Puolustavan osakkeen määritelmä
Puolustava osake on kanta, joka tarjoaa sijoittajille tasaista kasvua ja tuloja osinkojen muodossa talouden tilasta riippumatta, koska sillä on heikko korrelaatio koko osakemarkkinoiden / talouden kanssa ja siksi se on eristetty suhdanteiden muutoksilta. Esimerkkejä puolustussektorin osakkeista ovat yleishyödylliset tuotteet, kestokulutustavarat, lääkkeet ja kiinteistöt.
Luettelo puolustavan sektorin kannasta
Nämä osakkeet on suojattu markkinoiden ja talouden suhdanteiden epävarmuustekijöiltä. Seuraava on luettelo puolustussektorin osakkeista.
# 1 - Kotitalouspalvelut
Voima, kaasu ja vesi ovat yleisiä esimerkkejä puolustuskannoista, koska se on perustarve mille tahansa taloudelliselle luokalle tai taustalle kuuluville ihmisille, koska ihmiset vaativat niitä missä tahansa suhdannevaiheessa. Yleishyödylliset yritykset hyötyvät hitaammasta suhdanteesta, kun lainan korot tai pääomakustannukset ovat yleensä pienemmät talouden hidastumisen aikana.
# 2 - Kulutustavarat
Yritys, joka harjoittaa nopeasti liikkuvien kestokulutustavaroiden kuten elintarvikkeiden ja juomien, vaatteiden ja terveystuotteiden valmistusta tai jakelua, joita kuluttajat ostavat välttämättömyydestä suhdanteesta riippumatta. Nämä yritykset tuottavat vakaita tuloja sekä vahvassa että hitaassa suhdanteessa.
# 3 - Farmaseuttiset tai lääketieteelliset varastot
Lääke- tai biotieteiden yritysten osakkeet menestyvät hyvin missä tahansa suhdanteessa, koska on sairaita ihmisiä, jotka tarvitsevat näitä lääkkeitä tai lääkkeitä hengenvaarallisten sairauksien torjuntaan. Mutta koska uudet yritykset tulevat huumeiden ja lääkkeiden valmistusmarkkinoille ja koska lääkkeiden hintavalvontaelimiä ei ole, ne eivät ehkä enää ole puolustuskykyisiä kuin ennen.
# 4 - Kiinteistöt tai kiinteistömarkkinat
Vähittäiskaupan talojen ja huoneistojen rakentamiseen osallistuvien yritysten kysyntä kasvaa jatkuvasti, koska ihmiset tarvitsevat suojaa perustarpeeksi suhdanteesta riippumatta. Lisäksi kiinteistöyhtiöiden on maksettava vähimmäismäärä rahaa osinkoina osakkeenomistajilleen verotettavasta voitosta lakisääteisenä vaatimuksena. Kun etsit näitä osakkeita, pidätetään syrjässä huippuluokan asuntoja, toimistorakennuksia tai teknologiapuistoja käsitteleviä yrityksiä, jotka saattavat nähdä vuokrasopimusten maksamatta jättämisen talouden tai liiketoiminnan ollessa matalalla.
Esimerkki puolustuskannasta
Tarkastellaan osaketta, jonka beeta-arvo on 0,6. Jos markkinoiden odotetaan laskevan 20% ja riskitön korko on 5%, puolustuskannan lasku on (0,6 * (- 20% -5%)) = 15%. Toisaalta, jos markkinoiden odotetaan nousevan 10% ja 5%: n riskitön korko, puolustuskanta kasvaa (0,6 * (10% -5%)) = 3%. Sijoittajat sijoittavat yleensä mataliin beeta-osakkeisiin odottaessaan markkinoiden laskevan, kun taas silloin, kun markkinoiden odotetaan olevan korkeat, sijoittajat etsivät korkeita beeta-osakkeita tuotonsa maksimoimiseksi.
