Mikä on oletusriski?
Vakuutusriski on riskityyppi, joka mittaa mahdollisuuksia laiminlyödä velvoitteita, kuten pääoman tai korkojen takaisinmaksamatta jättäminen, ja se lasketaan matemaattisesti aikaisempien sitoumusten, taloudellisten olosuhteiden, markkinatilanteen, likviditeettiaseman ja nykyisten velvoitteiden jne. Perusteella. tekijät vaikuttavat maksukyvyttömyyteen, kuten suuret kärsimät tappiot, rahan tukkeutuminen pitkäaikaisiin varoihin, huono kassavirta ja taloudellinen tilanne, taloudelliset olosuhteet, kuten taantuma, jne. Se mitataan luottoluokituslaitosten antamilla luokituksilla.
Oletusriskiluokituksen tyypit
Mitä matalammat luokitukset, sitä suurempi riski ja päinvastoin. Jos oletusriski on suuri, kiinnostus on enemmän kuin keskiosa houkutellakseen asiakkaita sijoittamaan. Se on jaettu kahteen tyyppiin sijoitusluokkaan ja muuhun kuin sijoitusasteeseen.
# 1 - Sijoitusaste
Sijoitusaste on luottoluokituslaitosten antama luokitus yrityksen suorituskyvyn perusteella, joka määrittää pienemmän maksukyvyttömyysriskin, ja sijoittajat voivat valita sijoituksen yhtiöön. Yleensä AAA: n, AA: n, A: n ja BBB: n luokitukset otetaan huomioon sijoitusluokan luokassa.
# 2 - Ei-sijoitusaste
Ei-sijoitusluokitusta pidetään korkean riskin arvopapereina, ja se osoittaa, että maksukyvyttömyyden mahdollisuudet ovat suuremmat. Ei-sijoitusluokan yritykset tarjoavat korkeamman koron ja alhaisemmat ostohinnat riskin luonteensa vuoksi. Joskus ei-sijoitusluokan yritysten oli vaikea houkutella asiakkaita ostamaan arvopapereita. Luottoluokituslaitosten BB: n alapuolella oleva luokka osoittaa ei-sijoitusluokan.
Kuinka vähentää oletusriskiä?
# 1 - Tarjota korkea korko
Lainanottajan on tarjottava korkeampi korko kuin markkinakorko, jotta sijoittajien luottamus säilyisi.
# 2 - Rahavirta-aseman asianmukainen hallinta
Jos yritys on luokiteltu muuhun kuin sijoitusluokkaan, sen tulisi ylläpitää asianmukaista kassavirtaa palauttaakseen velan ajoissa ja parantaakseen markkinakuvaa.
# 3 - suotuisa pääomarakenne
Omistetun pääoman on oltava enemmän kuin lainattu raha vakavaraisuusaseman ylläpitämiseksi.
# 4 - suotuisat suhteet
Luottoluokituslaitokset luokittelevat arvopaperit rahoitusaseman ja lainanottajayrityksen suhdeanalyysin mukaan. Maksukyvyttömyysriskin pienentämiseksi suhdelukujen, kuten oman pääoman suhde, kannattavuusaste, osakekannan suhde, vakavaraisuussuhde, käyttöpääoman suhde jne., Tulisi olla suotuisia yritysorganisaatiolle.
# 5 - Muut toimenpiteet
- Vähennä kustannuksia
- Säilytä voittoprosentti
- Maksa pankkilainat ajoissa.
- Pieni sijoitus pitkäaikaisiin pääomiin
Oletusriskin arviointi
Se voidaan arvioida seuraavilla tavoilla:
# 1 - Luottoluokitukset
Tähän riskiin pääsee luottoluokituslaitosten antamien luokitusten perusteella. Jos luokitukset ovat yhtä suuret tai alle BB: n, riski on suuri.
# 2 - aiempi kehitys ja neljännesvuositulokset
Se voidaan arvioida yrityksen aiemman tuloksen perusteella, kuten jos yritys on laiminlyönyt velkojen takaisinmaksun aikaisemmin, maksukyvyttömyysriskin on oltava yhtä suuri tai jos julkaistaan huonoja neljännesvuosittaisia tuloksia, tappion ja riskin mahdollisuudet ovat korkeita.
# 3 - Markkina-asema ja liikearvo
Jos yrityksellä tai luotonsaajalla on korkeampi maine markkinoilla, se tarkoittaa, että yrityksellä tai luotonsaajalla on erinomainen liikearvo. Joten voidaan luottaa luotonsaajaan ja sijoittaa tai lainata rahaa maineeseen markkinoilla uskomalla, että lainanottaja selviää epäedullisesta tilanteesta.
# 4 - Lainanottajan tyyppi
Se voidaan arvioida myös lainanottajalta lainanottajalle. Jos lainanottaja on valtion yritys, tappion mahdollisuudet pienenevät; siten riski alittaa. Jos luotonsaaja on vasta perustettu yksityinen yritys, riskin mahdollisuus on suurempi; siksi maksukyvyttömyysriski on arvioitava korkeaksi.
Oletusriskipreemia
Default Risk Premium on riskipohjaisiin arvopapereihin sijoittamisen riskin ottamisen preemia. Se on korkean riskin arvopapereiden tarjoaman koron ja riskittömän koron välinen ero. Tämä palkkio on tapa houkutella asiakkaita tarjoamalla korkoja tai alennettuja ostohintoja. Se on korvaava toimenpide haltija-arvopapereiden riskiä vastaan.
Johtopäätös
- Maksukyvyttömyysriski on lainanottajan maksukyvyttömyysriski. Se osoittaa lainanottajan kyvyttömyyden maksaa lainatut varat takaisin. Se mitataan luottoluokituslaitosten antamilla luokituksilla.
- On olemassa kahden tyyppisiä maksukyvyttömyysriskin sijoitusrahastoja ja ei-sijoittavia rahastoja. Sijoitusrahastojen luokitus on AAA, AA tai BBB, mikä osoittaa matalan riskin ja osoittaa, että rahaa voidaan tukea, kun taas sijoittamatta jääneissä vaikeuksissa annetut luokitukset ovat alle tai yhtä suuret kuin BB, mikä on merkki korkean tason sijoituksista. riskipaperit.
- Lainanottaja tarjoaa korkeamman koron riskin pienentämiseksi.
- Korkean riskipohjaisen arvopaperin ja riskittömän koron välistä eroa kutsutaan markkinariskipreemiaksi, joka kompensoi riskin kantajia.
