Ensisijaisten omien varojen suhde (määritelmä, kaava) - Kuinka laskea?

Ensisijaisten omien varojen suhde

Ensisijaisten omien varojen suhde on ensisijaisten omien varojen suhde (pääoma, joka on pankkien käytettävissä jatkuvan toiminnan periaatteen mukaisesti) suhteessa pankin riskipainotettuihin varoihin. Ensisijainen pääoma sisältää pankin oman pääoman, kertyneet voitot, kertyneet muut laajan tuoton sekä pankin ehdollisesti vaihdettavat ja ikuiset velkainstrumentit.

Selitys

• Vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi valotti monien rahoituslaitosten heikkoa pääoman ja tappioiden kattamiskykyä kansainvälisesti. Pääoman laskennassa havaittiin ristiriitoja maantieteellisesti ja lainkäyttöalueittain, mikä heikensi pääomasuhteiden vertailukelpoisuutta ja ravisti luottamusta ilmoitettuihin lukuihin.
• Korkealaatuisen pääoman laskennan varmistamiseksi ja rahoituslaitosten vakavaraisuussuhteiden laskennan yhdenmukaisuuden varmistamiseksi pankkien valvontaviranomaisten maailmanlaajuinen komitea - Baselin pankkivalvontakomitea - antoi Basel III -sopimuksen.
• Basel III -normeissa korostettiin pankkien tappioiden kattamiskyvyn lisäämistä valmistautuakseen paremmin finanssikriisitapahtumiin vahvistamalla pankkien vakavaraisuussuhteita. Basel III -standardit edellyttivät, että ensisijaisten omien varojen vähimmäisosuusaste oli 6% ja kokonaispääomavaatimus 8%. III-sopimus edellyttää myös, että pankit ylläpitävät 2,5 prosentin pääomapuskuria 8 prosentin kokonaispääomavaatimuksen ylittäväksi ylimääräisen mukavuuden tarjoamiseksi.

Kaava

• Riskipainotetut varat ovat pankin varoja ja tiettyjä taseen ulkopuolisia vastuita, jotka on painotettu tietyille vastuuryhmille määritellyillä riskipainoilla sääntelynormien mukaisesti. Riskialttiimmille vastuille määritetään korkeammat painot, mikä osoittaa korkeamman pääomavaatimuksen tappioiden lieventämiseksi, ja päinvastoin.
• Mitä suurempi pankin suhde, sitä korkeampi olisi sen tappioiden kattamiskyky.

Komponentit

Ensisijainen pääoma = ensisijainen pääoma + ylimääräinen ensisijainen pääoma

1. Ydinpääoma (CET1) - CET1-pääoma on pankin ydinpääoma, joka sisältää oman pääoman, kertyneet voitot ja kertyneet muut pankin laajan tuoton.
2. Lisäpääoma (AT1) - AT1-pääoma sisältää tietyt ehdollisesti vaihdettavat ja ikuiset pankin velat, koska ne tarjoavat pankille jatkuvaa pääomaa.

TAI

Taso1 = CET1 + AT1

• = 4,5% + 1,5%
• = 6%

Basel III -sopimuksessa keskityttiin pankkien ydinpääoman rakentamiseen. Tämän seurauksena normit rajoittivat AT1-pääoman määrän, jonka voidaan katsoa laskevan ensisijaisten omien varojen olevan 1,5 prosenttia pankin riskipainotetuista varoista.

Esimerkki

Tarkastellaan esimerkkiä pankista, joka määrittelee riskipainotetut saamiset 150 000 miljoonaan dollariin. Ensisijaisiin omiin varoihin luokiteltu määrä sääntelyviranomaisten tekemien mukautusten jälkeen on yhteensä 10 500 miljoonaa dollaria, ja CET1-pääoma käsittää 9 500 miljoonaa dollaria ja AT1-pääoma on 1 000 miljoonaa dollaria.

Tämä voidaan laskea seuraavasti:

Vaihtoehtoisesti

• = ($ 9500 ÷ $ 150,000) + ($ 1,000 ÷ $ 150,000)

Suhde = CET1-suhde + AT1-suhde

• = 6,33% + 0,67%

• = 7%

Tier 1 -pääoma vs. ensisijainen vakavaraisuusaste

• Ensisijaisten omien varojen suhde mittaa pankin ensisijaisen pääoman osuutta sen kokonaisvaroista, mukaan lukien tietyt taseen ulkopuoliset vastuut, toisin kuin riskipainotetut varat, jotka otetaan huomioon ensisijaisten omien varojen suhdeluvun laskennassa. Pankin vähimmäisomavaraisuusasteen huomioon ottamia varoja ei ole painotettu.

Tier 1 -vakavaraisuussuhde = Tier 1 -pääoma / Pääoma- ja taseen ulkopuoliset vastuut.

• Ensimmäisen tason vakavaraisuussuhde otettiin käyttöön Basel III -normeilla estääkseen pankkeja käyttämästä liikaa liiketoimintaansa. Basel III: n mukaan ensisijaisten omien varojen vähimmäisomavaraisuusaste on 3%.
• Pankit, joita pidetään liian suurina epäonnistumiseen ja joiden epäonnistumisella odotetaan olevan kielteinen vaikutus koko maailmantalouteen, luokitellaan maailmanlaajuisesti järjestelmällisesti tärkeiksi pankeiksi (G-SIB). G-SIB: n vähimmäisvakavaraisuusvaatimus ja ensisijaisen pääoman vähimmäisvaatimus on määrätty muita pankkeja korkeammalla tasolla. Tarkka sääntelyminimi on vahvistettu tapauskohtaisesti jokaiselle G-SIB: lle erikseen ottaen huomioon sellaiset tekijät kuin pankin koko ja suhteellinen merkitys, sen kytköksyys eri lainkäyttöalueiden talouksiin, infrastruktuurin infrastruktuurin taso pankki jne.

Johtopäätös

Basel III -standardit johtivat ensisijaisten omien varojen normien kiristämiseen ja ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhteen käyttöönottoon, jotta estettäisiin liiallinen vivutuksen muodostuminen ja lisätään pankkien pääoman kykyä pehmentää mahdollisia tappioita sen vastuista. Vankempi ensisijaisten omien varojen suhde osoittaa pankin paremman kyvyn kattaa tappiot. Siksi nyrkkisääntönä on, että mitä korkeampi suhde, etenkin CET1-pääomasuhde, sitä parempi.