Passiivisen sijoittamisen määritelmä
Passiivisella sijoittamisella tarkoitetaan sijoittajien omaksumaa strategiaa tuotonsa optimoimiseksi välttämällä salkkujen usein tapahtuvaa vaihtamista ostamalla ja myymällä arvopapereita, vaan ostamalla ja pitämällä laajaa arvopaperipohjaa.
Tänä aikakautena, jolloin aktiiviset johtajat yrittävät voittaa markkinoita ostamalla ja myymällä arvopapereita tekemällä kaikenlaisia analyysejä, passiivinen sijoittaminen uskoo laajapohjaisen salkun, joka on yleensä indeksirahasto, ostamiseen ja hallussapitoon. Passiivisen sijoittamisen kustannukset ovat yleensä korkeammat arvopapereiden heikkenemisen takia, joten myös sijoittajien odottamat tuotot nousevat.
Passiivisten sijoitusstrategioiden tyypit
Alla on esitetty passiivisten sijoitusstrategioiden tyypit, jotka yhteinen sijoittaja voi hyväksyä.
- Suora pääoma: Sijoittaja voi käyttää passiivista sijoitusstrategiaa ostamalla indeksin osakkeet samaan osuuteen indeksistä, kuten Dow Jones. Siten sijoittajan tuotto heijastaisi talouden indeksin tuottoja. Sijoittajan haasteena olisi tässä tapauksessa seurata usein indeksiä ja tehdä tarvittavat muutokset salkkuunsa.
- Indeksirahaston osto : Sijoittaja voi ostaa yksinkertaisesti indeksirahaston, joka vain pitää vain osakkeita replikoituna maan indeksiin. Indeksirahastojen rahastonhoitaja pyrkii kaikin tavoin varmistamaan, että seurantavirhe on mahdollisimman pieni ja indeksirahaston tuotto olisi hyvin yhdenmukainen tällä hetkellä seurattavan indeksin kehityksen kanssa.
- ETF : Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat samanlaisia kuin indeksirahastot ja seuraavat passiivisen sijoittamisen reittiä, ainoa ero on, että ETF on listattu pörssissä ja sijoittajat voivat ostaa ja myydä niitä, mikä johtaa vain siirtoon omistuksessa.
Kuinka passiivinen sijoittaminen toimii?
Passiivinen sijoittaminen omaksuu "osta ja pidä" -filosofian tyylin. Sillä on taipumus välttää arvopapereiden usein tapahtuvaa ostamista ja myyntiä, mikä vähentää korkeita kustannuksia. Se on yksinkertainen sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on monipuolistaa monien arvopapereiden sijoitusomistuksia yksittäisten osakkeiden tai joukkovelkakirjojen sijaan.
Päätavoitteena ei ole markkinoiden voittaminen, vaan salkun tulisi seurata ja tuottaa tuottoa, joka on yhtä suuri kuin maan merkittävillä pörsseillä, ja tämä tehdään yleensä sijoittamalla edulliseen, laajasti hajautettuun indeksirahastoon.
Idean esitti ensin Vanguard-ryhmän John Bogle muodostamalla ensimmäisen indeksirahaston.
Esimerkkejä passiivisista sijoituksista
Alla on joitain esimerkkejä siitä, kuinka sijoittajat voivat omaksua passiivisen sijoitusstrategian.
- Indeksirahasto: Sijoittajat voivat käyttää passiivisen sijoituksen reittiä valitsemalla jotkut Yhdysvalloissa olevista indeksirahastoista, kuten Vanguard 500 -indeksirahasto (VFINX), Vanguardin osakemarkkinoiden kokoindeksi-rahasto (VTSMX), Fidelity 500 -indeksirahasto (FUSEX) , Schwab Total Stock Market Index -rahasto. (SWTSX).
- ETF: Sijoittajat voivat myös toteuttaa passiivisia sijoituksia pitämällä Yhdysvalloissa sijaitsevia pörssinoteerattuja rahastoja, kuten Vanguard Mega Cap ETF, Schwab Broad Market ETF.
