Johdon osto - määritelmä, rahoitus, MBO-esimerkkejä

Management Buyout -määritelmä

Johdon osto (MBO) on eräänlainen hankinta, jossa yrityksen johto hankkii yrityksen omistuksen lisäämällä omaa pääomaosuuttaan tai ostamalla varoja ja velkoja tavoitteena hyödyntää heidän asiantuntemustaan ​​yrityksen kasvattamiseksi ja eteenpäin viemiseksi omat varat.

Menetelmät hallinnan oston saavuttamiseksi

# 1 - Omaisuuden osto

Omaisuushankinta tarkoittaa yrityksen ostamista ostamalla muiden yritysten varoja ja velkoja.

Omaisuuden hankinnan keskeiset piirteet ovat seuraavat:

  1. Sopii pk-yrityksille
  2. Sallii varojen ja velkojen valinnan tai hylkäämisen
  3. Auttaa hintojen kohdentamisessa ja porrastetuissa omaisuusarvoissa

# 2 - Osakkeiden osto

Osakkeiden hankinnassa ostaja ostaa suoraan kohdeyrityksen osakkeita ja hankkii heidän osakeomistuksensa ja määräysvallan kyseisessä yhtiössä.

Esimerkkejä johdon ostosta (MBO)

Esimerkki 1

Yritys XYZ on pörssiyhtiö, jossa promoottori omistaa 60% yhtiön osakkeista, ja loput 40% on julkisesti myytäviä osakkeita.

Yhtiön suunnitteleman johdon oston suunnitelman mukaisesti XYZ Ltd: n johto sitoutuu hankkimaan asianmukaiset osakkeet yleisöltä siten, että niillä on määräysvalta noin 51% yhtiön kaikista osakkeista.

Rahoittaakseen tämän järjestelyn johto voi pyytää pankkia, finanssipääomaa tai riskipääomaa auttamaan heitä rahoituksessa ja perustamaan kohdeyrityksen hankinnan.

Esimerkki 2

V-ryhmä ostaa tiukasti vertaisyrityksen laajentumista ja markkinoille tunkeutumista varten. Yhtiön toimitusjohtaja ilmoitti, että USA Geo -liiketoiminta myydään osana johdon ostoa, ja sen jälkeen sama tunnetaan nimellä Z limited.

Toinen osa ryhmää, India Geo, osti johdon oston ja muutti nimensä Q limitediksi. Isossa-Britanniassa myös Geo-konserni kävi läpi samanlaisen prosessin ja nimeksi sama kuin ABC Limited.

Edut

  1. Yksinkertainen ja helppo ymmärtää: Johdon ostot ovat hyvin yksinkertaisia ​​ja helposti ymmärrettäviä myös maallikoille.
  2. Luottamuksellisuus voidaan säilyttää: Yksi tärkeimmistä johdon yritysostojen näkökohdista on, että kaikki yksityiskohdat voivat olla luottamuksellisia, koska ulkopuolisia henkilöitä ei ole mukana hankintaprosessissa
  3. Suuri onnistumismahdollisuus: Johdon ostot laaditaan hyvin jäsennellysti. Siksi onnistumisen mahdollisuudet ovat erittäin korkeat.
  4. Riittävä pienyrittäjille: Johdon ostot sopivat erittäin hyvin yksiköille, joilla on pienempi volyymitoiminta ja vähemmän monimutkaisuus.
  5. Nopeampi kuin muut vaihtoehdot: Normaali aika, joka kuluu hallinnan aikakatkaisuun, on 15 päivästä enintään kuukauteen. Tämä auttaa selvittämään kaikki muodollisuudet nopeammin.
  6. Helppo neuvotella: Johdon osto ei sisällä monia monimutkaisuuksia neuvotteluissa. Siksi on suoraviivaista aloittaa saman neuvottelut.

Haitat

  1. Vaikeus kerätä rahoitusta: Koska johdon yritysostoihin osallistuvat vain sisäiset henkilöt, ulkomaailma tai rahoituslaitokset kokevat olevansa stressaantuneita rahoitusta myöntäessään. Siksi ei ole helppoa kerätä rahoitusta tämän vaihtoehdon avulla
  2. Yritysomistuksen onnistumisen puute: Johdon ostossa nykyinen johto ottaa yrityksen haltuunsa. Siksi on mahdollista, että uusi tekniikka tai uusi idea voidaan jättää huomiotta. Tämän seurauksena yritysyrittäjyys saattaa puuttua.
  3. Sisäpiirikaupan riski: Koska kaikki johdon yritysostojen osapuolet ovat sisäisiä, on suuret mahdollisuudet, että kaikki johdon johtajat voivat tehdä sisäpiirikauppaa käytettävissä olevan kriittisen tiedon perusteella.
  4. Ei synergiasäästöjä: On mahdollista, että johto voi olla paljon epäkypsä yrityksen hankinnassa. Tästä johtuen synergiasäästöjä ei voi olla. Tämä voi laskea myös osakekursseja.

MBO: n rahoitustavat

  1. Johdon panos
  2. Omaisuuden rahoitus
  3. Pankkivelka
  4. Pääoma
  5. Toimittajan tuki

Hallinnan ostoprosessin määrittäminen

  1. Tutkimus: On äärimmäisen tärkeää tehdä ensimmäinen tutkimus- ja kehitystoiminta ennen ostotapahtumia.
  2. Käynnistä avoin keskustelu: On välttämätöntä käydä avointa ja avointa keskustelua sidosryhmien ja muiden osapuolten kanssa, jotta voidaan paljastaa hankinnan tavoitteet ja odotukset.
  3. Sinulla on asianmukainen suunnitelma työntekijöiden säilyttämiseksi: Yritä määrittää suunnitelma työntekijöiden asemasta hankinnan jälkeen neuvottelujen aikana. Siksi työntekijöiden luottamus johtoon säilyy.
  4. Ymmärrä liike: Oliko ymmärtänyt perusteellisesti liiketoiminnan, josta on kiinnostunut ostamaan toiminnot.
  5. Arvioi liiketoiminnan tulevaisuus: Arvioi liiketoimintasuunnitelmat ja tapa, jolla se toteutetaan hankinnan jälkeen.
  6. Luo oikea rahoitussuunnitelma saman rahoittamiseksi: Tee asianmukainen paperityö miten hankinta toteutetaan, mikä auttaa esittelemään rahaston tarjoajille ja osakkeenomistajille.
  7. Hanki osakkeenomistajien yksimielisyys: Hanki osakkeenomistajien hyväksynnät ja ota heidät luottavaisin mielin eteenpäin hankintaprosessissa.
  8. Pidä kaikki yksityiskohdat luottamuksellisina, kunnes oikea projektisuunnitelma allekirjoitetaan: Varmista, että kaikki tarvittavat yksityiskohdat pidetään luottamuksellisina julkiseen ilmoitukseen saakka, muuten on mahdollista, että näitä tietoja käytetään väärin.
  9. Pidä keskittyminen kaikkiin ostoon vaikuttaviin tekijöihin ja varmista yrityksen asianmukainen käynnistäminen: Varmista, että kaikki tekijät, joilla voi olla vaikutusta yrityksen toimintaan ja hankintaprosessiin, otetaan huomioon tätä suunnitelmaa arvioitaessa.

Mielenkiintoisia artikkeleita...