Mikä on kvantitatiivinen kaupankäynti?
Kvantitatiivinen kaupankäynti on tietokoneohjelmistopohjainen kaupankäyntistrategia, joka käyttää matemaattisia malleja ja laskelmia arvioidakseen osakkeiden liikkumisen ja käyttäytymisen malleja ja trendejä tavoitteena valita aliarvostetut osakkeet oikeaan aikaan ja tehdä kannattava kauppa. Se perustuu yleensä panoksiin, kuten hintaan ja volyymiin, jolla niillä käydään kauppaa. Osakkeilla ei useimmiten ole kiinteää mallia, ja niillä on suhdannekuviot, joissa kvantitatiiviset kaupankäyntitekniikat auttavat palauttamaan nämä suuntaukset.
Päätavoitteena on valita alihintaiset osakkeet ja löytää omaisuuserät, joiden hinta on todellista arvoa korkeampi. Se eliminoi ihmisten puuttumisen investointipäätöksiin. Syy tietokoneohjelmaan perustuvaksi malliksi voi saada trendin, josta ihminen voi puuttua.
Kvantitatiiviset kaupankäyntistrategiat ovat nykyään, ja myös yksityissijoittajat käyttävät niitä.
Selitys
Kvantitatiivisissa kaupankäyntimalleissa hinta ja volyymi ovat keskeisiä panoksia matemaattisen mallin rakentamiseen.
Näillä kaupankäyntimenetelmillä on algoritmiset ja monimutkaiset tilastomallit. Ne ovat nopeatempoisia ja lyhytaikaisia kaupankäyntitavoitteita. Kvantitatiivinen elinkeinonharjoittaja on paremmin perehtynyt numeerisiin työkaluihin, kuten liukuva keskiarvo on yksi tilastollisista työkaluista. Kauppiaat hyödyntävät tekniikkaa, matemaattisia ja tilastollisia malleja terävien kaupankäyntistrategioiden tekemiseksi. Kvantitatiiviset kauppiaat ottavat kaupankäyntistrategian ja rakentavat matemaattisen mallin, joka perustuu historiallisiin tietoihin.
Sitten malli testataan ja arvioidaan. Jos malli tuottaa tuloksia, mallia käytetään sitten reaalipääomaan ja markkinakauppaan. Näiden mallien toiminta on analogista ilmastoennusteiden kanssa, joissa historian tietoihin perustuvia todennäköisyystekniikoita käytetään sään ennustamiseen. Kauppiaat käyttävät samaa menetelmää markkinoidessaan tietoja sijoituspäätösten tekemiseksi.
Esimerkkejä kvantitatiivisesta kaupankäynnistä
Oletetaan, että Bob hoitaa XYZ-rahastoa. Hän käyttää algoritmijärjestelmää osakkeiden valitsemiseen ja valitsemiseen.
- Järjestelmä skannaa yli 50 muuttujaa viidessä kategoriassa, jotka ovat vauhti, arvo, tulos ja määrä osakkeiden valitsemiseksi.
- Järjestelmä asettaa arvon jokaiselle muuttujalle, ja Bob valitsee korkeimmat arvosanat.
Kvantitatiivisen kaupankäynnin komponentit
Se koostuu pääosin neljästä pääkomponentista.
# 1 - Strategian tunnistaminen
Se alkaa löytää strategia, hyödyntää markkinamahdollisuuksia ja kaventaa kaupankäyntitiheyttä. Mikä tahansa määrällinen kaupankäyntisuunnitelma alkaa laajalla tutkimusjaksolla. Prosessi sisältää strategian suunnittelun, strategian soveltuvuuden arvioinnin nykyisen strategiasarjan kanssa ja strategian testaamiseen tarvittavien tietojen keräämisen ja strategian päivittämisen saadakseen paremman tuoton ja vähentääkseen riskiä.
