Subprime-asuntolainan määritelmä
Subprime-asuntolaina on kiinteistölainaa, jota tarjotaan niille lainanottajille, joiden luottohistoria on heikko tai joilla ei ole luottohistoriaa. Koska lainan takaisin saamisen riski on suuri, tällaisista asuntolainoista perittävä korko on korkeammalla puolella. Tämän seurauksena lainanantaja voi saada takaisin enimmäismäärän lainan alkaessa.
Subprime-asuntolainojen tyypit
Subprime-asuntolainat vaihtelevat niiden ominaisuuksien, kuten takaisinmaksuohjelman ja koron, mukaan. Näihin kiinnityksiin liittyvän riskin takia luotonantaja voi päättää tarjota takaisinmaksusuunnitelman, joka toimii heidän edunsa mukaisesti. Asuntolainat voivat vaihdella 30-50 vuoteen riippuen lainamäärästä ja lainanottajan kyvystä maksaa takaisin.
# 1 - Kiinteä korko
Kiinteäkorkoista asuntolainaa tarjotaan korkeammalla korolla, jonka takaisinmaksuaika on enintään 40-50 vuotta, verrattuna tavalliseen tai ensisijaiseen kiinnitykseen, jonka takaisinmaksuaika on 30 vuotta. Pidempi takaisinmaksuaika antaa lainanottajalle mahdollisuuden suorittaa pienempiä kuukausimaksuja ja maksaa laina takaisin annetulla pitkällä aikavälillä.
Luotonantaja lainaa mielellään korkeammalla korolla pidempään, koska se ei vain takaa asuntolainan takaisinmaksua, vaan myös alun perin lainatun todellisen määrän korkeamman tuoton.
Esimerkki
John on yliopistohäviö ja on juuri saapunut työhön; hänellä ei ole aikaisempaa luottohistoriaa. Hän päättää omistaa kodin, mutta sillä on rajalliset varat. Hän vaatii lainaa unelmansa ostamiseksi. Tällöin hän voi pyytää pankilta asuntolainaa haluamalleen omaisuudelle. Pankki voi tarjota kiinteäkorkoista lainaa, jolla on korkea korko.
# 2 - Oikaistu korkoinen asuntolaina (ARM)
Kuten nimestä käy ilmi, korjatun koron asuntolainan korkoa korjataan lainan voimassaoloaikana. Se aloitetaan kiinteällä korolla ja myöhemmin vaihdetaan kelluvaan koroon.
Esimerkki
30 vuoden asuntolaina, joka on 2/28 ARM, tarkoittaa, että kahden ensimmäisen vuoden korko on kiinteä ja loput 28 vuotta kelluva korko. Vastaavasti 3/28 ARM tarkoittaa ensimmäisten kolmen vuoden kiinteää korkoa ja loput vaihtuvakorkoista.
# 3 - vain korollinen laina
Vain korollinen laina edellyttää, että lainanottaja maksaa vain korkoja muutamasta ensimmäisestä lainavuodesta. Tällöin lainanottajat olettavat voivansa hankkia jälleenrahoituksen omaisuudelleen tai myydä kiinteistön ennen päämaksun alkamista. Tämä voi osoittautua lainanottajalle ongelmalliseksi, koska kuukausimaksut kasvavat, eikä lainanottaja yleensä kykene kantamaan ylimääräistä taakkaa. Lisäksi jos kiinnitetyn omaisuuden arvo laskee, he eivät voi saada jälleenrahoitusta. Heillä ei ole mahdollisuutta myydä kiinteistöä tästä syystä, ja ne voivat johtaa oletusarvoihin.
Esimerkki
Otetaanpa John edellä olevasta esimerkistä, kun olet ottanut vain korollisen lainan; hän haluaa jälleenrahoittaa asuntolainansa ottamatta huomioon laskevan kiinteistön nykyistä markkinahintaa. Hänen kuukausimaksunsa kasvavat, kun taas hänen omaisuutensa arvo on pudonnut.
Subprime-asuntolainakriisi
Vuoden 2008 subprime-kriisi oli menettänyt pysyvän vaikutuksen maailmantalouteen, ja pankit kantavat suurimman osan subprime-asuntolainojen laiminlyötyistä maksuista. Tämä johti taantumaan ympäri maailmaa, koska kaikki markkinaosapuolet vaikuttivat suoraan tai epäsuorasti, mikä loi merkittävän vaikutuksen eri toimialojen liiketoimintaan.
Lähes 9 miljoonaa työpaikkaa menetettiin subprime-kriisin vuoksi vuosina 2008–2009. Subprime-kriisiä kutsutaan myös asuntokuplaksi, jonka korostivat monet taloustieteilijät kaikkialla maailmassa. vaihdettu.
Subprime-asuntolainat menivät hyvin vuoteen 2006 asti, jolloin kiinnitetyt kiinteistöt alkoivat laskea. Tämä tapahtui, kun korot nousivat tuona aikana. Lainanottajat eivät voineet myydä omaisuuttaan eivätkä myöskään jälleenrahoittaa asuntolainaansa, eivätkä he myöskään kyenneet nouseviin eriin. Siksi he alkoivat jättää maksamatta. Tämä johti asuntolainan takaamien arvopapereiden arvon laskuun ja johti finanssikriisiin.
Edut
- Sen avulla henkilöt, joilla on heikko luottohistoria tai ei lainkaan luottotietoja, voivat saada lainaa korkotasolla, joka on markkinakorkoa korkeampi.
- Pankit ja rahoituslaitokset voivat hyötyä tarjoamalla subprime-asuntolainoja, koska se tuottaa korkeampaa tuottoa kuin prime-kiinnitykset.
- Tuloksena on varojen virtaa markkinoille, koska pankit voivat käyttää lainanottajan maksamia kuukausimaksuja eri toimintoihin, mukaan lukien luotonanto ja investoinnit yrityksiin, mikä saa aikaan talouden liikkeitä.
Haitat
- Subprime-asuntolainojen riski-palkkiosuhde on erittäin korkea verrattuna ensisijaisiin asuntolainoihin, koska korkeammalla puolella on todennäköisyys, että subprime-asuntolainanottaja menettää maksun tai maksuja tai laiminlyö maksuja.
- Maailmaa ravisteleva subprime-asuntolainan kriisi johtui tällaisten asuntolainojen liiallisesta luotonannosta. Hedge-rahastot, jotka käyvät kauppaa näiden asuntolainalla vakuudellisten arvopapereiden ostolla ja myynnillä, aiheuttivat kriisin.
- Jos lainanottaja laiminlyö maksujen suorittamisen, pankin on kannettava tappiot, mikä aiheuttaa aaltoilevan vaikutuksen talouteen.