Edut
Suurin etu, jonka sijoittaja saa puolustavien osakkeiden kautta, on tasapainoinen alhaisen beeta-osakekannan salkku yhdistettynä joihinkin ei-puolustuksellisiin korkeaan beeta-osakkeeseen, jotta hänelle saadaan vakaa ja turvallinen tuotto tietyn ajanjakson ajan, koska nämä osakkeet tasapainottavat osakesalkun riskin korkeaa ja matalaa beetakantaa, mikä tekee konservatiivisen salkun.
Puolustavia osakkeita sisältävä salkku tarjoaa tasaista tuottoa myös hitaasti kasvavassa taloudessa. Näiden varastojen tuotto pysyy vakaana myös taantuman aikana, koska näiden yritysten tavaroiden tai palvelujen kysyntä pysyy joustavana taloudellisista olosuhteista riippumatta. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka talous on laskeva tai hidas, puolustuskannan yhtiöiden valmistamille tuotteille tai palveluille kysyntä on tasaista. Ihanteellinen aika ostaa tällaisia osakkeita on talouden laskusuhdanteen aikana, ja pahin aika ostaa olisi taloudellisen nousukauden tai härkämarkkinoiden aikana, koska näiden osakkeiden beeta-tekijä on yleensä alle yhden, joka tuottaa keskimääräistä alhaisemman tuoton, kun markkinat on korkea.
Haitat
- # 1 - Puolustavat osakkeet voivat liukastua matalalle - ne voivat liukua ylös tai alas kuten muutkin osakkeet. Syyt niiden liukumiseen ovat geopoliittiset, taloudelliset tai teolliset tekijät. Mielenkiintoista on, että näihin osakkeisiin ei kohdistu kovasti laskevilla markkinoilla, koska tasainen osinkovirta sellaisina aikoina tukee puolustavia osakkeita. Siksi taloudelliset hidastumiset vaikuttavat vähemmän puolustaviin kalakantoihin verrattuna muihin osakkeisiin.
- # 2 - Korkokerroin - Puolustavat osakkeet voivat olla herkkiä korkojen nousulle. Kun korot nousevat, muut arvopaperit, kuten yrityslainat, valtion arvopaperit, pankkitalletukset, ovat kannattavampia. Kun puolustavat osakkeet tuottavat 4% ja korot nousevat jopa 6% tai 7%, voidaan harkita puolustavien osakkeiden myyntiä. Kun useammat sijoittajat alkavat myydä osakkeitaan, niiden hinnat alkavat laskea. Korkojen nousu voi heikentää yrityksen resursseja ja vaikuttaa sen tulokseen, kun se maksaa enemmän korkoa ja voi maksaa vähemmän osinkoja, kun se voittaa korkojen ja verojen jälkeen.
- # 3 - Inflaatiokerroin - Vaikka yritykset korottaisivat osinkojaan, vaikka monet eivät korosta, nousu voi olla pieni. Jos tulot ovat ensisijainen huolenaihe, sijoittajan on oltava tietoinen siitä. Inflaation nousu aiheuttaa huolta, kun sijoittaja saa saman verran osinkoa vuosi vuodelta, kun inflaation nousu vähentää saadun osingon arvoa, kun sijoitusten nimellistuotto alkaa laskea.
Mielenkiintoista on, että osingot tuottavat paremmin kuin korkosijoitukset ja sijoitukset. Lisäksi puolustavat osakeyhtiöt tuottavat korkeamman sijoitetun pääoman tuoton (ROI) kuin inflaatio, koska puolustavien osakeyhtiöiden tavaroiden ja palvelujen kysyntä pysyy aina vakaana.
Johtopäätös
Vaikka sijoitetun pääoman tuotto voi olla alhainen puolustavien osakkeiden nousumarkkinoilla, ne tarjoavat välttämättömän suojauksen laskusuhdanteelta laskevilla markkinoilla, koska puolustustavaroita ja -palveluita tarjoavien yritysten osakkeiden kysyntä on suhteellisen vakaa missä tahansa markkinatilanteessa. Se tarjoaa paitsi vakaan tulovirran myös konservatiivisen osakekannan, jolla on hajautetut riskit ja tuotot.