Yksityissijoittajan on määritettävä pääomavaatimuksensa ja se, miten transaktiokustannukset vaikuttaisivat hänen päätöksiinsä. Erilaiset julkiset foorumit tarjoavat kannattavia kaupankäyntistrategioita. Kaupankäynnin tuloksia, mukaan lukien transaktiokustannukset, on saatavana useista lähteistä. Määrällisissä kertomuksissa keskustellaan perusteellisesti eri kaupankäyntistrategioista. Kauppa-aikakauslehdet esittävät rahastoyhtiöiden laatimia strategioita.
# 2 - Strategian jälkitestaus
Testauksen tarkoituksena on todistaa, että käytetty tekniikka on kannattavaa, kun sitä käytetään historiallisessa ja otantatiedossa. Se antaa todisteita siitä, miten strategia toimii todellisilla markkinoilla. Testaus ei ole vakuuttavaa näyttöä siitä, kuinka menestyvä strategia tulee olemaan. Siihen kohdistuu lukuisia ennakkoluuloja, jotka voidaan poistaa mahdollisimman pitkälle. Muita backtestin tekijöitä backtestissä ovat historiallisten tietueiden saatavuus, tapahtumakustannukset ja sopivan jälkitestausmenetelmän valitseminen. Kun strategia on päätetty, sen on kerättävä historialliset tietueet testausta varten. Samaa varten on monia tietolähteitä. Niiden kustannukset vaihtelevat tietojen laadun mukaan.
# 3 - Suoritusjärjestelmät
Toteutusjärjestelmä on tapa, jolla kaupankäyntistrategian luomat kaupat toteutetaan. Kaupan toteutus voi olla puol manuaalinen tai automatisoitu. Suurin huolenaihe toteutusjärjestelmän suunnittelussa on rajapinta välitykseen ja transaktiokustannusten minimointi. Ihanteellinen polku on automatisoida yhden kaupan toteutusmekanismi. Sen avulla voit keskittyä tutkimukseen ja suorittaa korkeamman taajuuden strategioita.
# 4 - Riskienhallinta
Kvantitatiivisen kaupankäynnin viimeinen kysymys on riskienhallinta. Se sisältää ennakkoluuloja, kuten teknologiariski, välitysriski, joka on välittäjän konkurssi. Lyhyesti sanottuna se sisältää kaiken mahdollisen, mikä saattaa haitata kaupankäyntiä.
Kuinka tulla määrälliseksi kauppiaaksi?
Potentiaalisella kvanttikauppiaalla on oltava asianmukaiset taidot ja työkalut ennen kvantitatiiviseen kauppaan pääsemistä. Vahva tausta rahoituksessa, matematiikassa ja tietokoneohjelmoinnissa ovat joitain edellytyksiä sille, että hakija voi olla määrällinen kauppias.
Edut
- Kaupankäynnin tavoitteena on laskea tuottavan kaupan todennäköisyys.
- Se mahdollistaa tehokkaan seurannan, analyysin ja kaupankäynnin arvioinnin tietystä osakekokonaisuudesta.
- Kvantitatiiviset kaupankäyntimenetelmät parantavat tehokkaita kaupankäynnin päätöksiä käyttämällä tietokonealgoritmeja analysoimaan ja tekemään kannattavia kaupankäyntipäätöksiä.
- Se karkottaa pelon ja ahneuden tunteen ja edistää järkeviä päätöksiä, ei jätä asioita arvaamaan tai sattuman varaan.
Haitat
- Rahoitusmarkkinat ovat epävakaat ja edellyttävät algoritmisten mallien jatkuvaa kehittymistä.
- Useimmat kvantitatiiviset mallit ovat kannattavia vain tietylle markkinatyypille tai tilalle, jolle malli on tehty. Niitä on kehitettävä uudelleen, kun markkinaolosuhteet kehittyvät ajan myötä.
Johtopäätös
Määrällisen kaupankäynnin kulmakivi on tekniikka. Se mahdollistaa nopeamman ja kannattavamman kaupan. Mutta kvantitatiivisten mallien sokea seuraaminen voi olla tyhmää.
