Mikä on pääomasijoitus kiinteistöissä?
Oma pääoma moninkertainen on prosessi, jolla mitataan kiinteistöjen oman pääoman sijoitusten kokonaistuotto. Joten jos tämä moninkertainen tietyssä sijoituksessa on 2 kertaa viiden vuoden aikana, se tarkoittaa, että henkilön sijoittama pääoma kaksinkertaistuu viiden vuoden kuluessa.
Selitys
- Se auttaa arvioimaan oman rahasi tuottaman sijoitetun pääoman tuottoprosentin. Jos olet ottanut velkaa ja se on auttanut kasvattamaan tuottoa, niin tämä moninkertainen kasvaa. Jokaisella teollisuudella on erityinen mittausmekanismi, joka auttaa heitä kuvaamaan kyseiseen teollisuuteen sijoittamisen todellista tuottoa. Kiinteistöalan yleisin tuottomittausmekanismi on pääoman moninkertainen.
- Oma pääoma tarkoittaa taskusta sijoitettua rahaa tai toisin sanoen sijoittajan varsinaista rahaa. Moninkertainen tarkoittaa taitoksia. Se osoittaa kuinka paljon rahaa on kasvanut, että olet sijoittanut kiinteistöihin. Jos sijoitetun pääoman tuotto on 200% ja sinulla on vain 200 miljoonaa dollaria, mutta olet lainannut 400 miljoonaa dollaria enemmän, niin kokonaistuotto on 200 prosenttia (400 + 200) = 1200 miljoonaa dollaria. Joten tämä on tulossa 1200/200 = 6 kertaa. Aiemmin moninkertainen ilman velkaa oli 400/200 = 2 kertaa. Joten vipuvaikutus lisää tätä moninkertaista.
Oman pääoman monikaava
Moninkertainen pääoma = Sijoituksen nykyarvo / Sijoitetun rahan määrä- Sijoituksen nykyarvo = Tämä on kiinteistön arvo nykyarvona
- Sijoitetun rahan määrä = kuinka paljon rahaa sijoitetaan sijoittajan taskusta
Kuinka laskea?
Vaihe 1: Jos haluat laskea oman pääoman moninkertaisen, meidän on tiedettävä sijoittajan sijoittama raha. Se on alkuinvestointi.
Vaihe 2: Seuraava vaihe on kiinteistön projektio tai todellinen arvo tietyn ajan kuluttua.
Tämä vaihe on erittäin tärkeä. Kiinteistövälittäjien kohdalla he yrittävät kuvata tätä kuvaa SUURI, kun he haluavat myydä kiinteistön.
Vaihe 3: Kiinteistön todellisen arvon jakaminen sijoitetulla summalla.
Esimerkkejä
Esimerkki 1
David osti kiinteistön, jonka hinta oli 5 miljoonaa dollaria 10 vuotta sitten. Kiinteistön nykyarvo on 10 miljoonaa dollaria. Laske kiinteistön pääoman kertoja.
Ratkaisu:
Oman pääoman moninkertainen kaava = Kiinteistön / sijoitetun määrän nykyarvo.
Joten David on ansainnut tuoton, joka vastaa 2 kertaa hänen sijoitustaan 2 vuodessa.
Esimerkki 2
Maxwell on ostanut kiinteistön 8 miljoonaa dollaria 5 vuotta sitten ja ansaitsee 200 000 dollarin tulot vuodessa kiinteistöstä. Kiinteistön nykyinen arvo on 25 miljoonaa dollaria. Laske hänen pääoman moninkertainen.
Ratkaisu:
Oma pääoma moninkertainen = (Omaisuuden nykyarvo + Tuotot omaisuudesta) / Sijoitettu määrä
Joten Maxwell on ansainnut voiton, joka on 3,25 kertaa hänen sijoituksensa.
Kuinka se toimii kiinteistöalalla?
Sitä käytetään kiinteistöissä sijoituksen tuoton osoittamiseen. Kiinteistövälittäjät näyttävät ennakoidut useita ostajille kiinteistöjen myymiseksi. Sijoittajien on helppo ymmärtää, koska tuotto esitetään useissa laskelmissa. Joten sijoittaja näkee, että jos he sijoittavat rahaa kiinteistöihin, niin kuinka monta kertaa rahat kasvavat. Joten tämä menetelmä on melko suosittu kiinteistömaailmassa.
Oma pääoma useita vs. IRR
- IRR on sisäinen tuottoprosentti. Se tarkoittaa sitä diskonttauskorkoa, jota tarvitaan, jotta sijoituksen tuleva arvo saadaan vastaamaan nyt sijoituksen nykyarvoa. Se on diskonttokerroin, joten jos IRR on suurempi kuin markkinoilla vallitseva korko. Sitten on loogista sijoittaa rahat sijoitukseen eikä sijoittaa niitä markkinoiden arvopapereihin.
- Se ei vertaa tuottoa markkinoiden tuottoon. Se osoittaa, kuinka monta kertaa sijoituksesi on noussut. Joten tämä tuotto on sijoittajakohtaisempi. Se muuttuu sijoittajasta toiseen, jos sijoittaja on sijoittanut samanlaiseen kiinteistöön suuremman määrän kuin toinen sijoittaja. Tällöin enemmän kuluttaneen sijoittajan osakekerta on pienempi.
Edut
- Nämä on helppo laskea. Laskentaan ei sisälly kovaa laskutoimitusta.
- Se osoittaa, kuinka paljon investointi kasvaa. Toisin kuin muut tuottolaskelmat, joissa sijoittajien on laskettava tulevaisuuden arvo lisäämällä tuotot vuosi vuodelta.
- Se sisältää tulevaisuuden arvon, sijoitustuotot sekä pääomalle maksetut korot. Joten tämä kuvaa todellisen kuvan ottaen huomioon kaikki tekijät.
Haitat
- Se ei ota huomioon aikakerrointa. Jos monikko heittää tuloksen 2, se ei määritä, saavutettiinko monikko 2 yhden, kahden tai viiden vuoden kuluessa.
- Se ei vertaa markkinoilla vallitsevaa korkoa. Se on sijoittajakohtaisempi. Jos alkuinvestointi muuttuu, myös pääoman moninkertainen muuttuu.
Johtopäätös
Se on yleinen menetelmä, jolla lasketaan sijoituksen kokonaistuotto. Kiinteistövälittäjät kuvaavat usein tätä useita myydäkseen kiinteistöjä. Sijoittajien tulisi ottaa huomioon aikakerroin ennen moninkertaisen huomioon ottamista. Jos on olemassa kaksi sijoitusta, joiden pääoma on useita 2, sinun pitäisi nähdä aikataulu. Jos ensimmäisen sijoituksen aikaraja on 5 vuotta ja toisen aikaraja 10 vuotta, sinun on tietysti harkittava ensimmäistä sijoitusta.
