Mikä on Stop-Loss Order (Stop Order)?
Stop-loss-toimeksianto on edistynyt versio tietokoneella aktivoidusta kaupankäyntityökalusta, jonka välittäjät sallivat enimmäkseen niin, että kauppa toteutetaan tietylle osakkeelle, jos kaupankäynnin aikana saavutetaan vain ennalta määrätyt hintatasot ja tällaiset toimeksiannot on suunniteltu vain minimoimaan sijoittajien tappiot. Tämä toimeksianto varmistaa sijoittajan suuren todennäköisyyden saavuttaa ennalta määrätty aloitus- tai poistumishinta. Sijoittajat käyttävät tätä, koska se auttaa heitä rajoittamaan tappioita ja lukitsemaan voittoja. Kun tämä hinta ylittää määritetyn aloitus- tai poistumispisteen, lopetusmääräys muuttuu markkinatilaukseksi.
Menetelmä Stop-Loss-järjestyksen laskemiseksi
# 1 - Prosenttimenetelmä
Katsotaan, että olet tyytyväinen menettää 10% Applesi osakkeen arvosta, ja katsomme, että se käy nyt kauppaa 100 dollarilla. Sitten asetat stop-loss-järjestyksen arvoksi (100 * 10%) = 10 = 100-10 = 90
# 2 - Tukimenetelmä
Tukimenetelmä perustuu teknisiin indikaattoreihin ja perustuu myös nykyiseen suuntaukseen, kun sijoittaja tunnistaa tukitason ja tekee stop-loss-tilauksen kyseiseen hintaan. Esimerkiksi sijoittaja pitää Applen osakkeen tukimenetelmänä 80 dollaria. Sitten myös stop-loss-järjestys asetettaisiin tälle tasolle.
# 3 - Liukuva keskiarvo -menetelmä
Liukuva keskiarvo -menetelmä laskee liikkuvan keskiarvon tyypillisesti pidemmäksi ajaksi ja asettaa sen perusteella stop-loss-järjestyksen kyseisen tason alapuolelle. Applen liukuva keskiarvo on 80 dollaria; sitten liikkuvan keskiarvon menetelmällä pysäytysjärjestys voidaan asettaa 79 dollariin.
Esimerkkejä
Esimerkki 1
Oletetaan, että omistat sata Applen osaketta, ja olet ostanut osakkeen hintaan 100 dollaria osakkeelta. Odotus on, että osuus saattaa nousta 120 dollariin seuraavassa kuussa, mutta et halua ottaa riskiä siitä, että se menee toiseen suuntaan.
Pyydät välittäjääsi antamaan lopetusmääräyksen 90 dollaria. Tässä tapauksessa, jos varastot nousevat, kaikki voitot toteutetaan sinulta. Mutta jos osakkeet laskevat ja koskettavat 90 dollaria, tilaus on automaattisesti markkinatilaus ja se tehdään.
Tilauksen ei tarvitse olla 90 dollaria; voi myös tapahtua, että se sijoitetaan joko 89 dollariin tai 91 dollariin markkinaolosuhteiden perusteella.
Esimerkki 2 - Salkku
Salkusi koko on 1 000 000 dollaria, ja riski, jonka olet valmis ottamaan, on 1%. Salkun kokonaisriski, jonka olet valmis ottamaan, on 1%, mikä tarkoittaa kokonaissummaa 1000 dollaria.Position koko on 12 500 dollaria. Tämä on kokonaisriski, jonka olet valmis ottamaan.
Stop-loss -tilauksen arvo on 8% ja osakkeen nykyinen hinta on 50 dollaria. Kun otetaan huomioon stop-loss-järjestys 8 prosentissa, osakekurssi ja riski, jonka olet valmis ottamaan, ovat 46 dollaria osakkeelta. Tämä on osakekohtaisen tappion kokonaismäärä 4 dollaria.
Stop-lossin sijasta, jos suoja olisi voitto, niin 20 prosentin kokonaistulos olisi ollut 60 dollaria. Vastaavasti 30 prosentilla se olisi ollut 65 dollaria ja 40 prosentilla 70 dollaria.
Näin stop-loss tai voitot lasketaan salkun kokonaismäärän ja riskin perusteella, jonka olet valmis ottamaan.
Edut
Yksi tärkeä asia, josta on keskusteltava ennen stop-tilauksen etujen hyödyntämistä, on se, että yhden kauppiaan etu voi olla haitta muille.
- Seuranta: Pysäytysjärjestyksen tärkein etu on, että sitä ei tarvitse valvoa. Sijoittajan ei tarvitse tarkistaa jatkuvasti osakkeen kehitystä. Tämä on hyödyllistä tilanteissa, joissa sijoittaja on lomalla, tai missä tahansa toiminnassa, joka estää häntä tarkistamasta osakkeita pitkään.
- Suoja haittoja vastaan: Kun hinnat laskevat, stop-käsky auttaa sijoittajaa lukitsemaan tappiot ja estää sijoittajaa saamasta ylimääräisiä tappioita.
- Tunnettu riski: stop-loss-toimeksianto toimii ennalta määrätyllä hinnalla, ja siten sijoittaja tietää kuinka suuren riskin hän aikoo ottaa, jos he kärsivät tappioita. Tämä on tärkeää rahanhallinnalle. Sijoittaja voi myös selvittää riski-hyötysuhteen. Tämä suhde auttaa laskemaan riskin, jonka olet valmis vaihtamaan potentiaalisen voiton puolesta.
- Kustannukset: Stop-loss-tilauksen tekeminen ei aiheuta lisäkustannuksia. Palkkio veloitetaan vasta, kun hinta on saavutettu. Sitten tilaus muuttuu markkinatilaukseksi, ja osto / myynti on valmis.
- Tavoite: Nämä tilaukset auttavat poistamaan taloudellisen ennakkoluulon ja antavat sijoittajien käydä kauppaa sijoitustavoitteiden sijasta emotionaalisen kiintymyksen sijaan.
Haitat
- Haihtuvat markkinat / markkinavaihtelut: Pysähdyshinta on ennalta määrätty hinta. Kun markkinat ovat epävakaat, pysäytyshinta voidaan aktivoida, kun sitä ei ole tarkoitus lyhytaikaisten vaihtelujen vuoksi.
- Hintatakuu: Kuten edellä keskusteltiin, kun stop-loss-tilaus aktivoidaan, siitä tulee markkinatilaus. Jos markkinat laskevat nopeasti, ei ole mitään takeita siitä, että tappiot lukitaan ennalta määrättyyn hintaan. Se on erilainen, ja tappiot ovat odotettua suurempia.
- Stop-loss -tilaukset voivat käynnistää arvopapereiden nopean myynnin markkinoiden kaatumisen yhteydessä. Ne ovat myötävaikuttaneet nopeaan myyntiin ja osakemarkkinoiden kaatumiseen vuonna 2008. Kun hinnat alkoivat laskea lokakuussa 2008, päästötappiot laukaisivat. Tämä tulvi markkinoita myyntitilauksilla, mikä sai hinnat edelleen laskemaan. Kun kysyntä ylittää tarjonnan, hintojen taipumus laskea nopeasti. Hintojen lasku ja pysäytystapahtuman laukaisu lisäävät jyrkkyyttä markkinoiden laskiessa.
