
Vuosittaiset tasausmaksut on käytettävä seuraavaa kaavaa:
Yhtälöerät = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Missä,
- P = erääntyvä päämäärä
- r = kauden korko
- n = erien lukumäärä
Esimerkkejä päämaksuista ja laskutoimituksista
Otetaan esimerkki ja ymmärretään. John haluaa 100 000 dollarin lainan liiketoimintansa laajentamiseksi ja menee Bank ABC LLC: lle. Pankki päättää lainata hänelle rahaa 2,0% vuodessa viiden vuoden toimikaudella, jonka aikana hän maksaa lainan 5 erässä. Herra John voi lainan ehdoista riippuen maksaa takaisinmaksun jopa pääomalla tai jopa kokonaismaksuina.
Kummassakin tapauksessa poistotaulukko on annettu alla.
Päämaksulaskelma pysyy samana, kun korkokomponentin muutokset perustuvat jäljellä olevaan määrään.
- Jos maksut perustuvat tasaiseen kokonaismaksuun, meidän on ensin löydettävä tasatut erät, joihin liitämme tarvittavat panokset yllä olevaan kaavaan. Kyseisessä tapauksessa P = 100 000 dollaria, kun r = 2,0% ja n = 5.
- Kun liitämme yhtälön syötteet, saamme 21 215,8 dollaria, joka on maksu, joka suoritetaan kunkin vuoden lopussa 5 vuoden ajan. On tärkeää huomata tässä, että tämä maksu sisältää myös korkokomponentin, ja lopulta se, mitä maksat viiden vuoden aikana, olisi enemmän kuin pääoma alun perin on otettu, mikä on 100 000 dollaria.
- Alla olevasta taulukosta näkyy, kuinka erääntyneet määrät poistetaan lainan voimassaoloaikana. Takaisinmaksu pysyy samana korkokomponentin ajan, mikä pienenee pääoman takaisinmaksun mukaan aikataulun mukaisesti.
Pääkomponentti = takaisinmaksu - (alkusumma * r)
Jos John päättää vuoden 2 lopussa maksaa takaisin ylimääräisen 20 000 dollarin ja 21 215,8 dollarin vastaavan maksun, tämä ylimääräinen maksu vähentää suoraan jäljellä olevan summan 41 184,0 dollariin ja lainojen lyhennysaikataulu muuttuu.
- Yllä olevassa skenaariossa John on pystynyt maksamaan lainansa takaisin vuotta aikaisemmin (koska hänellä on sama määrä samanarvoisia maksuja vuosittain) ja hän on itse asiassa säästänyt korkoissa. Alkuperäisessä tapauksessa lainan voimassaoloaikana maksettu korko oli 6079,2 dollaria, kun taas edellä mainitussa skenaariossa lainan voimassaoloaikana maksettu korko on 4855,2 dollaria, mikä on pienempi 1244,0 dollaria
- John edellyttäen, että lainasopimus antaa hänelle vaihtoehdon, voi myös jatkaa lainaa viiden vuoden ajan järjestelemällä uudelleen samanlaiset erät vuoden 2 lopussa 20 000 dollarin pääomasta.
- Pankki laskisi tasatut erät uudelleen kolmen vuoden ajan jäljellä olevalle määrälle, joka on 41184,0 dollaria. Tämän tapauksen lyhennystaulukko on annettu alla;
Päämaksun edut
- Ennakkomaksu säästää kauden korkoa.
- Vähentynyt velka lisää yhtiön oman pääoman omistajien käytettävissä olevaa vapaata käteistä tai, jos kyseessä on yksityishenkilö, vapaata käteistä itselleen säästetyn koron muodossa.
- Yrityksen tapauksessa se johtaa hyvään taseeseen alentuneiden velkatasojen vuoksi.
- Ihanteellinen raharikkaille yrityksille, joilla ei ole uusia investointiprojekteja
Päämaksun haitat
- Tapauksissa pääosan maksamiseen käytettyä käteistä voidaan joskus käyttää parempiin vaihtoehtoihin.
- On tärkeää ottaa huomioon erilaiset projektit ja niiden nettoarvo ennen päätöksen tekemistä pääoman takaisinmaksusta, mikä voi joskus mennä pieleen.
- Joskus pankki perii nimellismaksun, kun lainanottaja maksaa pääoman takaisin.
Johtopäätös
- Päämaksu johtaa nopeutettuun lainan takaisinmaksuun ja vähentää erääntyvää määrää. Yhdistetyissä erissä on kaksi komponenttia - korko- ja pääkomponentti. Pääosa on kohti todellista erääntyvää määrää, toisin kuin korkokomponentti, jossa pankki veloittaa luotonsaajalta.
- Päämaksulla on omat hyvät ja huonot puolensa. Se voi olla edullista, kun taas toisinaan se voi olla haitallista. On tärkeää, että vastuun maksamiseen käytetty summa ei ole parempi käyttää hankkeessa, joka ansaitsee enemmän kuin säästetyt korot. On erittäin tärkeää ottaa huomioon rahan aika-arvo tällaisia päätöksiä tehtäessä.
