Mikä on käyttöpääomalaina?
Käyttöpääomalaina on laina, jonka yritys on ottanut päivittäisen toimintansa rahoittamiseksi, kuten varat, jotka kattavat yrityksen operatiiviset tarpeet lyhyeksi ajaksi, kuten mahdolliset velanmaksut, vuokrat tai palkanlaskennat, eikä sitä ole tarkoitettu vastaamaan tarpeisiin pitkään pitkäaikaiset sijoitukset tai varat.
Yksinkertaisesti sanottuna se on lyhytaikainen laina, jonka yritys on ottanut täyttääkseen liiketoiminnan päivittäiset vaatimukset. Käyttöpääoma on jokaisen yrityksen lyhytaikainen pääomavaatimus päivittäisten toimintakustannusten kattamiseksi. Se sisältää lyhytaikaiset kassavaatimukset raaka-aineiden tai valmiiden tuotteiden ostamiseksi, kustannusten maksaminen, myyntisaamiset, ostovelat jne. Yrityksen likviditeetti voidaan mitata sen käyttöpääomalla, mikä kertoo meille kykynsä täyttää lyhytaikaiset käteisvarat /velvollisuudet.
Käyttöpääoman sykli
Miksi yritykset vaativat käyttöpääomalainaa?
Voi olla monia syitä, miksi yritykset voivat valita tällaiset lainat -
- Yritys on saattanut investoida voimakkaasti pääomaosuuteensa, joten päivittäiseen toimintaan on puutetta varoista.
- Se ei pysty muuntamaan velkojiaan tai sijoituksiaan tai kykenemättä myymään odotetulla tavalla.
- Odottamaton käteisvaatimus.
- Varojen puute uusien projektien / myyntitilausten vastaanottamiseen tai raaka-aineen ostamiseen alhaisemmalla markkinahinnalla.
Käyttöpääomalainan tyypit
Yleisimmät käyttöpääomalainat, joissa lainan määrä ei ole kovin merkittävä ja yleensä pienille yrityksille.
- Käteisluotto - Käteisluotto on eräänlainen pankkilainaus. Se tarjoaa varoja tavaroiden panttaamista tai kiinnittämistä vastaan. Tämän järjestelyn mukaan pankki määrittää asiakkaan vaatimusten mukaisen rajan ja siihen asti, kun asiakas voi nostaa varoja tarpeen mukaan. Korko lasketaan vastaavasti ja veloitetaan tililtä. Jos takaisinmaksu epäonnistuu, rahat peritään takaisin pantatuista / hypoteettisista tavaroista.
- Lainan ylitys - Luoton ylitys on hyvin samanlainen kuin käteisluottolimiitti, paitsi että tavaroita ei pantata / pantata. Tällöin pankki antaa asiakkaalle mahdollisuuden nostaa varoja asiakkaan luottorajan yli. Tämä mahdollisuus myönnetään asiakkaan kirjallisesta pyynnöstä. Lainan korko on korkeampi kuin lainojen korko.
Kuinka määritetään tarvittavan käyttöpääoman määrä?
Käyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat- Lyhytaikaiset varat ovat niitä varoja, jotka voidaan muuntaa 12 kuukauden aikana, ja lyhytaikaiset velat ovat niitä velkoja, jotka erääntyvät 12 kuukauden kuluessa.
- Lyhytaikaiset varat sisältävät raaka-ainevarannot, keskeneräiset tuotteet, valmiit tuotteet, käteinen / pankkitase, myyntisaamiset ja investoinnit, jotka voidaan muuntaa rahaksi 12 kuukauden kuluessa.
- Lyhytaikaiset velat sisältävät ostovelat, maksamattomat kulut ja verot, jotka erääntyvät 12 kuukauden kuluessa.
Esimerkki
Ymmärretään tämä käyttöpääoma esimerkillä. Seuraavat tiedot ovat saatavilla XYZ Ltd: n taseesta.
- Varastot-raaka-aine: 1000 dollaria
- Varastot-keskeneräinen työ: 800 dollaria
- Varastot-valmiit tuotteet: 1200 dollaria
- Nykyiset investoinnit: 4000 dollaria
- Lyhytaikaiset lainat: 15000 dollaria
- Ennakkomaksut: 2000 dollaria
- Lyhytaikainen laina ja ennakot: 4500 dollaria
- Myyntisaamiset: 1500 dollaria
- Vaihtokorkot: 2500 dollaria
- Lyhytaikaiset varaukset: 2500 dollaria
- Muut lyhytaikaiset velat: 5000 dollaria
- Käyttöomaisuus: 80 000 dollaria
- Käteinen ja vastaavat: 10000 dollaria
- Ennakkovero: 9000 dollaria
Käyttöpääoman laskemiseksi laskemme ensin lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat -
Lyhytaikaiset varat
- Lyhytaikaiset varat = vaihto-omaisuus (raaka-aine + keskeneräinen työ + valmiit tuotteet) + lyhytaikaiset investoinnit + ennakkomaksut + lyhytaikaiset lainat ja ennakot + myyntisaamiset + rahavarat + ennakkovero
- = $ (1000 + 800 + 1200 + 4000 + 2000 + 4500 + 1500 + 10000 + 9000)
- = 34 000 dollaria
Lyhytaikaiset velat
- Lyhytaikaiset velat = lyhytaikaiset lainat + ostovelat + lyhytaikaiset varaukset + muut lyhytaikaiset velat
- = $ (15000 + 2500 + 2500 + 5000)
- = 25 000 dollaria
Siksi käyttöpääoma on -
- Käyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat
- = 34 000 dollaria - 25 000 dollaria
- = 9000 dollaria
Käyttöpääomalainaa laskettaessa tulisi ottaa huomioon paljon päätöksiä ja arvioita. Tämä auttaa paitsi lainaamaan riittävän määrän kattamaan kaikki kulut, myös vähentämään pankille maksettavan lainan korkoa. Suurilla yrityksillä on yleensä sisäiset resurssit, jotka voivat määrittää käyttöpääomalainan määrän. Muissa tapauksissa yrittäjät voivat hakea ulkopuolista ammattiapua yrityksiltä, jotka auttavat yrityksiä täyttämään taloudelliset tarpeensa.
Edut
- Se auttaa yrityksiä tai yrittäjiä keskittämään huomionsa pääomakustannuksiin, projektirahoitukseen, laajennuksiin, uusiin tuotteisiin ja ideoihin.
- Luottokelpoisuudesta riippuen lainaa voi helposti saada pankista matalan koron kanssa.
- Se auttaa yrityksiä maksamaan velkojiensa ja muut kulut, mikä puolestaan ylläpitää yrityksen liikearvoa ja aiheuttaa myös päivittäisen toiminnan sujuvan toiminnan.
Haitat
- Käyttöpääomalainojen yleinen vaatimus voidaan tulkita johdon tehottomuudeksi hallita lyhytaikaisia kassavaatimuksia.
- Se osoittaa myös johdon vähäisen huomion käyttöpääomavaatimuksissaan ja keskittymän enemmän investointeihin / laajentumiseen.
- Liikearvon menetys, koska se ei pysty maksamaan velkojilleen ajoissa;
- Tällaisten lainojen pyytämisellä voi olla kielteinen vaikutus, eivätkä pankit voi määrätä seuraamuksia tällaisesta lainasta.
