Mikä on kuuma raha?
Kuumalla rahalla tarkoitetaan rahastosalkkua, joka on aktiivisesti sijoitettu hajautettuihin varoihin (osakkeet, talletukset, joukkovelkakirjat, hyödykevaluutat ja johdannaiset) aikomuksenaan hyödyntää mahdollisia lyhytaikaisia mahdollisuuksia ansaita lyhyempiä tuottoja. Tämäntyyppinen sijoitus johtaa usein rahan liikkumiseen maiden välillä, joten rahat tuskin pysyvät yhdessä paikassa yli vuoden tai jopa paljon vähemmän.
Kuuman rahan tarkoitus
- Tarkoitus on suora ja yksinkertainen - ansaita rahaa mahdollisimman pian ja niin paljon kuin mahdollista. Sijoittajat, jotka noudattavat tällaista strategiaa, eivät aio odottaa viikkoja tai vuosia sijoituksen tuottoa.
- Nämä sijoitukset edellyttävät aktiivista osallistumista ja säännöllistä sijoitussalkun seurantaa. Joten nämä sijoittajat seuraavat aina markkinoiden tapahtumia varmistaakseen, että heidän sijoituksensa ovat jatkuvasti vahvoja.
- Jos markkinatilanteesta tulee signaali, nämä sijoittajat ovat yksi varhaisista muuttajista, jotka sijoittavat rahansa muualle välttääkseen investointien vähenemisen.
Kuinka se toimii?
- Rahoituslaitokset, kuten pankit, houkuttelevat kuuman rahan sijoittajia ottamalla käyttöön talletustodistuksia, jotka tarjoavat keskimääräistä korkeamman koron. Heti kun pankki alentaa korkojaan, kun toinen pankki nostaa korkojaan, nämä sijoittajat nostavat varansa pankilta alhaisemmalla korolla ja siirtävät sen korkeammalla pankille.
- Sama käsite voidaan laajentaa myös talouksiin, joissa nämä sijoittajat siirtävät varojaan maasta toiseen hyödyntääkseen suotuisia korkoeroja.
Esimerkki kuumasta rahasta
- Otetaan esimerkki Yhdysvaltain kolmen kuukauden valtion velkasitoumuksista ja Ison-Britannian 3 kuukauden LIBOR: sta tämän käsitteen havainnollistamiseksi. Oletetaan, että tällä hetkellä Yhdysvalloissa on negatiivinen korkoympäristö (kolmen kuukauden valtion velkasitoumukset ovat 1,50%) erilaisten geopoliittisten kysymysten takia, kun taas tilanne on vakaa Yhdistyneessä kuningaskunnassa, jossa 3 kuukauden LIBOR on 1,80%.
- Joten sijoittajat, joilla on kuumaa rahaa ja joilla on varoja missä tahansa yhdysvaltalaisessa pankissa, siirtävät varat johonkin Isossa-Britanniassa sijaitsevaan pankkiin etsimällä 1,80 prosentin korkoa Britannian markkinoilla. Sijoitus voi olla talletustodistusten tai muiden lyhytaikaisten velkainstrumenttien muodossa.
- Oletetaan jälleen, että markkinoilla on tapahtunut muutos, ja Yhdysvaltain hallitus päättää nostaa 3 kuukauden valtionkassan koron 1,95 prosenttiin. Tässä tapauksessa nämä sijoittajat muuntavat puntansa Yhdysvaltain dollareiksi ja sijoittavat varansa yhdysvaltalaisessa pankissa. Tämä esimerkki kuvaa osuvasti tämän sijoitusstrategian epäluotettavaa luonnetta.
Tyypit
Vaikka kaikentyyppisellä kuuman rahan pääomalla on samat yhteiset ominaisuudet - lyhyt sijoitushorisontti ja tiheä liikkuminen, ne voidaan silti luokitella kahteen pääryhmään sijoitusmuodon perusteella:
- Lyhytaikainen sijoitussalkku ulkomailla
- Lyhytaikainen laina ulkomaisessa pankissa
Mukana olevat riskit
Lyhytaikaisen luonteen ja korkean tuoton lisäksi kuuman rahan sijoittamiseen liittyy varmasti joitain riskejä, ja on tärkeää tietää näistä riskeistä. Jotkut suurimmista riskeistä ovat:
- Volatile Nature: Tämä sijoitusstrategia hyödyntää markkinoiden volatiliteettia nopean ja korkean tuoton tuottamiseksi. Tällainen strategia aiheuttaa kuitenkin korkean sijoitusriskin, mikä tarkoittaa, että se saattaa johtaa suuriin tappioihin hetkessä.
- Transaktiokustannukset: Tällainen suurtaajuuskauppa tarkoittaa suurta määrää tapahtumia, joista aiheutuu korkeita kustannuksia. Transaktiokustannukset voivat lopulta syödä mahdolliset sijoitussalkun tuottamat tuotot.
Sijoittaminen kuumaan rahaan
Kuten edellisessä osassa keskusteltiin, rahan sijoittamisen strategia ei ole heikkohermoisille sijoittajille. Tämä strategia vaatii sekoituksen markkinatietoa, taloudellista älykkyyttä ja onnea. Sijoittajat voivat kuitenkin noudattaa kahta senttiä neuvoja parantaakseen menestymismahdollisuuksiaan kuumalla rahalla:
- Suorita tutkimus: On aina suositeltavaa kerätä mahdollisimman paljon tietoa ennen sijoituksen aloittamista. Laatutiedon nähdään usein olevan ero älykkään elinkeinonharjoittajan ja huolimattoman sijoittajan välillä.
- Aloita pienestä : On parempi aloittaa pienestä samalla kun aloitat uuden sijoitusstrategian. Se auttaa vähentämään suurten tappioiden riskiä alussa. Aina voi mennä suureksi tullessaan kaupan päälliköksi.
Vaikutukset
Kuuma raha johtaa usein taloudellisiin ja taloudellisiin seurauksiin maihin. Talous, jossa rahastoja pumpataan, saa lisäarvoa valuuttansa arvosta ja valuuttakurssi nousee, kun taas talous, josta rahasto irtautui, kärsii heikkenevästä valuutasta ja siten alhaisemmasta valuuttakurssista.
Merkitys
- Se voi vaikuttaa merkittävästi maan valuuttakurssiin ja pääomavirtaan.
- Se voi tulvia maahan lyhytaikaisen likviditeetin, mikä voi johtaa inflaatioon tai omaisuuden yliarvostamiseen.
Johtopäätös
Joten voidaan nähdä, että kuuma raha on sijoitusstrategia, joka edellyttää pääoman liikkumista taloudesta toiseen lyhytaikaisten mahdollisuuksien hyödyntämiseksi.
