Mikä on Phantom-osake?
Phantom-osake on kannustinpalkkio tai työsuhde-etuus, jossa työntekijä saa edun osakkeen omistamisesta ilman, että yritys antaa heille osaketta todellisuudessa. Se on summa, jonka työnantaja lupaa maksaa työntekijöilleen lähitulevaisuudessa.
- Lähitulevaisuutta voidaan pitää työntekijän, tietyn ikäisen työntekijän tiettyinä vuosina tai eläkkeelle siirtymisenä tai muuttamalla yrityksen omistajaa.
- Nämä osakkeet ovat samanlaisia kuin todelliset osakkeet, joissa sen arvo nousee ja laskee verrattuna yritysten todelliseen varastoon;
- Yritykset käyttävät sitä motivoivana työkaluna työntekijänsä tai ylimmän johtajansa pitämiseen lupaamalla työntekijälle käteisetua jossain vaiheessa tulevaisuudessa, jossa sillä on huomattava menetysriski tällä välin.
Phantom-varastosuunnitelman tyypit
# 1 - Arvostussuunnitelmat
Yritykset käyttävät tätä suunnitelmaa, kun työntekijä ei saa osakkeen nykyistä arvoa. Sen sijaan he saavat osakkeen arvostetun arvon. Yritykset pystyvät siis neuvottelemaan työntekijän kanssa hänen työsuhteestaan tässä erityissuunnitelmassa.
Harkitse seuraavaa esimerkkiä:
Sanotaan, että Aindrillalle myönnettiin 700 osaketta 5. toukokuuta 2013. Näiden osakkeiden arvo oli 43,50 dollaria. Tuhkimoa pyydettiin pysymään yrityksessä seuraavat 6 vuotta. Tällöin hän voi repiä näiden osakkeiden edut. 5. toukokuuta 2019 näiden osakkeiden arvo oli 55,30 dollaria. Jokaisesta Tuhkimo-osakkeesta hän saa nykyisen arvon (55,30 dollaria) ja alkuperäisen osakearvon (43,50 dollaria) eron, joka on 11,8 dollaria osakkeelta. Kerro ero 700 osakkeella. Joten Tuhkimo saa bonuksen $ 8,260.
# 2 - Täydelliset arvosuunnitelmat
Full Value -suunnitelmat maksavat osakkeen tarkan arvon eli tarkan arvon. Kun taas arvokantasuunnitelma fantomivarastojen maksamisesta alkuperäisten osakkeiden ja niiden nykyarvon välillä.
Harkitse seuraavaa esimerkkiä:
Alexille myönnettiin 700 osaketta 5. toukokuuta 2013 yhtiöstä, jossa hän työskentelee. Osakkeen arvo oli 43,50 dollaria osakkeelta. Alexia pyydettiin olemaan yrityksen kanssa viisi vuotta. Kun Alex oli suorittanut toimikautensa yrityksessä viiden vuoden kuluttua, osakkeen arvo nousi 55,30 dollariin kukin. Määrä, jonka Alex omistaa nyt täyden arvon arvossa, on 33 180 dollaria, kun hänelle maksetaan koko summa.
Edut
- Se on motivoiva työkalu ja edistänyt pysyvyyttä, eikä työntekijän puolella ole investointitarpeita.
- Osakkeiden omistus työnantajalle ei ole laimennettu.
- Se on halpaa toteuttaa, hallinnoida ja se on rakennettu vastaamaan mitä tahansa yrityksen tarpeita.
- Tarvittaessa suunnitelmat voivat sisältää muunnosominaisuuden, jonka avulla työntekijät voivat saada varsinaisia osakkeita käteisen sijaan.
- Yritykset voivat hallita työntekijöiden pääomaosuutta työntekijöille maksettavilla osinkoilla. Yrityksillä voi olla "forfeits" -sopimus koskien osakekannan kautta työntekijälle varattua osaketta, jos hän lähtee aikaisin ennen sopimusta.
Haitat
- Työnantajilla on oltava määräaikaan mennessä riittävästi käteistä etuuksien maksamiseen.
- Työnantajille voi aiheutua lisäkustannuksia, jos ulkopuolisen yrityksen on laadittava yhteenveto osakkeiden arvostuksesta.
- Jos yrityksellä on julkista kauppaa, työnantajien on ilmoitettava kaikille osakkeenomistajille ja SEC: lle ainakin vuosittain kaikille osallistujille fantomivarastosuunnitelman tila.
- Kaikki etuudet verotetaan työntekijöiden tavanomaisina tuloina - koska etuus maksetaan käteisenä, myyntivoittokohtelua ei ole käytettävissä.
- Osallistujat, jotka ovat "vain arvostusta" koskevissa suunnitelmissa, eivät välttämättä saa mitään, jos yrityksen osakkeet eivät arvosta sitä hinnalla.
- Työntekijöille työnantaja voi ottaa puhelun fantomipääomasopimuksessa antamalla työntekijälle vähän valvontaa, jos osakkeiden hinta laskee. He voivat myös irtisanoa kaupan.
Rajoitukset
- Yritysten on varmistettava, että ne noudattavat sisäisen verotunnuksen osiota 409A
- Fantomivarastosuunnitelma on kallis pitkän aikavälin kannustinmuoto, koska se vaatii maksun yhtiön tuloslaskelmaa vastaan.
- Se on mahdollisesti "rajoittamaton vastuu" yritykselle.
- Avainhenkilöiden osakemerkinnät eivät edusta todellista omistusasemaa yksityisomistuksessa olevissa yrityksissä, joilla ei ole julkisesti noteerattuja osakkeita.
- Phantom-osakkeilla ei ole äänioikeutta tai vastaavia osakkeiden omistamiseen liittyviä oikeuksia.
Johtopäätös
Phantom-osakepalkkiojärjestelmät voivat olla sekä hyvä työntekijöiden motivointityökalu yritykselle että vankka kassapalkkiojärjestelmä työntekijöille. Vaikka tapahtuma menisikin toisin ja osakekurssi ei nouse, työnantaja tai työntekijä eivät menetä rahaa suoraan kaupasta.
Se tarjoaa enemmän nousu- kuin haittapuolia fantomivarastosuunnitelmille, joka on yhä arvokkaampi rahoitusväline aikana, jolloin työntekijöiden säilyttäminen on elintärkeää ja osakemarkkinoilla on yleinen nousutrendi.
