Mikä on riski-palkkio-suhde?
Riskin ja tuoton suhde on mitta, jota sijoittajat käyttävät kaupankäynnin aikana tietääkseen potentiaalisen tappionsa kaupasta mahdollisesti saatavasta voitosta ja jota kauppiaat käyttävät siten riskien ja pääoman tehokkaaseen hallintaan kaupankäynnin aikana. Jos riski-tuottosuhde on 1: 4, se tarkoittaa, että sijoittaja on valmis riskoimaan 1 dollarilla potentiaalisen 4 dollarin voiton saamiseksi.
Selitys
- Kaupankäynnin riski-tuottosuhde määritetään jakamalla kaupankäyntiin liittyvät odotetut palkkiot mahdollisella riskillä. Joten nämä kaksi tekijää ovat tärkeitä tämän suhteen määrittämiseksi, eli riski ja edut, joissa riski viittaa sijoittajien kaupankäynnin kohteeksi sijoittaman rahan menetykseen ja Palkkio viittaa sijoittajan odottamaan palkkioon sijoitetun rahan menetyksen riskimahdollisuus.
- Nämä tekijät arvioi tai arvioi sijoittaja itse, koska se riippuu sijoittajan riskinsietokyvystä. Jos laskettu suhde on suurempi kuin 1, se osoittaa, että liiketoimen riski on suurempi kuin odotettu hyöty, ja jos laskettu suhde on alle 1, se osoittaa, että liiketoimen riski on pienempi kuin odotettu palkintoja.
Riskien ja palkkioiden suhde
Riskin ja tuottosuhteen laskemiseksi sijoittajan on ensin määritettävä liiketoimeen liittyvä riski. Riskin määrittämisen jälkeen sen on määritettävä odotettavissa olevat palkkiot, joita se saa saatuaan ottamansa potentiaalisen riskin menettää hänen sijoittamansa rahat. Lopuksi potentiaalisen riskin ja odotettujen tuottojen määrittämisen jälkeen riski-tuottosuhde lasketaan jakamalla mahdollinen riski kaupankäynnin odotettavissa olevilla palkoilla. Kaava on:
Riski - Palkkiosuhde = Potentiaalinen riski kaupankäynnissä / Odotetut palkkiot- Sijoittajat ottavat suhdetta huomioon samalla, kun he käyvät kauppaa osakkeella, koska se auttaa heitä arvioimaan odotettua tuottoa sekä tällaiseen liiketoimeen liittyvää riskiä. Suhde vaihtelee strategiasta toiseen, ts. Tämä suhde ei pysy samana ja eroaa henkilön hyväksymän strategian mukaisesti.
- Joten elinkeinonharjoittajan on itse arvioitava riski-tuottosuhde, odotettu tuotto ja siihen liittyvä riski. Riski tunnetaan lähinnä stop-loss-toimeksiannon perusteella, eli riski lasketaan laskemalla stop-loss-tilauksen arvon ja arvon, jolla sijoittaja on käynyt kauppaa, välinen ero, ja odotettu tuotto lasketaan stop-loss -tilauksen arvon ja elinkeinonharjoittajan voitotavoitteen välisen eron laskeminen.
Esimerkkejä riski-palkkiosuhteesta
- Esimerkiksi sijoittaja odottaa markkinoiden tutkimuksen ja eri yritysten osakkeiden analysoinnin jälkeen, että AB: n osakkeen hinta nousee 200 dollariin osakkeelta sen nykyisestä hinnasta 180 dollaria osakkeelta ja saavutettuaan 200 dollaria osaketta kohden sijoittaja myisi osakkeet.
- Tämän lisäksi hän odottaa, että jos osakekurssi nousee alaspäin yli 170 dollaria osaketta kohden, on olemassa mahdollisuus valtavaan potentiaaliseen menetykseen, joten hän ajattelee rajoittaa riskinsä 170 dollariin osakkeelta vain asettamalla pysäytyshäviö 170 dollaria osaketta kohden. Laske odotettu palkkio osaketta kohden, potentiaalinen riski osaketta kohden ja riski-tuottosuhde sijoittamalla yhtiön AB osakkeeseen.
Vastaus
Tässä tapauksessa on annettu, että osakkeen nykyinen hinta, jolla osakkeet toteutetaan, on 180 dollaria osaketta kohden, ja siten se on kaupan aloitushinta. Sijoittaja odottaa osakkeen hinnan nousevan 200 dollariin osakkeelta, ja siinä vaiheessa hän myy osakkeet. Joten kaupan odotettu palkkio on:
Odotettu palkkio = Osakkeen odotettu hintatavoite - Osakkeen alkupistehinta- Odotettu palkkio = 200 dollaria osakkeelta - on 180 dollaria osakkeelta
- Odotettu palkkio = 20 dollaria osakkeelta
Sijoittaja päättää myös asettaa stop-tappion arvoon 170 dollaria osakkeelta. Joten kaupankäynnin mahdollinen riski on osakekohtaisen hinnan ja osakkeen stop-loss -tilauksen arvon välinen ero.
Potentiaalinen riski = Osakkeen alkupistehinta - Osakkeen Stop-Loss -tilauksen arvo- Mahdollinen riski = 180 dollaria osakkeelta - 170 dollaria osakkeelta.
- Mahdollinen riski = 10 dollaria osakkeelta
Lopuksi sijoituksen osakekohtainen riski-hyötysuhde lasketaan jakamalla odotetut palkkiot kaupankäynnin mahdollisella riskillä seuraavan kaavan avulla:
Riskien ja palkkioiden suhde = Kaupankäynnin mahdollinen riski / odotetut palkkiot- = 10 dollaria / osake / 20 dollaria / osake
- = 1: 2
Täten odotetun sijoituksen riski-tuottosuhde on 1: 2. Koska suhde on alle 1, se osoitti, että annetulla riskillä sijoitus voi tuottaa kaksinkertaisen tuoton.
Merkitys
- Riski-hyötysuhde auttaa elinkeinonharjoittajaa hallitsemaan sijoittamansa rahan menetysriskiä.
- Se antaa sijoittajalle idean kuin mikä on odotettu tuotto tietyllä riskitasolla, ja näin ollen päätös voidaan tehdä. Siten se auttaa sijoittajaa tekemään päätöksen riskinottokykynsä mukaan.
Johtopäätös
Riskien ja tuottojen suhde mittaa odotettavissa olevia tuottoja, jotka sijoittaja aikoo tuottaa potentiaalisen riskin tietyllä tasolla. Tämä suhde on erittäin hyödyllinen sijoittajille, kun he tekevät päätöksiä kaupankäynnistä. Joten sijoittaja tekee sijoituksen oman kapasiteettinsa mukaan tämän suhteen perusteella.