Edut
Seuraavassa on esitetty, miten indeksirahasto pyrkii hyödyttämään sijoittajia
- Kustannusten alentaminen: Aktiiviseen sijoittamiseen verrattuna passiivisella sijoittamisella on taipumus vähentää kustannuksia merkittävästi pienentyneen vaihtelun takia, koska arvopapereita ei osteta ja myydä usein.
- Monipuolistaminen: Indeksiinvestointi uskoo sen sijaan, että tarvitsisi pitää yksittäistä arvopaperia, monipuolistamiseen eri osakkeiden välillä, jotka seuraavat maan osakeindeksiä, mikä vähentää keskittymistä ja edistää monipuolistamista.
- Verojen alennus: passiivisella sijoittamisella on taipumus vähentää huomattavasti erilaisia sijoituksiin liittyviä veroja myös rajoittamalla arvopapereiden jatkuvaa ostoa ja myyntiä.
- Yksinkertaisuus: Tämäntyyppinen sijoittaminen on yleensä suosittua massojen keskuudessa johtuen tämän menetelmän käyttöönoton yksinkertaisuudesta. On vain pidettävä laajapohjaista indeksirahastoa tai ETF: ää tai yksinkertaisesti sijoitettava osakkeisiin, jotka seuraavat ja toistavat indeksiä, ja siinä kaikki on. Siksi menetelmä on melko yksinkertainen ja helppo seurata.
Haitta
Passiiviset investoinnit eivät edistä markkinoita, vaan niiden tuotot ovat markkinoiden vastaavia. On aikoja, jolloin aktiivisesti hoidettu rahasto tuottaa korkeinta tuottoa, joka voittaa markkinoita suuressa määrin.
Passiivinen sijoittaminen on usein unohdettu tällaisissa tilanteissa, ja se rajoittuu pienempään tuottoon indeksin mukaisesti. Tällaiset tapaukset ovat kuitenkin todella harvinaisia, ja aktiivisesti hoidetut rahastot saattavat myös laskea etelään erittäin valtavan negatiivisen tuoton kanssa, jos markkinat korjautuisivat, kun taas indeksirahastoihin ei vaikuta siinä määrin suuresti.
Rajoitukset
Passiivinen sijoittaminen pyrkii rajoittumaan indeksirahastojen tuottoon, kun ne pyrkivät jäljittelemään indeksirahastoja taloudessa, ja näin ollen ne rajoittuvat vain tuottoihin, jotka voidaan saada pitämällä tällaista rahastoa. Heiltä puuttuu kuitenkin ylivoimainen tuotto, jonka toisinaan saavuttavat aktiivisesti hoidetut rahastonhoitajat.
Ero aktiivisen ja passiivisen sijoittamisen välillä
- Aktiivinen sijoittaminen pyrkii voittamaan markkinat ylivoimaisella tuotolla, kun taas passiivinen sijoittaminen vain hyväksyy tuoton markkinoiden mukaisesti.
- Aktiivinen sijoittaminen houkuttelee usein arvopapereiden ostamista ja myyntiä, kun taas passiivinen sijoittaminen omaksuu "osta ja pidä" -strategian.
- Aktiiviselle sijoittamiselle aiheutuu merkittäviä kustannuksia salkun vaihtamisen takia, kun taas passiivinen sijoittaminen vähentää kuluja siinä määrin.
Johtopäätös
Passiivinen sijoittaminen, koska se on yksinkertaista ostaa ja pitää laajapohjaista arvopaperi-indeksiä, saa yleensä huomiota massojen keskuudessa. Ne ovat yksinkertaisia ja helppo seurata. He menettävät vain harvinaiset ylimääräiset tuotot, joita aktiiviset varat yleensä tuottavat.
Siitä huolimatta ne tuottavat erinomaisen salkun omistettavaksi, koska se toistaa ja tuottaa tuottoja, jotka ovat samanlaisia kuin osakeindeksi, jota pidetään usein talouden barometrinä.
