Mikä on Fannie Mae?
Fannie Mae eli liittovaltion kansallinen asuntolainaliitto on Yhdysvaltojen hallituksen tukema yritys (GSE), joka perustettiin kongressin toimesta vuonna 1938 edistämään toissijaisia asuntolainamarkkinoita suuren masennuksen aikana, johon liittyy rahoitus asuntolainanantajille ja siten pääsy kohtuuhintainen asuntolainarahoitus kaikilla markkinoilla aina.
Fannie Mae on johtava asuntolainan rahoituslähde Yhdysvalloissa. He palvelevat ihmisiä, jotka haluavat ostaa talon Amerikasta. Niiden ensisijaisena tarkoituksena on varmistaa, että talojen omistajat, ostajat ja vuokraajat pääsevät kohtuuhintaisiin rahoitusmahdollisuuksiin ympäri maata ja heidän tehtävänään on tarjota innovatiivisia, vahvempia, turvallisempia ja tehokkaampia asuntorahoitusjärjestelmiä. Sen tavoitteena on tarjota likviditeettiä suurelle määrälle pankkeja ja kiinnitysyhtiöitä, jotka lainaavat rahaa asuntojen rahoittamiseen investoimalla asuntolainamarkkinoille ja myös yhdistämällä lainat asuntolainan takaamiin arvopapereihin.
Kuinka se toimii?
Fannie Mae kohdistaa asuntolainan välittäjät, pankit ja luotto-osuuskunnat asuntolainojen ostamiseen ja muuntaa riskin, joka liittyy luotonantoon rahoituslaitosten luotonannosta yhteisölle. Tämä asuntolainojen ostoprosessi lisää likviditeettiä, ja siten se antaa yhä enemmän vaihtoehtoja muiden asuntolainojen merkitsemiseen. Asuntolainanantajien valinnalle, jotka voivat myydä arvopapereitaan Fannie Maelle, on tiukat kriteerit. Viraston tarjoamia markkinoita on myös monenlaisia vastaavia paketteja, kuten eläkerahastot, hedge-rahastot, säätiöt.
He omistavat kohde-etuutena olevat arvopaperit myös sen jälkeen, kun kiinnitysvakuudelliset arvopaperit on myyty sijoittajille. Kuukausittaisen asuntolainan osuus jaetaan myös sijoittajien kanssa suhteessa. Eri kriteerit sisältävät erilaisia parametreja keskituloisille perheille.
Historia
Suuren laman aikana melkein neljännes läänin asunnonomistajista menetti talonsa, eikä pankeilla ollut tuolloin riittävästi varoja pankkilainojen tarjoamiseen. Tuolloin Yhdysvaltain kongressi loi Fannie Maen auttamaan pankkiireja rahoittamaan asuntolainoja, nimittäin pitkäaikaisia ja kiinteäkorkoisia lainoja, jotka laajensivat kohtuuhintaisten asuntolainojen saatavuutta ja ostivat muutoksia asumisalalle. He käyttivät lainanantajien liikkeeseen laskemia osto- ja takausstrategioita toissijaisilla kiinnelainamarkkinoilla sen sijaan, että hoitaisivat kiinnelainojaan markkinoilla.
1990-luvulle saakka näiden kahden yrityksen monopoli oli toissijaisilla asuntolainamarkkinoilla. Myös perinteisten yritysten kilpailu lisääntyi liittovaltion sääntelyn ja uuden sääntelyn kasvun takia. Mutta jälkimarkkinoilla oli edelleen Fannie Maen ja Freddie Macin määräävä asema.
Kun markkinoilla oli suuri masennus, lainanottajan puolella oli paljon maksukyvyttömyyttä, ja tämän vuoksi pankit löysivät itsensä hyvin kömpelöiksi käteiselle ja muille varoille. Tästä syystä hallitus perusti edellä mainitut kaksi yritystä vuonna 1938 välttääkseen tällaisen käteisvajetilanteen.
Fannie Maen ja Freddie Macin ero
Fannie Maen ja Freddie Macin välillä on monia yhtäläisyyksiä. Kuitenkin, jos puhumme eroista, merkittävä ero on kohdemarkkinoilla. Fannie Maen tärkeimmät kohdemarkkinat ovat suuret kaupalliset lainanantajat, joilta se ostaa asuntolainoja, kun taas Freddie Macin tavoite on pienemmät pankit, joilta se ostaa asuntolainoja.
Lisäksi lainanantajien tulotaso on erilainen. Ihmiset, jotka ansaitsevat 80% tai vähemmän alueen mediaanituloista, voivat saada Home ready -lainan Fannie Maelta. Freddie Mac tarjoaa kuitenkin mahdollisia kotiohjelmia, jotka antavat lainaa tai jopa jotka eivät voi ansaita enemmän kuin alueen keskimääräiset tulot ja jotka asuvat myös kotona.
